Apertura Europea
Asia:
Las actas del Banco de Japón indican que la economía del país se recupera moderadamente y se espera que continúe en la misma línea. El IPC subirá de modo gradual hacia el objetivo del 2%, aunque algunos miembros opinan que sube de modo modesto.
Bonos japoneses a 10 años caen con relativa fuerza en la sesión, cerrando 12 ticks a la baja en 144.85, debido a un mayor apetito por activos de riesgo y debido a la caída de tipos en el mercado de dinero chino. El Nikkei cierra al alza un +0.8% en 14.337 puntos, a pesar de un inicio bajista que se vió compensado por las previsiones de mayores beneficios por parte de Toyota.
Europa y Reino Unido:
Según fuentes no dadas a conocer por ABC, los test de stress del BCE no incluirán en su valoración la exposición a la deuda de la Eurozona por parte de la banca.
EEUU:
Williams, de la FED (ala blanda, sin dcho. de voto), dice que el crecimiento económico es más débil de lo que se esperaba hace unos meses.
Los bonos T-Notes cayeron con fuerza ayer tras los buenos datos de ISM no Manufacturero y mantuvieron su tendencia a pesar de compras importantes de líneas a 5, 7 y 30 años, que se vieron compensadas además por fuertes emisiones corporativas por más de 14.000 millones USD, las cuales pesaron sobre el precio y lo llevaron 13 ticks a la baja, en 126.18. Cotizan en 126.22 previo a apertura europea con una tendencia de corto lateral alcista.
SP500 recuperó la mitad de las caídas de ayer, tras pasar toda la sesión europea en caídas, solo recortadas por el dato de ISM no Manufacturero, mejor de lo esperado y con un componente de empleo 3.5% superior al de septiembre. Hoy se eleva a 1764 puntos, por encima de la apertura de ayer y de su máximo.
Forex:
Australiano/Dólar se fortalece por un menor déficit de balanza comercial (284m vs estimado 500m AUD) que le permitió superar la barrera del 0.9500, zona por encima de la cual aún permanece. Las palabras desde el Banco de Japón dan fuerza al Yen y llevan a la baja el cruce Dólar/Yen que había marcado cercano a 99.00, y que aún se mantiene por encima de la media de 100 días en 98.57. Alzas del Euro/Dólar hasta 1.3521, zona que retiene aun fuerza y rechaza al precio a soporte actual en 1.3496. Escaso movimiento.
Materias Primas:
Crudo WTI continuó ayer su tendencia bajista hasta 93.05 USD motivado por la fuerza del USD tras datos ISM no Manufacturero y, posterior al cierre europeo, por las noticias sobre Irán que anuncia un posible acuerdo sobre su programa nuclear a lo largo de las conversaciones de esta semana. Los datos de Inventarios de Crudo API marcaron 871K vs previo 5900K, un dato por fuerza alcista para el Crudo, y que lo eleva a 93.93 USD.
Oro spot en rango claramente lateral sobre soporte en 1311.17 USD.
Datos Macro de Relevancia:
- Precios de vivienda Halifax Reino Unido (oct) (09:00 horas)
- PMI Servicios España (oct) (09:13 horas)
- PMI Servicios Italia (oct) (09:43 horas)
- PMI Servicios Francia (oct) (09:48 horas)
- PMI Servicios Alemania (oct) (09:53 horas)
- PMI Servicios Eurozona (oct) (09:58 horas)
- PMI Integrado Eurozona (oct) (09:58 horas)
- Producción Industrial Reino Unido (sep) (10:30 horas)
- Producción Manufacturera Reino Unido (sep) (10:30 horas)
- Ventas Minoristas Eurozona (sep) (11:00 horas)
- Pedidos de fábrica Alemania (sep) (12:00 horas)
- Solicitudes de hipotecas MBA EEUU (1 nov) (13:00 horas)
- Recortes de empleo Challenger EEUU (oct) (13:30 horas)
- Permisos de construcción Canadá (sep) (14:30 horas)
- PIB estimado NIESR Reino Unido (oct) (16:00 horas)
- Índice de gestores de compra Ivey Canadá (16:00 horas)
- Indicadore s principales EEUU (sep) (16:00 horas)
- Cambio de almacenamiento en reservas de petróleo EIA (1 nov) (16:30 horas)
- Indice de comportamiento de la construcción AiG Australia (oct) (23:30 horas)
Conferencias:
- Lautenschlaeger, del Bundesbank, habla en Mainz (09:15 horas)
- Los líderes del gobierno portugués se reúnen con miembros de la comisión europea en Bruselas (13:00 horas)
- Kohn, del Banco de Inglaterra (BoE), habla en Oxford (18:00 horas)
- Pianalto, de la FED (ala blanda y sin voto), habla en Columbus, Ohio (19:10 horas)
Subastas:
- Operaciones del BCE en USD a 7 y 84 días (11:00 horas)
- Alemania vende 4.000 millones de EUR en bonos 1% a 2018 (11:30 horas)
- Anuncio de la financiación trimestral del Tesoro de EEUU (14:30 horas)
- La FED compra 2.750-3.000 millones de USD en bonos con rango de vencimiento Nov'20-Ago'23 (17:00 horas)
Resultados Trimestrales:
- Reino Unido: Experian, EasyJet (Tráfico), Old Mutual, Persimmon, SABMiller
- Europa: Axel Springer, Air Berlin (Tráfico), Aer Lingus (Tráfico), Ageas, Aker Solutions, Alstom, Banca Popolare Di Scondrio, Bollore, Natixis, Deutsch Postbank, Delta Lloyd, Duerr, Edison Spa, Endesa, FLSmidth & Co, Fraport, Genmab, IAG (Tráfico), ING Group, Lafarge, H Lundeback, Lundin Petroleum, Norwegian Air Shuttle (Tráfico), Prysmian, Scor, Vestas
- Suiza: Adecco
- EEUU: QUALCOMM, Time Warner, Duke Energy, CBS, CenturyLink, Devon Energy, Transocean, VimpelCom, Marsh & McLennan, Ralph Laur en, Prudential Financial, Continental Resources, EOG Resources, NYSE Euronext, Mondelez International, Whole Foods
Apertura Americana
Asia:
PMI Servicios HSBC China (oct) 52.6 vs previo 52.4
Li Keqiang, Premier de China, reitera el objetivo de PIB 7.5% para 2013 aunque hay riesgos por la debilidad en las exportaciones.
