INFORME DIARIO DE MERCADOS
2 de Noviembre de 2011
Agenda Diaria:
- - 09.50: PMI manufacturero en Francia
- - 09.55: PMI manufacturero y tasa de desempleo en Alemania
- - 11.00: PMI manufacturero de la Eurozona
- - 13.15: Empleo no agrícola en EE.UU
- - 15.30: Inventarios de petróleo y gasolina en EE.UU
- - 17.30: Decisión de tipos de interés en EE.UU
- - 19.15: Discurso de Bernanke sobre inflación
Situación de Mercados:
Son tantos y de tan difícil solución los problemas que asolan a la Eurozona que ya veníamos diciendo que los acuerdos alcanzados eran simples torniquetes. El siguiente frente se ha abierto por donde menos se esperaba: Un anuncio de referendum en Grecia para saber la opinión de los ciudadanos sobre el plan de rescate. A buenas horas...cuando tocaba cumplir con los compromisos alcanzados. Ahora se abre un compás de espera lleno de incertidumbre, que es de lo que peor toleran los mercados.
Entretanto, la crisis de deuda europea ya se ha cobrado su primera víctima, MF Global, en lo que representa la octava mayor quiebra de EE.UU. Curiosamente, el que antes cae no es de Europa.
Los mercados de renta variable están cumpliendo el escenario que nos parecía más probable, el de cesiones al enfrentarse a resistencias tan poderosas como las que se rozaban; no esperábamos que sucediera con esta verticalidad y volatilidad, pero es el mal de este tiempo, con lecturas en el VIX ya próximas a los niveles de agosto pasado.
Índices:
- IBEX 35:
En sólo dos jornadas está cumpliendo el escenario que creíamos más probable, el correctivo. Lo que nos deja claro es la tremenda fortaleza que la zona de 9.300 tiene como resistencia de medio plazo, en tanto que los primeros soportes ya han sido rebasados. En términos de Fibonacci, el siguiente objetivo se sitúa en los 8.300-200, pero nos parece poco ambicioso; sin duda, el gran objetivo son los mínimos en 7.500
- DAX:
También ha alcanzado la importante resistencia de los 6.465, tremendo soporte de medio plazo en su momento. Pudiera seguir evolucionando al alza hasta los 6.600, pero en los que nos parece ya el último latigazo hacia arriba. El origen del último gran hueco alcista, en 6.040, es el soporte de referencia, toda vez que con precios por debajo, se aceleraría el proceso correctivo que contemplamos como más probable. Ya ha sucedido, y situamos el siguiente objetivo en los 5.600
- - S&P 500:
También cumpliendo el escenario más probable, el correctivo, aunque su aspecto de medio plazo no transmite tantas sensaciones bajistas como los europeos. Una vez perdidos los soporte de 1.260 y 1.230, tiene como objetivo los 1.175, el 0,618% de la última subida; sólo con precios de cierre por encima de 1.260 volvería la situación de neutralidad del medio plazo.
- Nasdaq 100:
Pese a su evidente fortaleza, ha sido incapaz de sustraerse al contexto general, y se ha quedado a un escaso 1% de sus máximos anuales. En todo caso, era una resistencia tan formidable que no creíamos fuera capaz de superar. Ahora ya ha perdido el primero de los soportes importantes, en 2.340, que coincidía con la tangencia con la directriz alcista. Siguiente gran objetivo, los 2.185
Euro-dólar:
En el último movimiento alcista ha buscado la zona de 1,42 en territorio de nadie, para buscar inmediatamente la tangencia con el soporte de 1,3960. Nos siguen pareciendo muy erráticos los movimientos, condicionados, por añadidura, por la última intervención del Banco de Japón; lo suficientes, como para no observar estrategias de fiabilidad en el momento actual. Al margen
Commodities:
- - Oro :
Las últimas jornadas lo han llevado a superar el máximo relativo anterior, por encima ya del primer nivel de corrección proporcional a la última caída. Con precios de cierre por encima de 1.700 es posible incorporarse a una tendencia que lo puede llevar hasta 1.730 y 1.775 en primera instancia. ¿Cabe interpretar la fuerte subida de ayer como de debilidad nuevamente estructural en la renta variable a nivel mundial? Pudiera ser.....Stop, ya de beneficios, en 1.680
- - Petróleo:
Como casi todos los mercados, moviéndose a bandazo limpio, sin estructura definida. Parece que la mejor estrategia, a tenor del posible comportamiento de la renta variable, pudiera ser las de tomar pociones vendedoras cuando el precio se vaya por debajo de 90,00. De ser así, stop loss en 93,00
Estrategias:
- - España:
Bolsas y Mercados: Muy cerca de la fuerte resistencia que presenta en 20,75. Ya están funcionando los cortos, y establecemos el stop de beneficios en 20,75
- - Europa:
- - EEUU:
Hewlett Packard: Los acercamientos a 26,40 pueden propiciar la apertura de posiciones cortas. Ya activa y en beneficios, stop de los mismos en 26,25
Intel: Cortos con stop loss en 25,00
Mc Donalds: Sigue muy alcista. Stop de beneficios en 91,00 en precios de cierre
El presente informe no es más que eso, un informe con nuestra visión de los mercados en cada momento. No pretende ser, ni debe ser tomado por nadie en ningún caso, como una incitación a la inversión, ni una recomendación de inversión, ni ningún modo de asesoramiento para la inversión. Por ello, Apta Negocios declina cualquier responsabilidad derivada de posibles pérdidas ocasionadas como consecuencia de la lectura del informe
