Buenas noches. Ojo a esto: Powell dice que el mercado inmobiliario tiene que pasar por una necesaria corrección para volver a la normalidad Ha sido bien recibido el hecho de que Powell haya dicho que se hará una pausa en las subidas tarde o temprano Una advertencia. Los diagramas de puntos de la FED que es lo que mueve mercado hoy, donde salen sus previsiones no se los cree ni el que asó la manteca. Eso falla más que una escopeta de feria. El propio Powell ha dicho muchas veces que no deben ser objeto de tanta atención. Powell dice que hay división entre los miembros entre subir 100 pb de aquí a fin de año o subir 125, que depende de los datos Powell de la Fed: Nadie sabe si tendremos una recesión, o si es así, qué tan profunda sería – Las posibilidades de aterrizaje suave ‘también es probable que disminuyan’ en la medida en que la política deba ser más restrictiva o restrictiva por más tiempo – No Reducir Infl. Traería ‘un dolor mucho mayor’ POWELL DE LA FED: LAS POSIBILIDADES DE UN ATERRIZAJE SUAVE TAMBIÉN ES PROBABLE QUE DISMINUYAN EN LA MEDIDA EN QUE LA POLÍTICA DEBA SER MÁS RESTRICTIVA O RESTRICTIVA DURANTE MÁS TIEMPO. PERO DEJAR SUBIR LA INFLACION TRAERIA MAS DOLOR Los analistas de Vanda por ejemplo piensan lo que acabo de decir antes, lo pueden ver en este comentario: Cuanto más rápido suban las cargas frontales de la Fed… más rápido llegaremos a un pivote. Como quitarse una tirita para los activos de riesgo: dolor a corto plazo, ganancia a largo plazo. Los rendimientos a 10 años indican que estamos en el nivel máximo de confianza de la Fed Fuente: zonavalue.com Un saludo!
Buenas noches. Powell de la Fed: fuertemente comprometido a llevar la inflación al objetivo del 2% – La estabilidad de precios es nuestra base – Reitera que la Fed tiene las herramientas y la determinación para restaurar la estabilidad de precios – Mover la postura política a propósito Powell de la Fed señala que la economía de EE. UU. se ha desacelerado desde 2021 – Un crecimiento económico más débil en el extranjero frena las exportaciones – Han visto debilitarse ‘significativamente’ al sector inmobiliario de EE. UU. – El mercado laboral se ha mantenido extremadamente ajustado, continúa estando fuera de balance – El crecimiento salarial es elevado FOMC: La guerra de Ucrania crea una presión adicional al alza sobre la inflación, pesando sobre la actividad económica mundial – La inflación sigue siendo elevada, lo que refleja desequilibrios relacionados con la pandemia, precios más altos de los alimentos y la energía, presiones de precios más amplias – Las ganancias de empleo han sido sólidas, la tasa de desempleo se ha mantenido baja Fuente: zonavalue.com Un saludo!
Buenas noches. Dólar Index a máximos de 20 años. A los mercados no les ha sentado bien las proyecciones futuras. Que son más duras de lo previsto. 9 de 10 miembros de la FED apuestan por subidas este año por encima del 4,25% La inversión de curvas de tipos se hace más grande y los derivados monetarios descuentan al 89% una subida de 75 puntos básicos en noviembre La rentabilidad del bono americano a 10 años se va al 3,64% tras ver que la FED plantea seguir siendo dura, mayor nivel desde 2011 Esta previsión no le está gustando al mercado: RESUMEN DE LAS PROYECCIONES ECONÓMICAS IMPLICA AL MENOS UNA SUBIDA DE TIPOS MÁS DE 75 PUNTOS BÁSICOS EN 2022, SIN RECORTES DE TIPOS HASTA 2024 Ojo a las fuertes bajadas en las previsiones de crecimiento, especialmente este año: LOS FUNCIONARIOS DE LA FED VEN UN CRECIMIENTO DEL PIB DEL 0,2% EN 2022 (1,7% ANTERIOR); 1,2% EN 2023 (PREV 1,7%); 1,7% EN 2024 (PREV 1,9%); 1,8% EN 2025; A LARGO PLAZO EN 1.8% (PREV 1.8%) Fuente: zonavalue.com Un saludo!
Este jueves, los mercados europeos cotizarán la decisión de tipos de la Fed, ya que se conocerá esta tarde con el mercado cerrado. Además, el jueves tanco el Banco de Inglaterra como Suiza anunciarán también su decisión de tipos de interés y el BCE publicará su boletín económico.
A nivel macro, Francia publicará la encuesta de negocios de septiembre, a nivel europeo se conocerá la confianza del consumidor de septiembre y en EEUU verán la luz las nuevas peticiones de subsidio por desempleo.
La TIR de los bonos se ha moderado tras un momento explosivo que le ha llevado a 3.64%
En este mercado también se han producido movimientos fuertes, las trampas que hemos venido comentando.
un saludo!
Mañana sabré explicar lo que ocurrió hoy
#19647
Re: La actualidad de los mercados
Cocotazo gordo. No me alegro ehh pero buena jugada la de descargar y estar como el agua. Mañana veremos como amanecen futuros, pero ahora mismo debemos muchos puntos. Tal vez nos encontremos con una reacción diferente durante la jornada.
La sesión tuvo poca historia hasta que se tuvo la decisión de subida de +75 PBS por parte de la FED y las declaraciones de Powell.
En un principio se tomaron esta decisión de manera positiva y los índices se fueron a atacar las resistencias perdidas de 3.900 (S&P 500) y el 12.000 (Nasdaq 100)
Y llegó la trampa preparada en este tipo de sesiones dándose los índices la vuelta hasta cerrar en mínimos de la sesión con una fuerte corrección.
En próximas sesiones todo parece que se irán los índices a testear los mínimos anuales.
Además la trampa fue doble, por un lado las últimas 4 veces en los que se subieron los tipos las sesiones acabaron con fuertes alzas y eso parecía que el mercado iba a hacer, pero claro el problema es cuando todos los operadores piensan lo mismo y el mercado hace lo contrario entonces las ventas se retroalimentan.
Además las coberturas no se habían creado y el mercado no estaba preparado para las caídas, de hecho teníamos una ratio put/call en niveles muy bajos.
Existen otras explicaciones como aquella de que la FED ha valorado un total de subidas hasta fin de año entre +100 PBS y +125 PBS, que es posible que hayan causado cierto nerviosismo adicional.
De momento en el fuera de horas no se arregla la situación y siguen las caídas que mañana cotizarán en los mercados europeos.
