INFORME DIARIO DE MERCADOS
13 de Febrero de 2012
Agenda Diaria:
- - Subasta de deuda alemana a 6 meses
Situación de Mercados:
Parece que se llega a un acuerdo en torno a la cuestión griega, pero con posturas cada vez más radicales; por un lado, se acentúa la severidad del discurso alemán sobre la aplicación de las medidas de ajuste (ya se habla sin temor de una posible salida de Grecia del euro); por otro, la conflictividad social empieza ser extrema en el país heleno, lo que podría derivar en un cambio de ruta que ahora mismo se antoja de difícil pronóstico, pero no tenemos más que recordar el estrambote no tan lejano de un referéndum popular. Vamos, que la cosa está cualquier cosa menos clara.
En cuanto a la renta variable, poco ha aportado la semana precedente; no tenemos más que fijarnos en que la apertura de este lunes en el Ibex 35 lo ha sido con 20 puntos de diferencia con respecto al lunes anterior. Siguen sin confirmar al alza el SP 500 y el Eurostoxx 50, pero (y ésta es la nota positiva) sí lo ha hecho el índice sectorial bancario europeo. Así que, en la medida en que dicho índice permanezca por encima de 117, cabe pensar en una continuidad del actual sesgo lateral-alcista de las Bolsas. Todo ello no altera el escenario que venimos planteando desde hace bastante tiempo, aquél por el cual en breve nos enfrentaremos a correcciones de un cierto calado.
Índices:
- IBEX 35:
Dos meses después, seguimos hablando del 8.840 como nivel de referencia y, aunque es traspasado en ambos sentido de manera frecuente, todo lo que hace es carente por completo de tendencia. Un nuevo tirón derivaría en búsqueda de los 9.300, en tanto que precios de cierre por debajo de 8.500 podría ser el pistoletazo de salida de las correcciones. A esperar tocan, pues las pistas son infumables, estratégicamente hablando, por el momento
- DAX:
Está teniendo el comportamiento alcista que le supone haber sido capaz de romper por encima de 6.440 y de 6.600, con lo que, técnicamente, presenta un siguiente objetivo en los 7.000, zona ya de neutralidad y previa a la crisis de deuda. En tanto siga por encima de niveles mencionados, como el de 6.600 y 6.440, no podemos pensar en correcciones profundas, por mucho que ése sea el lado que nos parece más probable.
- - S&P 500:
La ruptura de los 1.290 le sigue confiriendo un aspecto alcista, corroborado en gráficos semanales, que lo puede llevar sin solución de continuidad hacia los 1.370, máximos de 2.011. Y ahí viene donde la matan, pues seguimos sin ver claro que entre en una dinámica de búsqueda de máximos históricos en las circunstancias actuales.
Soporte importante en la franja 1.290-60
- - Nasdaq 100:
Ya muy por encima de 2.440, su gran resistencia de medio y largo plazo, y con los filtros suficientes como para dar por válida su ruptura. De hecho, técnicamente, presenta su siguiente objetivo en la zona de 2.800; pero debemos tener perspectiva histórica y pensar que este índice tuvo sus máximos históricos en 4.825, en tanto que el DJI y el S&P 500 están a un escaso 15% de los mismos. Ello quiere decir que durante bastante tiempo el índice tecnológico puede evolucionar a "su bola", sin que tenga que ser, necesariamente, secundado en sus movimientos por los otros, sobre todo en términos porcentuales. Con esto lo que queremos apuntar es que puede ser un gran referente para las caídas, caso de que se vuelva a situar por debajo de su primer soporte, en 2.440; sin embargo, no tiene por qué seguir actuando de catalizador de las subidas ahora que los demás índices se enfrentan a resistencias de largo plazo.
Euro-dólar:
Después de hacer mínimos en 1,26, el precio ha recuperado hasta buscar el 38,2% de la última caída, los 1,32 que sugeríamos la semana pasada como de stop de cualquier posición. La verdad es que nos tiene un poco despistados, por lo que nos parece preferible aguardar una próxima evolución, pues ahora mismo, quienes quieran encontrar argumentos (incluso técnicos) para comprar, los van a hallar, y viceversa en las ventas. Sin estrategia definida en el momento actual
Commodities:
- - Oro :
Siguen siendo buenas las compras establecidas al tocar de nuevo los mínimos en la zona de 1.530. Ya ha roto por encima del 0,618% de la caída previa, por lo que el siguiente objetivo se establece en el origen de la misma, en los 1.800. Dinamizamos el stop de beneficios hasta 1.690
- - Petróleo:
Pese a la indefinición actual del precio, se está moviendo en un canal bajista desde comienzos de año. En la actualidad, se encuentra en el techo de dicho canal, en 100,00, por lo que se pueden intentar unas posiciones rápidas en venta en previsión de búsqueda de la base en 94,00. Stop loss en 102,00
Estrategias:
- - España:
- -
Amadeus: Compras con objetivos en 15,50 y stop loss en 14,00 en precios de cierre
Arcelor Mittal: Se pueden reanudar las compras, con stop loss en 16,60 en precios de cierre
Bankinter: Compras con stop loss en 5,10 en precios de cierre
Bolsas y Mercados: Ventas con stop loss en 20,85 en precios de cierre
Santander: Compras con stop loss en 6,30 en precios de cierre
Técnicas Reunidas: Si rompe por encima de 30,00, compras con stop loss de un 3% máximo
Inditex: Es preferible tomar posiciones cortas con stop loss en 68,80 en precios de cierre
Caixabank: Compras con stop loss en 3,94 en precios de cierre
Repsol: Tremendos los beneficios de las posiciones cortas, situamos ya el stop de los mismos en 21,70
Ferrovial: Si se acerca de nuevo a la franja 9,50-60, cortos con stop loss en 9,80
Grifols: Muy alcista. Stop de cualquier posición, en 14,50 en precios de cierre
Indra: Cercano a los 10,85, donde es posible tomar posiciones cortas con stop loss en 11,10 en precios de cierre
- - Europa:
Daimler: Muy alcista, situamos ya el stop de beneficios en 45,50
BNP Paribas: Si rompe por encima de 36,70 en precios de cierre, largos con stop loss del 3%
E.ON: Si rompe por debajo de 15,75 en precios de cierre, cortos con stop loss del 3%
ENI: Muy alcista. Stop de estos largos en 16,80
D. Telekom: Si rompe por debajo de 8,65, cortos con stop loss en 8,90
Total: Cortos con stop loss en 41,20
- - EEUU:
Johnson&Johnson: Cortos con stop de beneficios en 66,20
Kraft Foods: Compras con stop ya de beneficios en 37,70
Wal Mart: Compras con stop ya de beneficios en 60,60
Starbucks: Imparable. Stop de beneficios de estos largos en 47,00
El presente informe no es más que eso, un informe con nuestra visión de los mercados en cada momento. No pretende ser, ni debe ser tomado por nadie en ningún caso, como una incitación a la inversión, ni una recomendación de inversión, ni ningún modo de asesoramiento para la inversión. Por ello, Apta Negocios declina cualquier responsabilidad derivada de posibles pérdidas ocasionadas como consecuencia de la lectura del informe.
