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¿Cómo diseñar la estrategia “THE WHEEL” usando las opciones?
Estrategia mecánica que combina la venta de opciones con futuros de CME Group
Las opciones se pueden usar como vimos en el anterior webinar para montar estrategias de inversión en función de nuestras perspectivas de mercado, pero también se pueden usar de manera mecánica en combinación con los futuros creando una estrategia automática. En este webinar explicaremos detalladamente la estrategia llamada THE WHEEL que consiste en vender opciones put, hasta que nos asigne el contrato de futuro, para luego cubrirlo con venta de calls hasta que lo vendamos, intentando llevarnos la mayor cantidad de prima por el camino.
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Venta Sistemática de Puts: Iniciamos el ciclo cobrando primas al vender opciones Put, estableciendo un precio de entrada con descuento para el contrato de futuros.
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Asignación de Futuros: En caso de que el mercado alcance el precio de ejercicio, recibimos la posición larga en el futuro, integrando la prima cobrada como una reducción del costo base.
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Ejecución de Covered Calls: Con el futuro en cartera, vendemos opciones Call para generar ingresos adicionales mientras esperamos que el precio suba.
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Cierre del Ciclo: Una vez que el precio supera el strike de la Call, el contrato se vende automáticamente con ganancia y la "rueda" vuelve a comenzar.
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Enfoque Mecánico: Diseñada para eliminar la toma de decisiones emocional, priorizando la recolección constante de Theta (decaimiento temporal).
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Eficiencia de Capital: Aprovechamiento de los márgenes y la liquidez de los productos de CME Group para maximizar el retorno sobre la inversión.
Javier Romero es experto en Trading Automático, Análisis de Estrategias, diseño de Técnicas de Trading e implantacion de Técnicas de Money and Risk Management. Codirector del Curso del Análisis & Trading Profesional del Instituto BME, Javier Romero ha impartido cursos en entidades financieras como Credit Suisse, Caja Madrid Bolsa, Banesto Bolsa y BNP Paribas. Licenciado en Administración y Dirección de Empresas por la Universidad Europea, es Máster en Mercados F...