INFORME DIARIO DE MERCADOS
14 de Noviembre de 2011
Agenda Diaria:
- - 00.50: PIB de Japón
- - 05.30: Producción industrial de Japón
- - 11.00: Producción industrial de la Eurozona
Situación de Mercados:
De momento, los mercados europeos están celebrando, sin aspavientos, los nombramientos de Papademos y de Monti para regir los destinos de Grecia e Italia, dos tecnócratas que ostentaron puestos de responsabilidad en instituciones europeas. De hecho, la prima de riesgo italiana se ha relajado hacia los 450 pb, aunque hoy tendrá una nueve prueba de fuego con la emisión de deuda.
En cuanto a las Bolsas, escenario complicado, cada vez más restringido a un rango estrecho a corto plazo; por significarlo en alguno, mencionaremos al S&P 500, en el rango 1.215-90. La ruptura por cualquiera de los dos lados podría tener implicaciones tendenciales (aunque sucediera en pocas jornadas, seguramente habría verticalidad en los movimientos). Llamativo es también el caso del Nasdaq 100, que desde el 12 de octubre (ya son 22 jornadas) acumula 13 sesiones cuya apertura se ha producido con hueco, mitad alcistas, mitad bajistas. Así no hay manera, es prácticamente imposible detectar tendencias. Pero también es cierto que estamos viviendo circunstancias históricas, no vividas con anterioridad, y esta indefinición es sólo un síntoma más.
Índices:
- IBEX 35:
Funciona casi a golpe de Fibonacci, tanto en las subidas como en las caídas. Ya ha tanteado el último soporte importante, los 8.200. De no aguantar, ya sólo tendrá como objetivo los mínimos en 7.500, con un soporte intermedio importante en 8.000. Pero si el Dax pierde los 5.750, el Eurostoxx los 2.220 y el S&P 500, los 1.215, las posibilidades de buscar esos mínimos se multiplicarán. Primera y tremenda resistencia, en los 8.955
- DAX:
Se ha girado a la baja en las cercanías del 0,618% de toda la caída desde 7.390, coincidiendo con un Nasdaq 100 casi en sus máximos anuales. Con que vaya a buscar de nuevo razones de proporcionalidad de Fibonacci en la caída, estamos hablando de objetivos inmediatos en la zona de 5.630. Tremenda resistencia en 6.140. Es pronto para hablar de ello, pues es una figura en ciernes, pero atención a posibles cierres por debajo de 5.750; nos estaría dejando una figura de HCH con proyecciones a los mínimos anuales. Esta misma figura (insisto, en ciernes) podemos apreciarlas en el Eurostoxx 50 y en el CAC 40
- - S&P 500:
La semana pasada bien pudo suponer una trampa alcista, al superar la zona de 1.260. Aunque no descartamos tal posibilidad, nos parece más probable que ataque la zona de 1.230, cuya ruptura a la baja podría provocar búsqueda de niveles de corrección proporcional, en los 1.160. Sólo la superación a corto plazo de los máximos de la semana pasada nos obligaría a retocar el escenario (sólo el de corto plazo, pues el medio nos sigue provocando sensaciones correctivas). En todo caso, movimiento lateral en el rango 1.25-90
- Nasdaq 100:
El rango de consolidación actual es el de 2.415 por arriba, y 2.290 por abajo. Por encima, estaría de manera inmediata en sus máximos anuales; por debajo, iría a buscar próximos niveles de Fibonacci en el retroceso, hacia los 2.185. Por dónde se produzca la ruptura es una incógnita, aunque nos sigue pareciendo más probable el lado bajista.
Euro-dólar:
Parece que se va cumpliendo el escenario bajista, pero con movimientos tan erráticos como lo están siendo los de la renta variable, principal referencia actual del subyacente. Si se coloca por debajo de 1,3560, lo más probable es que acabe cumpliendo el escenario que desde hace tiempo nos parece más probable, el de búsqueda de los 1,3150. Pero también es apreciable el potencial lacista si se coloca por encima de 1,3875; ante esta indefinición, preferimos mantenernos al margen
Commodities:
- - Oro :
Las últimas jornadas lo han llevado a superar el máximo relativo anterior, por encima ya del primer nivel de corrección proporcional a la última caída. Con precios de cierre por encima de 1.700 es posible incorporarse a una tendencia que lo puede llevar hasta 1.730 y 1.775 en primera instancia. ¿Cabe interpretar las últimas subidas como de debilidad nuevamente estructural en la renta variable a nivel mundial? Pudiera ser.....Stop, ya de beneficios, en 1.715
- - Petróleo:
Ha tomado cuerpo la opción compradora que definíamos con precios de cierre por encima de 95,00. Ya comentamos que, como consecuencia de la formación de doble suelo en que ha girado la tendencias bajista anterior, y atendiendo a la proyección mínima del canal que se ha saldado con ruptura al alza, el precio podría avanzar hacia los 110$. Pero el entorno mundial es complicado, y es aconsejable establecer un stop de esa posición no por debajo de 94,20.
Estrategias:
- - España:
Arcelor Mittal: Puede buscar los 12,50. Stop ya de beneficios en 14,20
Popular: Stop, tanto de pérdidas como de beneficios para los largos que tomamos, en 3,00
Gas Natural: Si pierde los 12,75 en precios de cierre, cortos con stop loss en 13,05
Grifols: Si pierde los 12,70 en precios de cierre, cortos con stop loss en 13,05. Ya en beneficios, stop en 12,65
Telefónica: Si pierde los 13,90 en precios de cierre, cortos con stop loss en 15,30
- - Europa:
Danone: Si pierde los 47,50 en precios de cierre, cortos con stop loss en 48,90 en precios de cierre
Eni: Si pierde los 15,00, cortos con stop loss en 15,55
SAP: Cortos con stop de beneficios en 44,50
Unilever: Si pierde los 23,90 en precios de cierre, cortos con stop loss en 24,65 en precios de cierre
Volkswagen: Compras con stop ya de beneficios en 125
- - EEUU:
Travelers Companies: Si cierra por debajo de 57,65, cortos con stopl oss en 58,40
El presente informe no es más que eso, un informe con nuestra visión de los mercados en cada momento. No pretende ser, ni debe ser tomado por nadie en ningún caso, como una incitación a la inversión, ni una recomendación de inversión, ni ningún modo de asesoramiento para la inversión. Por ello, Apta Negocios declina cualquier responsabilidad derivada de posibles pérdidas ocasionadas como consecuencia de la lectura del informe.
