Es una apuesta de alto voltaje, Lodeiro. He seguido su cotización estos días, en el FTSE y han caído un 10% en tres días -y eso que están en mínimos de muchos años-. Parece ser que Soros invirtió en ellas antes de las recientes caídas... quién sabe, puede que se haya comido las pérdidas (de momento). El problema de todas ellas es que están bastante endeudadas. Si tuviera que decantarme por una, seria por Fresnillo; porque está muy metida en la minería de la plata y apenas tiene deudas. La apuesta podría funcionar, porque el oro no puede caer mucho más. Pero el clima bursátil es tan malo que nunca se sabe, ya que con la subida de los tipos de interés, las bolsas sólo pueden bajar.
Pero para poner los huevos en cestas distintas, no es una mala opción si no necesitas el dinero.
Los ETF no los tocaría ni con un palo!
Saludos!!
Claudio, muchas gracias por explicar tan bien y tan comprensiblemente algo tan dificil, complicado y oscuro.
Claudio y que te parece invertir en mineras?,como tu dices estan por los suelos,y a nadie les interesa que quiebren,y creo que son mas seguras que invertir en los etfs del oro,ya que si son las duenias del oro que extraen,gracias
Pues eso depende de cómo compres el oro. Si lo compras en la LBMA a través de cuentas inseguradas, a efectos prácticos, es cómo si invirtieras en ETF del Comex. Pero éstos lo compran físicamente según los pedidos de sus clientes y luego se lo llevan a varias cámaras acorazadas que tienen contratadas sea en Zurich, Londres, Singapur o Nueva York. El cliente decide dónde. Ni lo rehipotecan ni hacen tejemanejes con ese oro. Y por si acaso, lo inventarian diariamente para saber que ese oro está ahí.
Bullion Vault no es un banco, es un comprador que compite con ellos. Y lo es mucho más, porque ese metal está fuera de su balance. Y si quieres la entrega física, pues te lo mandan a casa.
El cliente de Bullion Vault es conservador. Si te fijas dónde la gente guarda su oro, ves que el 90% lo deja en Zurich (no quiere saber nada ni de Londres ni de Nueva York). Y ahora muchos, también, lo están dejando en Singapur.
Desde luego, la máxima seguridad es comprarlo físicamente y dejarlo en casa. Pero eso también tiene sus riesgos...
Saludos!
¿No es una contradicción comprar a través de Bullion? si sabemos y defendemos -gracias a Rankia- que todo lo negociable en papel es una farsa que han vendido a 40 individuos el mismo lingote de papel, y tú mismo aconsejas comprar físico -comentario 27 de este post-.
Lo de confiar en Bullion .... me suena a tener fe..... y la terca realidad nos demuestra cada día que no se puede confiar en los grandes manipuladores.
Superlativo el post.
Estimado Claudio;
Felicidades por el post. Mejor imposible.
Muy bien, es una inversión inteligente.
Gracias a ti por los ánimos. Me alegro que te guste el blog.
Un saludo!
Nadie excepto los Bancos Centrales, está vendiendo oro físico. Pero oro papel, el que quieras... Si compras que sea físico. Respondiendo a tu pregunta, los 1200 son un precio inmejorable. Más abajo, las mineras quebrarian y ese es el precio objetivo de la mayoría de los Bullion Banks interesados en darle caña al oro. Si cayera más podría desatarse el desastre. Tengo mucho interés en saber como han quedado las reservas del Comex tras estas caídas. A JPMorgan ya no debe quedarle oro por vender...
Un saludo!
Hola Francisco, en otra ocasión usted comentó que el ETC PSLV de plata física era uno de los que más confianza parecian tener porque al parecer la plata "si estaba donde se supone que tiene que estar" de ahí que cotizaba regularmente un 5 % por encima de su valor teórico con respecto a la plata almacenada. La pregunta es si piensa que, a pesar de la caida monumental de su cotización, es un buen momento para entrar y promediar perdidas.
s2 a todos.
Buen post, interesante, enriquecedor gran análisis.
Por cierto que opinas sobre comprar plata k20 o K30 en el Bde para reducir volatilidad que tienen ahora los metales? ya que siempre se puede cambiar tus monedas por los euros que pagaste.
Animo y a seguir escribiendo!!
enhorabuena por tu artículo Claudio, qué bien explicado, consigues plasmar aquellas cosas que algunos sólo llegamos a intuir levemente; ahora, lo que cuentas da más miedo que un capítulo de las historias de la cripta. ¿A qué niveles piensas que es razonable comprar algo de oro?
