Pulso de Mercado: Intradía

La OTAN creyendo que estupidizar al mundo pobre les iba a salir gratis y sin ningun riesgo, que le iban a sangran todo su esfuerzo a la gente por siempre

https://www.hngn.com/articles/259828/20240420/ukraine-military-gambling-game-apps-google-apple-restrictions-security-risks-betting-russia-ukraine-war.htm

Ahora recien se preocupa por la salud mental de la gente cuando no les conviene que esten mal o que les roben

Ahora soldados ludopatas venden equipamiento de guerra para apostarlo o pagar deudas, jajaja.

Que linda es la ley del karma.

Me imagino la 3ra guerra mundial con los millenials que son obligados a servir estando deprimidos, con adicciones y tal vez suicidandose. (osea le evitas al enemigo matarte y que gaste una bala)

 

 https://www.xataka.com/magnet/inflacion-lleva-ano-cayendo-espana-supermercados-han-logrado-subir-cesta-compra-20

 

Tras meses de demoras, la Cámara de Representantes de Estados Unidos, controlada por los republicanos, ha aprobado este sábado un paquete de ayudas a Ucrania, Israel y Taiwán por valor total de 95.000 millones de dólares, unos 90.000 millones de euros. Una gran parte de los republicanos retrasaron más de seis meses la asistencia militar a Ucrania por considerar que ya se había invertido lo suficiente en financiar la misión para contener la invasión de Rusia. Finalmente, y tras grandes tensiones, esa ayuda ha logrado los apoyos suficientes, pero abre una nueva crisis en el Partido Republicano.

Lo llamativo de la votación es que el presidente de la Cámara, Mike Johnson, que accedió al cargo con el apoyo de los partidarios de Donald Trump, acabó tendiendo la mano a los demócratas para conseguir la mayoría necesaria a finales de semana que permitiera aprobar una serie de leyes de ayudas internacionales, ligadas todas ellas de forma conjunta. Ahora deben ser ratificadas en el Senado. https://www.abc.es/internacional/camara-eeuu-aprueba-paquete-61000-millones-dolares-20240420195813-nt.html

 

A darle a la maquina de imprimir billetes en Usahappylandia, total 100.000 millones mas o menos ni se notan.

  

El péndulo de las expectativas de los tipos de interés ha oscilado con violencia en los poco más de cuatro meses de año transcurridos. Si nada más empezar 2024 el mercado descontaba hasta seis recortes de tipos de la Reserva Federal de EEUU en 2024, ahora apena descuenta dos y empieza a imperar el miedo a que no haya ninguno ante lo enquistada que se está mostrando la inflación en los últimos meses. Las cifras de índice de precios al consumo (IPC) de marzo publicadas la semana pasada han empeorado el cuadro. El repunte del IPC hasta el 3,5% y las lecturas intermensuales del 0,4% (una tasa que anualizada se acerca al 5%) han hecho que la comidilla ya no sea una Fed inmóvil este año, sino una Fed que tenga que volver a subir los tipos.

La reciente secuencia de datos no solo ha reducido a unos 40 puntos básicos el recorte de tipos previsto para este año. Menos de dos bajadas en contraste con las tres que todavía telegrafió la Fed en sus proyecciones de marzo. También se ha desplazado la fecha del primer recorte, previsto inicialmente para junio. Ahora, los operadores apuntan a septiembre y solo se descuenta la bajada completa (25 puntos básicos) para noviembre. Incluso los swaps contemplan ya el escenario más temido: una nueva subida, posibilidad a la que otorgan aproximadamente un 15%.

