Análisis Inditex Octubre 2015 - Analizando las patas del Ibex35

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Después del repaso que ya hemos hecho de la banca más fuerte del Ibex como es Santander y BBVA, de repasar un peso pesado del Ibex como es Repsol, abrimos el análisis ya en octubre de Inditex, uno de los cohetes que en España podemos presumir tener.

Y es que Inditex tiene una evolución alcista, fuerte que ahora lucha por seguir manteniendo ese perfil en medio de un mar revuelto de empresas que forman el selectivo español.

Como siempre empezamos con un largo plazo para entender la evolución de esta empresa, con una tendencia alcista que se aprecia sin muchos problemas.

La empresa en el corto plazo y ya pasando a su gráfico semanal presenta todavía un perfil alcista destacando los siguientes motivos para mantener su compra o bien el mantenimiento de posiciones alcistas:

- Su media móvil de 30 semanas sigue siendo alcista

- Su media móvil de 200 sesiones diarias sigue siendo alcista

- La media móvil de 30 semanas ha actuado de forma fuerte como resistencia para mantener la evolución alcista del precio

- Los mínimos anuales se mantienen lejos del precio 

- El precio está más cercano a seguir rompiendo los máximos anuales que a girarse para empezar a trazar una tendencia bajista.

En todo este mar encontramos el gráfico sobre el que ya hemos un zoom in.

Como vemos un punto a tener en cuenta es que el precio debería romper en las siguientes sesiones su resistencia de 31.8-32 para no considerar que se está empezando a visualizar un posible doble techo.

También será importante ver como la media móvil de 30 semanas sigue manteniendo el precio por encima y que los mínimos anuales se situan lejos de la cotización.

Entre las empresas del Ibex podemos decir que Inditex es de las pocas que tiran claramente hacia arriba del selectivo en medio de un mar de empresas que se mantienen entre un movimiento lateral o de bajada.

Si nos alejamos del gráfico y repasamos sus cuentas podemos entender que es una empresa cohete en toda regla. Por un lado la evolución de sus ventas es positiva, punto importante que queremos observar en una empresa cohete, y por otro lado el equity es creciente.

Finalmente y en cuanto a lo que se refiere al accionista este ha visto como el EPS ha sido creciente en el último año además de mejorar el dividendo percibido y enviado por la compañía.

Como vemos, Inditex está subiendo en un selectivo con perfil bajista por su músculo y por tanto es más que interesante buscar posiciones de compra que como mínimo diversifiquen posiciones en empresas fuertes de España.

  1. en respuesta a Arrocal
    #8
    21/10/15 19:27

    Hola Arrocal,

    En el gráfico semanal la mejor media es la de 30 semanas, en el gráfico diario la mejor para mí es la de 200. El primer timeframe es mensual, sí, pero sobretodo te recomendaría observar el semanal.

    Saludos,

  2. en respuesta a txebas
    #7
    21/10/15 19:26

    Hola Txebas,

    Desgraciadamente la bolsa habla de expectativas futuras no de realidades. A día de hoy ves que la cotización refleja esa expectativa de que esta empresa valga mucho más en el futuro y por tanto se anticipan.

    Como trader tu misión es ver qué pasará en el futuro, comprar una empresa por sus datos fundamentales lo sabría hacer cualquiera, el problema es entender sus fundamentales, proyectar su futuro y decidir que su precio seguirá subiendo después de tu compra.

    Saludos,

  3. #6
    20/10/15 19:26

    Hola investingh ;

    Muchas gracias por todos tus artículos, me son de mucha utilidad porque yo también invierto de una forma muy parecida a la tuya, como ya te he comentado en otros artículos.

    Una curiosidad, en el primer gráfico que dices que es de largo plazo, está en time frame mensual, ¿no?. Qué tipo de media móvil usas y de cuantos periodos para este gráfico. A ver si coincide con mi configuración.

    Gracias, un saludo.

  4. en respuesta a investingh
    #5
    16/10/15 01:59

    Una empresa que gana un 1% mas y sube un 50% su precio en bolsa y luego vuelve a ganar un 5% mas al año siguiente y sube su acción un 50% .... ¡algo falla!

  5. en respuesta a Marcusmad
    #4
    15/10/15 23:03

    Hola Marcusmad, no sé a lo que se refiere Txebas ya que los datos vienen de los informes consolidados y auditados de Inditex, más bien sería él quien debería aclarar qué parte de las cuentas dice que están manipuladas, más que el resto que tengamos que defender un dato auditado de un balance y cuenta de resultados consolidados.

    Saludos.

  6. en respuesta a txebas
    #3
    15/10/15 23:02

    Hola Txebas,

    No sé a qué te refieres con la parte financiera que comentas. Los incrementos de ventas son auditados y personalmente es uno de los datos que más reviso.

    Analizar la parte fundamental va a depender mucho según cada analista. Para unos la rebaja de deuda es un punto fundamental y para otros la deuda debe ser lo suficiente como para crear valor y que ese crecimiento compense los costes financieros de ese apalancamiento.

    Para otros la no reinversión de capital en la compañía es algo terrible y para otros es más importante destinar los flujos de caja a reducir deuda que a invertir.

    Al final, mi análisis es el que ves y como el precio lo descuenta todo veremos su evolución.

    Gracias por tu aportación.

    Saludos.

  7. #2
    15/10/15 17:43

    Hola,

    Coincido con Txebas, Inditex es una empresa que siempre me ha interesado y me interesa, pero claro, si los datos no están completos como dices sería bueno aportar un complemento de tal forma que sepamos todo lo que hay que saber sobre ella. A más información, más poder de decisión. Por lo que dices, entiendo que la situación de la empresa no es lo que se creé, es así?
    Saludos.

  8. #1
    15/10/15 10:09

    Todo lo que cuentas está muy bien, y es muy interesante, Inditex es una de las empresas que siempre me han gustado, y digamos que en el ibex habrá ésta y otra que me guste, pero ....., ocultas datos, hablanos del per que tiene ahora mismo inditex, y si quieres te dejo que lo compares con sus homólogas, hablanos de la parte fundamental a fondo mas que de la parte técnica.

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