BUCYRUS INTERNATIONAL (BUCY)

Imig, gracias por los links. A mi para las simulaciones me gusta mas OptionsOracle, es gratis. Lo del PEG y el valor intrinseco está muy bien en esas dos webs.

Luis023, estoy contigo en lo del tema de los ajustes, en los libros hay poca cosa al respecto. Se agradece que SharkOpciones nos vaya ilustrando.
En cuanto al calendar a 38, me gusta más la que me ha sugerido SO, aunque sea algo mas cara. Subir el strike de Octubre por si sube estas semanas:
LC JAN38
SC OCT40
Saludos

Muchisimas gracias otra vez, ahora creo que ya lo pillo, sharkopciones!

Tambien a ti Imig, esta muy bien la pagina de optinistics, por lo de las simulaciones y porque tambien te eprmite ver el Striker pegger, que Sharkopciones habia mencionado alguna vez en el blog y no tenia claro (aunque por cierto en BUCY, baja mucho a partir de la expiracion de octubre).

Gracias por tu consejo, para comprar voy a realizar en paper todas las strategias que comentas para este valor y ver como responden:

Long Call Jan36

Dos calendars:
LC Jan 36 y vendiendo OCT38.

y LC JAN38 a $3.6
SC OCT38 a $1.2
que sugiere Orion.

Y si sugieres algun Spread para Noviembre la pongo tambien. La verdad que estoy aprendiendo mas con vosotros en un par de meses que los 6 meses que estube estudiando el tema por mi cuenta, sobre todo considero especialmente util, como corregir posiciones si el mercado se mueve en contra, porque sobre eso no he podido encontrar mas ejemplos que los que vas proponiendo. Sin duda muy ludico.

Gracias Imig.

Luis023,

tu planteamiento es correcto, lo que pasa que estás asumiendo que mes tras mes irás vendiendo opciones calls y que el beneficio total será mayor que directamente una vertical, lo que pasa que la filosofía (al menos como yo lo uso), de la vertical no es para mantenerla abierta hasta enero. Quiero un impulso y sacar un beneficio rápido, y poder cerrar la vertical en unas dos semanas como mucho.

De todas formas, en las operaciones con opciones el límite es tu imaginación. Mi recomendación es que pruebes ambas operaciones a la vez y tú mismo veas cómo se desarrolla. Es la mejor manera de que lo entiendas.

Y en contestación a tu preguntas:

1. Prefiero el spread al calendar porque la acción rompió una resistencia con volumen, y mi expectativa es que se mueva de forma alcista en los próximos días. Si el precio se duerme, entonces ajustaré a una calendar.

2. He aplicado la LC de enero, no de noviembre. Lo que ocurre es que hacer una spread para enero, no encuentro una combinación buena, y por eso le dije a Orion que espere a Noviembre si quiere aplicar una vertical. El problema de noviembre es que si necesita ajuste, tendrá poco tiempo.

Saludos.

Hola, aunque aún me encuentro en "bragas" con todo esto y no puedo participar en los razonamientos de vuestras estrategias, sí que estoy buscando intensamente en la web herramientas útiles...
Para montar estrategias de forma visual y realizar su seguimiento, mirad el Options Strategy Calculator en optionistics.com. Requiere registro, pero es sencillo y gratuito.
Para calcular el valor inrínseco a futuro aproximado de un valor según fundamentales, mirad el screener del grahaminvestor.com
Espero que este aporte os ayude.

Saludos.

Muchas gracias, la verdad que no te puedes imaginar cuanto se agradece poder consultar a alguien sobre estos temas tan complicados, al menos para mi.

Lo que no entiendo es porque se dice que la Diagonal spread es mas para lateral-alcista que la bull spread que es alcista.Poniendo el ejemplo que de esta operacion:

Comprando la call enero 36. Si un spread vendiendo una call 40 para enero. Maximo beneficio si el precio es 40 o mas, esos 4 puntos.

