Asset Management: ¿Qué es y cómo funciona?

Asset management: ¿Qué es y cómo funciona?

¿Qué significa la expresión bursátil asset management? En este artículo te explicamos qué es, la importancia del mismo y cómo encontrar brokers especialistas en este tipo de prácticas, principalmente relacionada con la gestión de altos patrimonios.

¿Qué es el "Asset Management"?

El "Asset Management" (gestión de activos) es el proceso de administrar y supervisar una cartera de activos financieros, como acciones, bonos, fondos de inversión, bienes raíces y otros activos. El objetivo principal del asset management es maximizar el rendimiento de la cartera y reducir el riesgo de pérdida al mismo tiempo.

Los asset managers son profesionales financieros que gestionan activos en nombre de inversores individuales, empresas, fondos de pensiones y otras instituciones financieras. De esta forma, los asset managers pueden trabajar en empresas de gestión de activos, bancos de inversión, fondos de cobertura y otras empresas financieras.

Los servicios que ofrecen los asset managers incluyen:

Selección de activos para la cartera
Diversificación de la cartera para reducir el riesgo
Monitoreo continuo de la cartera
Realización de ajustes para mantener un equilibrio adecuado entre el riesgo y el rendimiento.

El asset management también puede incluir la administración de activos inmobiliarios, que implica la gestión de propiedades, la supervisión de reparaciones y mantenimiento, la gestión de arrendamientos y la maximización de los ingresos generados por la propiedad.

Tipos de activos propios del asset management

Veamos ahora todos esos activos en los que los asset managers pueden ser especialistas en su gestión:

Acciones

Las acciones son instrumentos financieros que representan una parte de la propiedad de una empresa. Cuando una empresa emite acciones al público, las personas pueden comprar acciones de la empresa y convertirse en accionistas, lo que significa que tienen derecho a recibir una parte de las ganancias y a participar en la toma de decisiones de la empresa. Las acciones son una forma común de inversión y pueden proporcionar a los inversores una fuente de ingresos a través de los dividendos y el crecimiento del valor de las acciones.

Fondos de pensiones

Los fondos de pensiones son fondos de inversión que se utilizan para acumular fondos destinados a la jubilación de los trabajadores. Estos fondos son administrados por entidades especializadas, como compañías de seguros o administradoras de fondos de pensiones, y se financian mediante las contribuciones realizadas por los empleadores y los trabajadores.

El objetivo de los fondos de pensiones es proporcionar una fuente de ingresos para los trabajadores cuando se retiren, lo que les permite mantener un nivel de vida adecuado después de la jubilación. Los fondos de pensiones invierten en una amplia gama de activos, incluyendo acciones, bonos y bienes raíces, con el objetivo de generar rendimientos a largo plazo y aumentar el valor de los fondos.

El acceso a los fondos de pensiones y las condiciones de retiro pueden variar según el país y la normativa local. Normalmente, los trabajadores pueden elegir entre diferentes planes de pensiones y hacer contribuciones adicionales para aumentar el tamaño de su fondo de pensiones.

REITs

Los REITs (Real Estate Investment Trusts) son fondos de inversión especializados en bienes raíces que invierten en propiedades inmobiliarias y que cotizan en bolsa. Estos fondos permiten a los inversores participar en la propiedad de activos inmobiliarios de manera indirecta, ya que los REITs poseen y administran una cartera de propiedades, como edificios de oficinas, centros comerciales, hoteles, y otros bienes inmuebles.

Los REITs generan ingresos a través del alquiler de estas propiedades y, en algunos casos, mediante la venta de las mismas. La mayoría de los REITs distribuyen la mayor parte de sus ganancias a los inversores en forma de dividendos, lo que los convierte en una opción atractiva para los inversores en busca de ingresos estables. Además, los REITs ofrecen una forma relativamente accesible y eficiente de invertir en el mercado inmobiliario, ya que permiten a los inversores diversificar su cartera de inversiones sin tener que comprar una propiedad inmobiliaria por su cuenta.

👉 Con todo, los asset managers, suelen ser expertos en REITs, pero ¿sabías que existía otro tipo de inversión de colaboración? Te explico lo explico en el siguiente artículo: Inversión alternativa - Características, tipos y ejemplos

¿Cómo funciona el Asset Management?