"La inflación ha superado las expectativas en todos los meses del primer trimestre de este año, lo que ha provocado un cambio en el sentimiento del mercado. Las previsiones de recortes de tipos en 2024 se han reducido de seis a dos. Con los datos más recientes, una bajada de tipos en junio por parte de la Reserva Federal queda descartada. (...) Si persisten los datos de inflación más elevados, estimamos que la probabilidad de una subida de tipos este año aumentará hasta el 10-15%.", apuntaba Geir Lode, director de Renta Variable Global de Federated Hermes Limited la semana pasada tras el IPC.
 El rumor de Wall Street ya no es que la Fed deje sin recortar los tipos, sino que los tenga que subir de nuevo (eleconomista.es) 

https://cincodias.elpais.com/fondos-y-planes/2024-04-21/asi-puedes-construir-tu-mismo-las-carteras-de-etf-con-las-que-invierten-los-ricos.html

Madrid - 21 abr 2024 - 05:30 CEST

 

“Los ETF son los fondos de inversión 3.0″. Quien habla es Víctor Alvargonzález, fundador de la firma de asesoramiento Nexstep Finance. Su entusiasmo por los fondos de inversión cotizados, más conocidos por sus siglas en inglés, es compartida por cada vez más actores del mercado. Los ETF son la última frontera de la innovación financiera. Un instrumento que permite invertir en miles de acciones y bonos con solo unos cuantos clics y a precios extremadamente baratos. Crear carteras de ETF se está convirtiendo en una de las fórmulas de ahorro más populares en todo el mundo. Y en los departamentos de banca privada, ya es el vehículo más utilizado. La popularidad de este producto, además, está generando una oferta cada vez más amplia, lo que a su vez abre más opciones a los clientes.

Los fondos cotizados se crearon hace más de medio siglo en Estados Unidos. ¿En qué consisten? En un híbrido entre una acción y un fondo de inversión. De las primeras toman la posibilidad de comprarse y venderse de forma instantánea. Si el mercado donde cotizan está abierto, la transacción se produce en segundos. Máxima liquidez y transparencia. De los segundos toman su diversificación. Mediante un solo ETF puede obtenerse exposición a todas y cada unas de las mayores compañías cotizadas del mundo, o a una selección de la deuda soberana de todos los países occidentales. Si se combinan varios productos, la variedad es absoluta y el abanico de posibilidades, casi infinito. Una de sus grandes ventajas es el precio. Un fondo normal de Bolsa estadounidense puede cobrar una comisión anual del 1,5%, mientras que hay ETF similares por un 0,15%. Para una inversión de 50.000 euros la diferencia es pagar 750 euros al año o abonar solo 75 euros.

Una de las compañías europeas que más está creciendo con la distribución de fondos cotizados es Trade Republic. Matthias Baccino, uno de sus principales directivos, visitaba Madrid hace unas semanas. “Estamos creciendo con mucha fuerza, sobre todo entre un público joven, que está cansado de que los bancos les cobren unas comisiones de gestión abusivas y que no les paguen en sus depósitos las subidas de tipos del Banco Central Europeo”.

Trade Republic y Scalable Capital, ambas alemanas, tienen ya millones de clientes por toda Europa. Aunque en sus plataformas también se pueden adquirir acciones, su producto estrella son los ETF. “Los recomendamos como una forma perfecta para ir construyendo un capital, programando suscripciones automáticas”, apunta Baccino.

La inmensa mayoría de brókeres que operan en España ofrecen ETFs en su escaparate. Además de los mencionados Trade Republic y Scalable Capital, están Degiro (Alemania), Interactive Broker (Irlanda), Trive Broker (Malta), XTB (Polonia). Estas entidades, al estar autorizadas en algún país de la Unión Europea, pueden comercializar sus productos en todo el territorio comunitario. Evo Banco, Renta 4 o Myinvestor (filial de Andbank) cuentan también con fondos cotizados. Los grandes grupos bancarios y aseguradores ofrecen en sus plataformas de negociación de valores estos ETF, aunque las comisiones son más caras.