Mientras con el calendar con la misma call comprada pongamos que vendemos octubre a 38, y si el percio sigue subiendo al vender la siguente en noviembre, el precio de la vendida subira asi que reducimos mas el precio de la call comprada...y asi hasta enero, en que venderiamos la misma call 40 pero recibiendo mas, en caso de hubiera estado subiendo. Si a eso le sumamos que me parece mas versatil ya que en cuanto queramos podemos quedarnos con la call comprada en caso que queramos arriesgar mas, o subir los strikes de la opcion vendida para aumentar la posible ganancia, eso mas la mayor delta del la diagonal... Jajaja no veo mas que ventajas a la diagonal spread. (bueno no es verdad en caso de que el subyacente bajase la mayor delta nos haria perder mas rapido, ademas el desembolso inicial es mayor asi que tambien el riesgo).

En conclusion, en que esta equivocado mi razonamiento, porque no solo tu sino en toda la documentacion que he buscado sobre el tema encuentro que el spread es alcista y el calendar lateral-alcista.

Porque prefieres en este caso el spread al calendar?Y en noviembre antes que alargarlo a enero?

Por cierto sabeis de algun programa, pagina web u hoja excel, para hacer simulaciones de de diferentes escenarios para ir viendo como irian diferentes estrategias?

Muchas gracias y seguire estas estrategias en la paper-trading a ver como funcionan. Creo que he hecho unas cuantas preguntas, espero no molestar demasiado, asi que responde cuando mejor te venga.

Un gran saludo

Orion,

en vez de una Calendar sería mejor una Bull spread, por ejemplo para Noviembre (todavía no está en la cadena así que habrá que esperar a mañana).

Y si te decides por una calendar, yo me iría a un strike de 40 para octubre.

Si el precio no se dispara en dos semanas, ajustaré a una Calendar.

Saludos.

Hola Luis023,

Si comparamos las griegas de las posiciones tenemos:
Para la diagonal (delta =0.19, theta = 0.02, vega = 0.04), mientras que para la vertical tenemos (d=0.14, t=0, v=0)
Y si comparamos con la Long Call (d=0.59, t=-0.02, v=0.08)

Como dices, la delta de la diagonal es mayor que la de la Bull spread, por lo que en caso de subidad alcanzarás antes el objetivo. En este ejemplo, la bull spread no sería valida (su posición delta es muy baja).

Son operaciones diferentes para situaciones diferentes. La diagonal hay que enfocarla cuando nuestra expectativa sea lateral-ligeramente alcista, y la bull spread cuando nuestra expectativa sea más alcista, al igual que la LC.

La bull spread es similar a una LC, pero al añadir la SC reducimos el riesgo (ya que cuesta menos) y eliminamos el factor tiempo y volatilidad.

El lunes, con la expiración de Noviembre, habrá mejores posibilidades para Bull spreads.

Espero haber sido de ayuda.

Saludos.

A mi también me gustaría preguntarte por un estrategia intermedia, pues la compra de la Call la veo demasiado agresiva. Estaba pensando en un calendar spread, que recogiese ese sesgo alcista que tu le ves a la acción. Por ejemplo a strike 38 quedaría con un coste base mas moderado:
LC JAN38 a $3.6
SC OCT38 a $1.2
CB = $2.4
¿Le ves alguna posibilidad?
¿Qúe método utilizas para obtener el valor intrinseco de 69$?
Gracias y saludos

Buenas tardes,
Tengo una duda respecto a la estrategia estrategia agresiva. Para rebajar el precio de compra del call, la pregunta que tengo es cual seria la diferencia entre una diagonal y bull spread por ejempl:

Diagonal
LC JAN36 a 5.0
SC OCT38 a -1.2
Y despues en funcion de como vaya volver a vender para Enero o cerrar la posicion.

O una bull spread con
LC JAN36 a 5.0
SC JAN40 a -2.85

No entiendo la utilizacion de una bull spread, cual son sus beneficios respecto a la diagonal spread.

Ya que al tener un delta mayor la call de enero 36 (0,5582) que la vendida OCT a38 (0,3682) haria mas facil cerrar la posicion con beneficio en caso de subida, no?La unica bentaja que se me ocurre es que la mayor perdida es menor por la mayor prima recibida.

Muchas Gracias