INFORME DIARIO DE MERCADOS
21 de Noviembre de 2011
Agenda Diaria:
- - 00.50: Reunión del Comité de Política Monetaria en Japón
- - 00.50: Balanza Comercial en Japón
- - 10.00: Balanza por cuenta corriente en la Eurozona
- - 14.30: Índice de actividad de la Fed de Chicago
- - 16.00: Ventas de viviendas existentes en EE.UU
Situación de Mercados:
Bueno, pues ya tenemos al PP con mayoría absoluta y, desde luego, poco le van ayudar unos mercados que, probablemente, vayan a peor.
Sí, porque a los factores ya conocidos en Europa (en vía muerta en cuanto a su resolución), se añade ahora la incertidumbre que provoca la falta de acuerdo en el comité bipartito creado en EE.UU para tratar de llegar a un consenso sobre la reducción del déficit público.
De hecho, los futuros sobre el S&P 500 apuntan a una apertura bastante negativa, lo que puede provocar pérdida de soportes importantes, tanto allí como en Europa; ello podría acelerar el proceso de búsqueda de los mínimos anuales que nos parecía el escenario más probable.
Índices:
- IBEX 35:
Ya son seis las veces que en las últimas jornadas el índice tantea el soporte de los 8.200 y, ya se sabe, de tanto ir el cántaro a la fuente...Recordemos que por debajo de esa cota, el índice ya no tiene referencias de soporte fiables hasta los 7.500, así que debemos estar muy atentos a su ruptura, que deberá ir acompañada de movimientos similares en el conjunto de los índices. Por el contrario, si aguantara dicho soporte en precios de cierre, no descartamos una vuelta hacia la zona de 8.630, aunque no nos parece lo más probable.
- DAX:
Se ha girado a la baja en las cercanías del 0,618% de toda la caída desde 7.390, coincidiendo con un Nasdaq 100 casi en sus máximos anuales. Con que vaya a buscar de nuevo razones de proporcionalidad de Fibonacci en la caída, estamos hablando de objetivos inmediatos en la zona de 5.630. Tremenda resistencia en 6.140. Es pronto para hablar de ello, pues es una figura en ciernes, pero atención a posibles cierres por debajo de 5.720; nos estaría dejando una figura de HCH con proyecciones a los mínimos anuales. Esta misma figura (insisto, en ciernes) podemos apreciarlas en el Eurostoxx 50 y en el CAC 40
- - S&P 500:
Durante la semana anterior ya se ha producido el ataque al soporte de los 1.230, cuya ruptura a la baja podría provocar búsqueda de niveles de corrección proporcional, en los 1.160. Sólo la superación a corto plazo de los máximos de la semana pasada nos obligaría a retocar el escenario (sólo el de corto plazo, pues el medio nos sigue provocando sensaciones correctivas). En todo caso, movimiento lateral en el rango 1.215-90. En la jornada del jueves rompió a la baja el triángulo en que estaba metido el precio; por sí sóla, esta figura puede proyectar al precio hacia los 1.160, pero es preciso constatar la ruptura del soporte en 1.210 (atención al cierre semanal) para dar validez a este escenario. De lo contrario, podríamos vivir nuevas jornadas de rebote
- Nasdaq 100:
Ya ha roto por debajo del importante soporte que tenía en los 2.340, y perdido el primero de los niveles de corrección proporcional a toda la subida, en 2.270. Esto anticipa búsqueda de mayores niveles de corrección, con siguientes objetivos en 2.2130 y 2.185, nivel éste último que, si recuerdan, era el que nos parecía más probable. Mantenemos ese objetivo en la medida en que el precio no recupere por encima de 2.340
Euro-dólar:
Parece que se va cumpliendo el escenario bajista, pero con movimientos tan erráticos como lo están siendo los de la renta variable, principal referencia actual del subyacente. Si se coloca por debajo de 1,3560, lo más probable es que acabe cumpliendo el escenario que desde hace tiempo nos parece más probable, el de búsqueda de los 1,3150. Pero también es apreciable el potencial alcista si se coloca por encima de 1,3875; ante esta indefinición, preferimos mantenernos al margen
Commodities:
- - Oro :
Las últimas jornadas lo han llevado a superar el máximo relativo anterior, por encima ya del primer nivel de corrección proporcional a la última caída. Con precios de cierre por encima de 1.700 es posible incorporarse a una tendencia que lo puede llevar hasta 1.730 y 1.775 en primera instancia. ¿Cabe interpretar las últimas subidas como de debilidad nuevamente estructural en la renta variable a nivel mundial? Pudiera ser.....Stop, ya de beneficios, en 1.715
- - Petróleo:
Ha tomado cuerpo la opción compradora que definíamos con precios de cierre por encima de 95,00. Ya comentamos que, como consecuencia de la formación de doble suelo en que ha girado la tendencia bajista anterior, y atendiendo a la proyección mínima del canal que se ha saldado con ruptura al alza, el precio podría avanzar hacia los 110$. Pero el entorno mundial es complicado, y es aconsejable establecer un stop ya de beneficios de esa posición no por debajo de 96,00.
Estrategias:
- - España:
Arcelor Mittal: Puede buscar los 12,50. Stop ya de beneficios en 12,90
Popular: Stop, tanto de pérdidas como de beneficios para los largos que tomamos, en 3,00
Gas Natural: Si pierde los 12,75 en precios de cierre, cortos con stop loss en 13,05
Grifols: Si pierde los 12,70 en precios de cierre, cortos con stop loss en 13,05. Ya en beneficios, stop en 12,10
Telefónica: Si pierde los 13,90 en precios de cierre, cortos con stop loss en 15,30
ACS: Por debajo de 24,00 se le abre un camino bajista con objetivos en 20,00. Si se activa, stop loss en 24,60 en precios de cierre
Ebro Foods: Posibilidad de abrir cortos si pierde los 14,00. De ser así, stop loss en 14,40
Enagás: Cortos con objetivos en 12,50. Stop loss en 13,75
Gamesa: Cortos con objetivos en 3,00. Stop loss en 3,30
- - Europa:
Danone: Ya en beneficios esta estrategia de cortos, con objetivos en 45,00. Stop de beneficios en 47,30
Eni: Si pierde los 15,00, cortos con stop loss en 15,55
SAP: Cortos con stop de beneficios en 43,50
Unilever: Si pierde los 23,90 en precios de cierre, cortos con stop loss en 24,65 en precios de cierre
- - EEUU:
Travelers Companies: Si cierra por debajo de 57,65, cortos con stop loss en 58,40. Ya en curso, stop de beneficios en 57,25
El presente informe no es más que eso, un informe con nuestra visión de los mercados en cada momento. No pretende ser, ni debe ser tomado por nadie en ningún caso, como una incitación a la inversión, ni una recomendación de inversión, ni ningún modo de asesoramiento para la inversión. Por ello, Apta Negocios declina cualquier responsabilidad derivada de posibles pérdidas ocasionadas como consecuencia de la lectura del informe.