El PBoC vuelve a inyectar liquidez en el mercado chino a través de repos inversos al 4.1%.
Europa y Reino Unido:
La UE estima el crecimiento de la eurozona 2014 en el 1.1%, rebajando estimaciones previas en el 1.2%. Mantiene la contracción del -0.4% para 2013.
- Eleva la estimación de desempleo al 12.2% vs previo 12.1% para 2014.
- Mantiene IPC al 1.5%
- Estima expansión de la economía alemana del 0.5% en 2013 y del 1.7% en 2014. La francesa la sitúa en el 0.2% en 2013 y en el 0.9% en 2014
- Estima que el PIB de España se situará en el 0.5% en 2014 vs estimación previa en el 0.9%. No cree que cumpla el objetivo de déficit 2013.
- Ve el Euro/Dólar en 1.3300 en 2013 y en 1.3600 en 2014/2015.
- PMI Servicios Reino Unido (oct) 62.5 vs estimado 59.8 (previo 60.3). Mayor nivel desde Mayo 1997. El componente de Nuevos Negocios marca 63.4, el más alto desde que comenzó el análisis en 1996.
Saccomanni, ministro italiano de finanzas, a lerta de los riesgos que la fuerza del Euro puede tener en la recuperación de Europa. Urge al BCE a adoptar nuevas medidas de política monetaria que ayuden a las Pymes.
El NIESR eleva la previsión de crecimiento del Reino Unido al 1.4% para 2013 y señala que el objetivo de desempleo del Banco de Inglaterra, en el 7%, está sujeto a múltiples incertidumbres.
Índices Europeos con fuerza bajista muy marcada en la sesión y con un sentimiento generalizado de cautela. Aversión al riesgo y espera a los eventos del jueves, con el BCE y con comentarios de una posible apertura hacia rebajas de tipos. Los bonos alemanes también con presión bajista y superando rendimientos en el 1.7%. Básicos y Farmacéuticas como mejores sectores, con la alemana Fresenius superando el 2.5% tras resultados de hoy.
EEUU:
Powell, de la FED, dice que la política monetaria permanecerá acomodaticia por algún tiempo y que la fecha en que la institución comience a reducirlo es por fuerza incierto, siempre dependiente de la evolución de la economía. Una reducción se operaría por necesidad dentro de un marco de recuperación más firme que el actual.
Hatzius, economista jefe de Goldman Sachs, dice que su escenario base es que en la reunión de marzo de la FED se rebaje el nivel al que deberían comenzar una elevación de tipos (empleo 6.5% en principio).
T-Notes planos desde la apertura europea sobre soporte en 126.27.
SP500 cae a 1757 puntos corrigiendo el 50.0% de las alzas de ayer en un entorno de cautela y con los inversores a la espera de Nóminas no Agrícolas del viernes
Forex:
Libra/Dólar con fuerza alcista tras los excelentes datos de PMI Servicios Reino Unido y la estimación de crecimiento del NIESR quien estima que la disminución de riesgos sobre la estabilidad financiera del país puede llevar a un alza de tipos en la 2ª mitad de 2015. El cruce alcanza resistencia en 1.6057. Euro/Dólar en rango en torno a 1.35/1.3490.
Materias Primas:
Crudo WTI perfora el triangulo mencionado y cae por debajo de 94.35, contra el cual ejecuta un pullback que lleva al precio a 94.19 USD. La corrección técnica posterior enfrenta ahora 94.28 USD (76.4% del rango de ayer) el cual no supera por ahora. Podría haber más movimientos bajistas.
Oro spot en rango claramente lateral sobre soporte en 1311.17 USD.
Datos Macro de Relevancia:
- Índice Redbook (14:55 horas)
- ISM no manufacturero EEUU (oct) (16:00 horas)
- Optimismo económico IBD/TIPP (nov) (16:00 horas)
- Inventarios de crudo API (22:30 horas)
- Actas del Banco de Japón (00:50 horas)
Conferencias:
- Van Rompuy, de la UE, habla en el parlamento europeo sobre el resultado de la última cumbre (14:30 horas)
- Draghi, presidente del BCE (neutral), habla en Frankfurt (14:30 horas)
- Asmussen, del BCE (ala dura), habla en Estocolmo (15:00 horas)
- Rajoy habla en el Senado (16:00 horas)
- Barroso, presidente de la Comisión Europea, habla en Frankfurt (18:00 horas)
- Lacker, de la FED, habla en Carolina del Norte (19:15 horas)
- Williams, de la FED, habla en San Francisco (23:00 horas)
Subastas:
- La FED compra 1.250-1.750 millones de USD en bonos con rango de vencimiento Feb'36-Ago'43 (17:00 horas)
- EEUU vende 40.000 millones de USD en letras a 4 meses (17:30 horas)
Resultados Trimestrales:
- EEUU:, DIRECTV, Dominion Resources, Energy Transfer Partners, Sempra Energy, HCA Holdings, Twenty-Century-Fox, Michael Kors Holdings, IntercontinentalExchange, Tesla Motors, Liberty Global