El funcionamiento del asset management implica varios pasos clave, que incluyen:

Establecer los objetivos de inversión: El primer paso en el asset management es establecer los objetivos de inversión del cliente. Estos objetivos pueden incluir la maximización del rendimiento, la minimización del riesgo, el crecimiento del capital a largo plazo, la generación de ingresos y otros objetivos específicos.
Selección de activos: Una vez que se establecen los objetivos de inversión, el asset manager selecciona los activos adecuados para la cartera. Como hemos visto, esto puede incluir acciones o fondos, pero también bonos, bienes raíces, activos líquidos y otros activos financieros.
Diversificación de la cartera: La diversificación es un elemento importante del asset management, y el asset manager trabajará para crear una cartera diversificada que reduzca el riesgo de pérdida. Esto puede implicar la selección de activos de diferentes clases de activos, sectores, geografías y otros factores.
Monitoreo y ajuste de la cartera: Una vez que se crea la cartera, el asset manager la supervisa continuamente para garantizar que se mantenga en línea con los objetivos de inversión. Si es necesario, el asset manager realizará ajustes a la cartera para mantener un equilibrio adecuado entre el riesgo y el rendimiento.
Informe al cliente: El asset manager proporcionará informes regulares al cliente sobre el rendimiento de la cartera y cualquier cambio realizado en la cartera. Esto ayuda al cliente a comprender cómo se están gestionando sus activos y cómo están progresando hacia sus objetivos de inversión.

En resumen, el asset management implica establecer objetivos de inversión, seleccionar activos, diversificar la cartera, monitorear y ajustar la cartera y proporcionar informes regulares al cliente. Todo esto se hace con el objetivo de maximizar el rendimiento y reducir el riesgo de pérdida.

👉 Más información: ¿Dónde invertir de 50.000 a 100.000 euros o más? - 7 Alternativas

Mejores brokers de Assets Management

Es importante saber que aunque muchos assets management los puedes encontrar en tu banco o en sociedades de inversión, también existen brokers especializados en la gestión de altos patrimonios, con un alto grado de contacto con sus clientes.

A continuación te dejo algunos:

EXANTE

EXANTE es reconocido por su experiencia en la gestión de altos patrimonios, brindando servicios especializados y personalizados a clientes con una considerable riqueza. No en vano, el depósito mínimo que exigen es de 10.000 euros.

Por supuesto, el broker ofrece asesoramiento experto y una amplia gama de productos financieros.

Además, se destacan por su enfoque en la transparencia, la comunicación abierta y un servicio al cliente excepcional, brindando un nivel de atención y apoyo personalizado que los distingue en la gestión de patrimonios elevados.

🏆 Regulación: MFSA (Malta)
Activos financieros: acciones y ETFs, fondos de inversión y bonos
💲 Depósito mínimo: 10.000 €
🗣 ️ Comunicación: En español con un gestor personal

EXANTE

Alternativas a Exante

💶

Depósito mínimo

10.000,00 €
📝

Regulación

CySec, UE, SFC
⭐️

Puntuación

7.5/10

👉 Para saber más acerca de este broker, accede a nuestra review: Exante opiniones - Seguridad, plataforma, comisiones y review

Interactive Brokers

Interactive Brokers es un reconocido broker, famoso tanto por su amplio servicio retail, como en el ámbito de la gestión de altos patrimonios.

Su plataforma de trading (y servicios financieros), Trader WorkStation, está diseñada para atender a inversores con considerables recursos.

En consecuencia, ofrece una amplia gama de instrumentos financieros, y se caracterizan por proporcionar una ejecución rápida y eficiente de órdenes, acceso a una amplia gama de productos y herramientas de análisis avanzadas.

🏆 Regulación: SEC y FINRA
Activos financieros: Fondos de inversión y fondos indexados
💲 Depósito mínimo: 10.000 $ -IBKR Pro-
🗣 ️ Comunicación: Plataforma profesional de uso personal. Atención al cliente en inglés.

Mejor Bróker Multiproducto 2022

Interactive Brokers

Más información

💶

Depósito mínimo

0,00 €
📝

Regulación

FCA, ASIC, CBI,
⭐️

Puntuación

8.75/10

Vanguard

Y por último, Vanguard es una destacada empresa en el campo de la gestión de altos patrimonios. Con una reputación sólida y una larga trayectoria en el mercado financiero, Vanguard se especializa en ofrecer soluciones de inversión a largo plazo para inversores con considerables recursos.

Su enfoque se basa en la diversificación y la inversión pasiva a través de fondos indexados de bajo coste, lo que les permite ofrecer tarifas competitivas y maximizar el rendimiento de las inversiones.

Vanguard se destaca por su compromiso con la transparencia, la ética y la atención al cliente, proporcionando asesoramiento experto y acceso a una amplia gama de productos y servicios.