La forma de operar en estas plataformas es muy sencilla. Hay que entrar en su web o descargar su aplicación para el móvil. Después es necesario registrarse como usuario. El siguiente paso es aportar los datos personales requeridos (DNI, dirección...) y completar un formulario para acreditar conocimientos bursátiles. Una vez dados estos pasos, solo queda depositar dinero en la cuenta de valores de la plataforma. Se puede hacer con transferencia. En muchos de los nuevos brókeres el depósito mínimo es bajísimo.

Contratar ETF cada vez es más barato. Por ejemplo, en la plataforma XTB se pueden contratar gratuitamente, siempre que el importe no supere los 100.000 euros mensuales. Tiene una cartera de más de 300 fondos cotizados. Además, el capital no invertido que esté ingresado en XTB paga una rentabilidad del 2%. En el bróker de Evo Banco también es gratuito comprar fondos cotizados.

En el caso de Trade Republic, la firma llega a pagar un 4% de intereses por el efectivo no invertido, aunque en cada operación de compra de ETF se cobra un euro como coste de transacción. En otras entidades, como Interactive Broker, si la orden de adquisición supera los 1.000 euros, no hay comisión. En Myinvestor hay una comisión del 0,12% por la orden de compraventa y otra del 0,3% por cambio de divisa (si fuera necesario).

Ahora bien, aquí estamos hablando de lo que nos cuesta adquirir ese ETF, pero luego el propio producto de inversión tiene sus propias comisiones de gestión. Al final, se trata de vehículos que tienen que comprar una serie de acciones o bonos para tenerlas en cartera. La mayoría de fondos cotizados se dedican a replicar la evolución de índices, como el Nasdaq, el S&P 500 o el Ibex. Eso hace que no tengan que pagar a gestores y que los costes sean muy bajos.

Por ejemplo, en los ETF de Bolsa del gigante estadounidense Vanguard, las comisiones van del 0,1% al 0,2%. Este tipo de cargo se cobra directamente contra el patrimonio del fondo cotizado, y lo que hace es restar levemente su rentabilidad. La mayoría de los inversores no llegan a ser conscientes de estas comisiones.

Bien, la decisión de invertir a través de ETF está tomada. El bróker donde acceder a estos productos está elegido. Ahora llega lo más importante. ¿Qué fondo cotizado elegir? ¿Cuántos productos de este tipo tener en cartera? ¿De qué gestora?

Jordi Mercader sabe mucho de cómo responder a esta pregunta. Hace 10 años vio el futuro del desarrollo de los ETF y creó la firma InbestMe, que crea carteras de fondos cotizados y fondos de inversión indexados para sus clientes. La entidad, que tiene ya 200 millones de euros bajo gestión, lleva años conociendo en profundidad a su clientela y diseñando los mejores planes de ahorro e inversión para ellos. “Para tener diversificación lo más razonable es tener, como mínimo, un ETF que invierta en Bolsa y otro en bonos”, explica Mercader.

Una persona más joven, con visión a muy largo plazo y menor aversión al riesgo, invertirá mayor proporción de su cartera en renta variable, en acciones. Mientras, alguien que esté más cerca de la edad de jubilación o a quien no le guste asumir riesgos, tendrá mayor proporción en el ETF de deuda.

Y ¿qué producto elegir? “Hay ETF muy baratos que replican la evolución del índice bursátil de países desarrollados MSCI World, y otros que incluyen también compañías de países emergentes, el MSCI All Countries World Index, que invierte en 2.841 acciones”, apunta Jordi Mercader. Del mismo modo, hay fondos cotizados de BlackRock o Vanguard que reúnen bonos de todo el mundo. El Vanguard Total Bond Market ETF permite invertir en 11.124 emisiones de deuda de todo el mundo, con un vencimiento medio de 8,3 años y una rentabilidad bruta estimada antes de comisiones del 4,8%.

Para resumir este posicionamiento, Martín Huete, el cofundador de Finizens (otra firma de gestión automatizada de carteras) siempre habla de que con estas inversiones se trata de “comprar el mundo y olvidarse del ruido de los mercados”. Al estar invertido en posiciones tan diversificadas, el cliente garantiza que su dinero siempre va a seguir el devenir medio de las Bolsas y los bonos. No dará nunca el pelotazo, pero tampoco se quedará nunca rezagado.

