Semana prácticamente plana a excepción del movimiento del viernes ocasionado por la inexperada y positiva noticia de la mejora del dato de desempleo, lo que ha provocado que rompamos niveles psicológicos de resistencia en los índices.
El miércoles, con los resultados de CISCO, se daba extraoficialmente por terminada la temporada de resultados, aunque todavía hay algunos que deberemos tener en cuenta.
Con todo ello, terminamos la semana de la siguiente manera:
DJIA: +2.2%
NASDAQ: +1.1%
SP500: +2.3%
La semana próxima viene suave en cuanto a resultados de empresas. Habrá que hacer especial atención a Wal-Mart (WMT), Macy's (M), Kohl's (KSS), Nordstrom (JWN) y JCPenney (JCP). Y en cuanto a eventos destacados, la clave de la semana será la reunión de la FOMC el miércoles y los datos de Producción Industrial el viernes.
El sentimiento en los inversores puede que esté empezando a cambiar. La mayoría estaba esperando un retroceso que no llega y el resultado del viernes puede haber cambiado dicho sentimiento. Si el mercado acompaña podremos ver si el optimismo empieza a establecerse y entonces será el momento de mirar hacia abajo.
Los niveles de sobrecompra son elevados y habrá que ver si el retroceso esperado se hace de forma plana, consolidando los niveles de soporte para buscar nuevas cotas (lo más probable), o se trata de un movimiento más brusco. De momento la tendencia alcista continua aunque hay que estar cautos.
Pronóstico movimiento: Lateral-Ligeramente Alcista
Informes de Beneficios
Lunes: DISH Network (DISH), Sysco (SYY), Fluor (FLR), McDermott (MDR)
Martes: Applied Materials (AMAT)
Miércoles: Liz Claiborne (LIZ), Macy's (M), Advance Auto Parts (AAP), URS (URS)
Jueves: Dr Pepper Snapple (DPS), Estee Lauder (EL), Kohl's (KSS), Wal-Mart (WMT), Blockbuster (BBI), DeVry (DV), Nordstrom (JWN)
Viernes: Abercrombie & Fitch (ANF), JCPenney (JCP)
Eventos Económicos
Martes: Productivity-Prelim. (Q2)... Wholesale Inventories (June)
Miércoles: Trade Balance (June)... Treasury Budget (July), FOMC Policy Statement
Jueves: Initial Unemployment Claims (week ended Aug. 7)... Import & Export Prices (July)... Retail Sales (July)... Business Inventories (June)
Viernes: CPI (July)... Industrial Production (July)... University of Michigan Sentiment-Prelim. (August)
Sentimiento
Ratio Put/Call: 0.73 - Normal ligeramente Alcista
RkSI: Bajista (60%)
VIX: 24.76 - RES: 27 / SOP: 23 - La volatilidad sigue en tendencia bajista
Análisis Técnico
NASDAQ: El precio hizo un intento de romper su EMA5 pero rápidamente se recuperó. Los indicadores han empezado a mostrar signos de retroceso. Lo más probable es que nos mantengamos en un movimiento lateral.
Por arriba, el siguiente nivel de resistencia está en 2081 (EMA200 gráfico semanal). Por debajo, tenemos el soporte en 1950 (EMA20)
RES: 2081
SOP: 1950
DOW JONES: El precio sigue en su tendencia alcista, aunque también con signos de cansancio. Es probable que busque sus niveles de soporte en 9000 antes de seguir subiendo al siguiente nivel de resistencia (9900 = EMA100 gráfico semanal)
RES: 9900
SOP: 9000
SP500: Situación similar al Dow Jones
RES: 1077 (EMA100 gráfico semanal)
SOP: 970, 950
Voy a hacer una nueva sección, aprovechando los Análisis Semanales, y es la de establecer una estrategia sobre el ETF SPY en base a nuestro pronóstico semanal, es decir, que se adapte al movimiento propuesto.
Para esta semana, donde el movimiento parece agotado y un posible movimiento lateral-ligeramente bajista podría ser probable, una Put Calendar funcionaría bien, pero como no estoy seguro ya que el mercado tiene ganas de subir, una mejor estrategia sería una Bull Put. Para ello, nos vamos al nivel de Soporte en 95.
Short Put AUG 95 y Long Put AUG 90. Recibimos un crédito de $0.20 (ROR 4.17% en 2 semanas) y para mantenerlo, en la expiración de Agosto el precio debe estar por encima de 95 (90% de probabilidades de que ocurra).
Si el precio se gira, cerraría la operación en el punto de empate (94.80)
(datos en mercado cerrado; cuando introduzca la orden lo actualizaré según corresponda)