🏆 Regulación: ICB (Irlanda)
Activos financieros: Acciones, ETFs, Fondos de inversión, bonos…
💲 Depósito mínimo: 50.000 $ -programa Voyager-
🗣 ️ Comunicación: Atención al cliente en inglés.

👉 Otra información de interés: Mejores brokers de Hedging

¿Cómo escoger al mejor asset manager posible?

Bien, es cierto que existen muchas opciones de asset management, pero, ¿cómo saber cuál es la correcta? A continuación te dejo con una serie de tips básicos a tener en cuenta antes de seleccionar a tu gestor de patrimonio.

Seguridad: Como si un broker normal se tratara, el primer punto que debes tener en cuenta a la hora de escoger a tu broker asset manager es su regulación, o la seguridad que te ofrece el mismo.

Como ya sabes, debes priorizar reguladores europeos, de EE. UU. o Australia.
Por ejemplo, el broker EXANTE, está regulado por el MFSA de Malta y la FCA del Reino Unido.
Experiencia y reputación: Es crucial investigar la experiencia y la reputación del gestor de activos. Examina su trayectoria, la duración de su presencia en el mercado y las opiniones de otros clientes.

Como ya sabes, experiencias de gestión pasada no garantizan crecimiento futuro, pero desde luego son un punto a tener en cuenta.

Otra opción es observar la sala de prensa de un broker, así como su galería de reconocimientos, siempre teniendo en cuenta el grado de profesionalidad de los organismos que otorgan dicho premios.

Exante, broker con experiencia y reputación
Estrategia de inversión: Cada gestor de activos tiene una estrategia de inversión diferente. Es importante entender su enfoque y determinar si se alinea con tus objetivos financieros y tolerancia al riesgo.

Para ello, será imprescindible concertar una serie de llamadas o videoconferencias, donde el asset manager sea capaz de entender el perfil de riesgo de su inversor, para adaptarle un plan de inversión coherente a sus objetivos.
Diversificación: Un buen gestor de activos debe tener una estrategia sólida de diversificación. Esto implica distribuir los activos en diferentes clases, sectores y regiones, lo que ayuda a reducir el riesgo y maximizar el potencial de rendimiento.

Por tanto, es importante, que sea cual sea el tu perfil de riesgo, vaya incluida cierta estrategia de diversificación de cartera entre bolsa, REITs, bonos o fondos.
Comisiones: Por supuesto, también habrá que tener en cuenta la política de comisiones del asset manager. Asegúrate de que los costes sean razonables y estén alineados con los servicios y el valor que recibes.
Transparencia y comunicación: Un gestor de activos confiable debe ser transparente en su comunicación contigo. Debe proporcionar información clara sobre las inversiones, los cambios en la cartera y el desempeño.

También es importante que estén dispuestos a responder tus preguntas y brindarte asesoramiento adecuado.

¿Por qué es importante el "Asset Management"?

El Asset Management es importante por varias razones:

Profesionalización: Los administradores de activos buscan maximizar los rendimientos de los fondos que administran, lo que puede ayudar a los inversores a alcanzar sus objetivos financieros a largo plazo, como la jubilación o la educación de los hijos.

Diversificación de la cartera: Los administradores de activos pueden ayudar a los inversores a diversificar su cartera de inversiones, lo que puede reducir el riesgo y mejorar los rendimientos a largo plazo. Los administradores de activos pueden invertir en diferentes clases de activos, regiones geográficas y sectores industriales, lo que puede reducir la volatilidad y mejorar la estabilidad de la cartera.

Gestión de riesgos: Los administradores de activos pueden ayudar a los inversores a gestionar el riesgo al elegir activos que se ajusten a su perfil de riesgo y al monitorear constantemente los mercados financieros y los eventos económicos.

Acceso a los mercados: Los administradores de activos tienen acceso a los mercados financieros globales y a una amplia gama de instrumentos financieros, lo que les permite aprovechar las oportunidades de inversión en diferentes regiones y sectores.

Ahorro de tiempo: Los administradores de activos pueden ahorrar tiempo y esfuerzo a los inversores al gestionar sus inversiones y proporcionar informes regulares sobre el desempeño de la cartera.

En resumen, las herramientas utilizadas en el Asset Management incluyen sistemas de gestión de carteras, herramientas de análisis financiero, plataformas de negociación, herramientas de modelización financiera y sistemas de seguimiento y reporte. Estas herramientas ayudan a los administradores de activos a gestionar las carteras de sus clientes, analizar diferentes clases de activos y sectores, comprar y vender instrumentos financieros, evaluar diferentes escenarios, realizar un seguimiento del desempeño de la cartera y proporcionar informes regulares a los clientes.