Tener un ETF de Bolsa y otro de bonos, en diferente proporción, sería el mínimo para crear una cartera propia de fondos cotizados. A partir de ahí, las posibilidades de sofisticación son infinitas. Víctor Alvargonzález, de Nextepfinance, recomienda buscar algún tipo de asesoramiento. “En la parte de renta fija puede resultar más atractivo en un momento dado tener un ETF con vencimientos más cortos o más largos, en función de las perspectivas de las políticas de los bancos centrales. Tener la opción más básica implica un coste de oportunidad importante”, explica el experto.

Además de firmas de asesoramiento, hay sociedades de valores como InbestMe, Finizens o Indexa Capital que crean estas carteras de fondos indexados para sus clientes a cambio de una comisión.

Uno de los fundamentos de la inversión a través de ETF es que conviene realizar aportaciones de forma regular. De esta manera se promedia invertir en los momentos en los que el mercado está muy caro y en los que está barato. La mayoría de aplicaciones de brókers ya ofrecen esta posibilidad. Incluso tienen diseñados los llamados “planes de ahorro”, con los que se invierte de forma sistemática en una cartera de fondos cotizados ya predefinida.

Si el largo plazo siempre es importante en el mundo de la inversión, con los ETF lo es más, a causa de la fiscalidad. Al ser considerados por Hacienda como una acción, cuando se vende el producto, las plusvalías generadas tributan como una renta del capital en el IRPF. El tipo aplicado está entre el 19% y el 23% (salvo para plusvalías superiores a los 200.000 euros). Por eso, los expertos recomiendan mantener la inversión en ETF lo máximo posible.

Cuando se eligen los fondos cotizados, es fácil verse deslumbrados por la gran oferta comercial. Hay ETF que invierten en compañías posicionadas en inteligencia artificial, otros que apuestan por la robótica. “Lo más importante para el cliente es conocerse bien a sí mismo y no dejarse llevar por las modas, que es un caso muy habitual”, explica un banquero privado desde Sevilla. Y, por supuesto, tener temple con las decisiones tomadas. Si se apuesta por una cartera con un 90% de Bolsa hay que saber que antes o después se pueden sufrir correcciones del 30%.

Pierde el 30% en el año, aunque el 50% de los analistas recomienda comprar. La preocupación se centra en los tipos altos, el coste de la inversión y las menores previsiones de capacidad instalada

Madrid - 21 abr 2024 - 05:25 CEST

Acciona Energía lleva una racha prolongada de caídas en Bolsa. Concretamente, desde que marcara máximo histórico por encima de los 42 euros en agosto de 2022 su trayectoria ha sido descendente, llegando a cotizar por debajo de los 20 euros, lo que supone una pérdida superior al 50% y cotizar muy cerca de mínimos. En el acumulado anual es una de las peores del Ibex, con un retroceso del 30%, aunque su evolución está en línea con algunas de sus homólogas. Por ejemplo, Solaria cae el 48% y Naturgy, el 15%. Precisamente, esta última fue excluida de los índices MSCI –referencia para los grandes inversores– al tiempo que Acciona Energía a finales de febrero pasado, una decisión que agudizó los retrocesos en ambas. En general, el sector ha sufrido con la caída de los precios de la electricidad.

En el caso concreto de Acciona Energía, Barclays añade que “tampoco ayuda que la dirección afirmara en la presentación de resultados que en el entorno actual del mercado y la infravaloración de las acciones no es deseable mantener una aspiración de crecimiento a medio plazo entre 1,8 GW y 2,0 GW por año, abandonando así su objetivo para 2025 de 20 GW de capacidad instalada total. Para esta compañía prevemos una mayor caída media de los precios, del 22%, durante 2024-2026, que podría compensarse por una media de 200 millones de plusvalías por enajenaciones y un crecimiento medio anual en volúmenes generados del 7%”.