Je, je. Te voy a contestar con una cita de Juego de Tronos:
"El poder reside donde los hombres creen que reside. Ni más ni menos. (…) Es una farsa, una sombra en la pared. Pero las sombras pueden matar..."
El problema de todo esto es que el dólar esta siendo cuestionado a nivel internacional; por todos los emergentes y muchísimos países más. Atacar al oro, es defender al dólar... De eso, no tengo ninguna duda. Estamos asistiendo en directo a un cambio de ciclo, dónde cada bando empleará todos los medios a su disposición para debilitarse mutuamente. A esta historia, le quedan muchos capítulos. O como dijo Rutger Hauer en "Blade Runner": "Yo, he visto cosas que voostros no creerías...".
Un saludo!
Todo esto del dinero fiat y el oro no es un poco como lo del cielo... Si la manada se empeña en creer que el cielo existe, y ya le va bien... (jodido)... no hay quien pueda con ello... Por mucho que estés en la verdad, a nivel práctico empiezo a pensar que no sirve para mucho... Y lo dice uno que tiene oro...
Bueno, de momento todo está en la LBMA; sea directa o indirectametne, porque de ahí deriva el precio del oro físico (que replica muy cerca el del Comex). Están en la LBMA, porque compran sus lingotes LGD; que son los lingotes que se negocian en el 90% de las transacciones mundiales. Los 5 bancos que controlan el mercado de Londres son unos "manipuladores"; pero hasta que el backwardation no se consolide, como decía Llinares, todavía tienen la sartén por el mango.
El oro que está en BV es de sus particulares, de nadie más. Por supuesto hay una inversión todavía más segura; que tengas los lingotes o monedas en casa. Pero eso también tiene sus inconvenientes... Respecto a la comisión, es en la compra. Luego sólo te aplican de vez en cuando, las de "mantenimiento", que son bajas.
Un abrazo!!
La comisión se aplicaría al precio en fecha de compra o al precio actual de retirada?
Yo tengo cuenta en BV pero no me acabo de fiar porque están en la LBMA
Gracias amigo! Pero bueno, las próximas entradas ya aviso que serán un poco "más flojas"... Mis neuronas necesitan descansar. Todo esto requiere mucha investigación, mucho tiempo. Y por motivos de trabajo, por los quehaceres de la vida diaria, no siempre puedo estar al 100%. Este artículo sobre el oro, lo posteé porque me lo pidieron varios rankianos. No tenía en mente publicarlo tan pronto... pero sí te lo piden, bien merece todo mi esfuerzo. Lo mismo pasará con el de España; porque hay gente que me ha pedido mi punto de vista sobre su situación macro... sobre lo que le espera a este país. El de España promete... pero todavía estoy recopilando la información.
Muchas gracias por tus comentarios y ánimos. Siempre tengo en alta estima todo lo que dices.
Un abrazo!
Enhorabuena, con cada post te superas. Que lindo el día que decidiste abrir el blog.
Saludos.
Yo lo hago a través de Bullion Vault, Zappa. Lo hago por varias razones: 1) porque para comprar plata son más baratos (no pagas el IVA, a no ser que quieras que te la envien físicamente a casa); 2) porque puedes jugar con el valor puntual de las divisas en la compra-venta de los metales preciosos; 3) porque me da repelús guardar el oro y la plata en casa...; y sobre por 4) porque es una inversión que queda fuera del balance los bancos. La plataforma es la más grande del mundo, para inversores minoristas. Más incluso que GoldMoney -aunque ésta tampoco está nada mal-. Confío en su honestidad. Si quieres puedes pedirles la entrega del material físico, pero cómo te repercuten una comisión del 10%, no sale a cuenta...
Un saludo!!
!Excelente Claudio!. Y más cuando alguien sabe comunicar y hacerlo interesante y ameno en el mundo de las finanzas. La compra de oro parece que debe ser un "deber" en la cartera de cualquier inversor pero la pregunta es ¿hacerlo directamente con lingotes o a través de empresas tipo "bullionvault"?. Entiendo que estas empresas agilizan y abaratan el tema de la compra-venta pero la duda es sobre la existencia real y física de ese metal. ¿Qué te parece?.S2
ME ha parecido entender en el artículo que los precios del oro están cotizando a diferentes precios en el Comex que en Shangai... Donde se puede consultar esa diferencia de precios? Gracias