Además, en un entorno de caídas de los tipos de interés –que se materializarán más tarde de lo previsto–, el banco comenta que “dispararía el valor de las renovables en las carteras de EDPR y la española, pero probablemente más en la primera, dada la mayor visibilidad en los proyectos. Vemos el pipeline de Acciona Energía a medio plazo como limitado por un esfuerzo continuo para desapalancar su balance, ya sea a través de enajenaciones de activos y/o retrasar proyectos más allá de 2025. Esto ya se ha reflejado en los títulos, que han estado cotizando a un valor cero de su cartera de renovables”.

Precisamente, Eduardo Imedio, de Renta 4, opina que la prolongación en el tiempo de unos tipos de interés altos “penaliza a las compañías de sectores intensivos en capital” al tiempo que las renovables están viviendo una ola de ajustes en las valoraciones por la normalización de los precios de la electricidad. A pesar de que se esperaba que los mercados energéticos, en especial el europeo, mantuvieran una cota alta de estrés debido a la escasez de gas, la situación actual parece haberse normalizado mucho antes de lo esperado. Esto no solo tiene un impacto en los resultados a corto plazo, compensados parcialmente con la política de coberturas, sino también en la rentabilidad esperada de los activos a largo plazo (la vida útil es de 30 años para los activos fotovoltaicos y 40 años para los eólicos)”. En su opinión, la empresa “no supone todavía una oportunidad de compra”.

Sin embargo, el 50% del consenso del mercado está recomendando adquirir acciones, frente al 36% que opta por mantener y el 14% por vender. En la parte más positiva se encuentra Intermoney Valores, aunque “la acelerada reducción de los precios en España ha provocado una bajada en nuestras previsiones de ebitda del 19% para 2024-2026, sin incluir rotación de activos”, señalan.

Por el contrario, Goldman Sachs ha reiterado el consejo de vender. “Acciona Energía ha presentado un nuevo plan de asignación de capital, que incluye una ligera reducción de las inversiones brutas y mucho mayor en términos netos, gracias a la introducción de una estrategia de rotación de activos”. Ha reducido su valoración el 20%, hasta 20 euros, en línea con el nivel actual.

Citi, por su parte, ha elevado el consejo a mantener, y la valoración a 20 euros. “La enajenación de activos y la pausa en nuevas inversiones deberían ayudar a mejorar su balance con el tiempo. Una clave son los precios de la energía española, pero también creemos que parte del problema es el gasto excesivo en capital, que debe abordarse en el largo para recalificar las acciones una vez que se restablezca el crecimiento”. Por otro lado, considera que “a largo plazo, hay margen para que la matriz recompre la participación minoritaria de la filial, en caso de que el capital de esta continúe reflejando un crecimiento no garantizado”.

OPV. Acciona Energía salió a cotizar en julio de 2021 en un momento complicado del mercado, en plena pandemia. Otras renovables como Opdenergy o Capital Energy optaron entonces por frenar sus planes. Este escenario de incertidumbre obligó a la filial de Acciona a fijar el precio de salida en la banda baja de los precios orientativos: 26,73 euros. Actualmente cotiza un 26% por debajo de este nivel, después de haber sido por un tiempo uno de los estrenos más rentables para los inversores, ya que llegó a ganar hasta el 60% con el récord de 42,87 euros que alcanzó un año después de su debut.

Recompras. El pasado febrero, la compañía concluyó un programa de recompra de acciones representativas del 1,5% del capital, y en marzo, otro por el 0,735% del mismo. El valor ofrece una rentabilidad por dividendo del 3,5%

 

No creo que sea cuestión de ludopatía, mas bien es precipitación y nos pasa a todos. Para evitarlo yo me planteo las entradas -da igual si son correctas o no- y no me salgo del guion

Por ejemplo esta son mis entradas en BTC si no se mueve según lo esperado no entro