Análisis Técnico Diario Ibex
Estrategia
Los futuros americanos han continuado retrocediendo hasta soportes de medio plazo lo que ha hecho que nuestro selectivo sufra aversión al riesgo y realice un testeo de mínimos relevantes.
Nuestra visión para nuestro selectivo es neutral tras alcanzar el nivel bajista cercano a los 7.741 puntos, esperamos movimientos de consolidación con rangos menores a 100 puntos.
Escenario Alternativo
El precio del índice puede verse presionado a la baja para testar los mínimos de abril , zona donde puede encontrar fuertes posiciones al alza que haga que retrocede con fuerza en búsqueda del nivel psicológico de seguridad situado en los 8.000 puntos.
Análisis Técnico Diario Oro
Estrategia
El precio del metal dorado ha pasado por debajo ya de soportes intradía alcanzando los niveles clave estudiados esta semana en 1.278 USD , pudiendo alcanzar por amplitud maxima del precio cotas cercanas a 1.189 USD.
Las declaraciones emitidas por Bernanke han hecho que el mercado reaccione con virulencia y continue con la tendencia a medio plazo fuertemente bajista debido a un exceso de períodos con contracción de volatilidad sobre el activo.
Escenario Alternativo
Aún siendo la tendencia principal muy clara, respetar nivel clave de mínimos en 1.334 USD pudiendo permitir que el precio retroceda e intente atacar a máximos previos , en 1.479 USD.
A priori no se esperan grandes movimientos al alza ,debido a una ausencia de estructura del precio para abrir nuevas zonas al alza por encima de niveles de máximos previos.
Análisis Técnico Diario Crudo
Estrategia
El futuro del barril West Texas tras atacar los máximos previos tras haber pasado por encima del nivel de consolidación situado en 98.57 USD, hemos asistido a un fuerte retroceso que ha hecho que el precio realice un pullback a la línea de resistencia ahora soporte.
Respetar niveles por encima de 94 USD hará que el precio comience una nueva onda al alza para empezar a crear resistencias y continuar con su tendencia alcista.
Escenario Alternativo
No respetar los niveles clave en 94 USD hace que nos encontremos con una falsa salida al alza. Encontramos nivel clave de activación de ventas por debajo de 92.10 USD con potencial apertura de zonas bajistas.
Niveles inferiores a dicha área comentada ,abrirían zonas hasta 89.40 USD. Objetivo completo bajista situado en 86.79 USD.
Apertura Europea
Asia
El Banco Central de China (PBoC) ha llevado a cabo una operación de recompra inversa de bonos ayer a fin de inyectar liquidez en el mercado, según fuentes de la institución. Diversos bancos, entre ellos, Bank of China, han recibido financiación por esta operación. La suma total no alcanza los 400.000 millones de Yuanes.
Bonos japoneses a 10 años caen 62 ticks, hasta 141.96, y empujan el rendimiento al alza a lo largo de toda la curva de tipos. El Nikkei subía un +1.30% tras fuertes caídas iniciales en la apertura.
Europa y Reino Unido
El FMI se prepara para suspender el pago de ayudas a Grecia para fin del mes que viene, a menos que los líderes europeos cubran el agujero de 3.000 a 4.000 millones EUR en el programa de rescate.
Moscovici, ministro de economía francés, dice que no se ha producido un tono de amenza por parte del FMI. La Eurozona confía en que el país reciba su próximo tramo de ayudas.
El partido de Izquierda Democrática griega decidirá hoy si rompe la coalición en el gobierno, mediante la retirada de sus ministros. Samaras, PM griego, quiere finalizar el mandato de 4 años.
Los ministros de la Eurozona acuerdan que su fondo de rescate tendrá un presupuesto de 60.000 millones EUR para invertir en acciones de la banca. Los gobiernos deberán aportar un 20% del aumento de capital por banco.
EEUU
Bonos americanos con caídas en la sesión de ayer y con el rendimiento de la línea a 10 años alcanzando máximos de hace 2,5 años. Aún pesaba ayer sobre el mercado el efecto de las palabras de Bernanke y de la decisión de Tipos del FOMC del miércoles. Los malos datos de Peticiones Semanales de Subsidio por Desempleo permitieron recuperar un poco de terreno por las coberturas en corto. No obstante, los datos de las 16:00 respecto al Índice Manufacturero de la FED de Filadelfia, en máximos desde abril de 2011, impidieron una continuación del avance alcista en los bonos lo que se tradujo en un estancamiento del rendimiento de dichos bonos en niveles aún altos. Cerraron 27 ticks a la baja, en 127.03 y se mantienen planos previo a la apertura europea.
Forex
En el mercado del Forex, leves caídas para el USD en comparación con los movimientos en la sesión europea y americana provocados, aún sensibles al anuncio de la FED y del FOMC el miércoles. Fortaleza del Eurofrente al resto de cruces en la sesión asiática aunque pierden fuelle previo a la apertura europea. Euro/Dólar en 1.3243, por encima de soporte en 1.3227 y Libra/Dólar en 1.5521, por debajo de resistencia importante en 1.5522.
Materias Primas
Leves ganancias de 0.24 USD en el futuro del Crudo WTI tras las fortísimas caídas cercanas al 3% vistas ayer. Cotiza en 95.59 USD, +0.45 USD, previo a la apertura europea.
Apertura Americana
Asia
PMI Manufacturero Flash de China (jun) 48.3 vs estimado 49.1 (previo 49.2), mínimo de 9 meses. Índice Nuevos Pedidos 47.1, mínimo de 10 meses. HSBC estima un crecimiento ligeramente menor en 2º trimestre.
Europa y Reino Unido
- PMI Manufacturero Eurozona (jun) 48.7 vs estimado 48.6 (previo 48.3)
- PMI Servicios Eurozona (jun) 48.6 vs estimado 47.5 (previo 47.2)
- PMI Manufacturero Alemania (jun) 48.7 vs estimado 49.8 (previo 49.4)
- PMI Servicios Alemania (jun) 51.3 vs estimado 50.0 (previo 49.7)
- PMI Manufacturero Francia (jun) 48.3 vs estimado 47.0 (previo 46.4), máximo de 16 meses
- PMI Servicios Francia (jun) 46.5 vs estimado 44.8 (previo 44.3), máximo de 10 meses
El Instituto IFW alemán recorta su previsión de PIB para Alemania en 2013 del 0.6% al 0.5%, eleva su previsión 2014 del 1.5% al 1.8%
- Ventas Minoristas Reino Unido (may) 2.1% vs estimado 0.8% (previo -1.3% revisado a -1.1%) / Anualizado 1.9% vs estimado 0.2% (previo 0.5% revisado a 0.8%).
España vende 4020 millones EUR en bonos al 2018, 2021 y 2023 con menor demanda en las 3 líneas respecto a subasta previa correspondiente, y con el rendimiento pagado ligeramente por debajo en bonos 2018 y 2021. Un buen dato a tenor de la volatilidad en el mercado de bonos tras las palabras ayer de Bernanke.
Índices Europeos a la baja previo a la apertura americana, lastrados por Materiales Básicos y Financiero y con buenos desarrollos en Farmacéutico por la mejora del sentimiento.
EEUU
Bernake sorprendió ayer a los mercados al dar una visión más clara de cómo se desarrollará la reducción del estímulo económico en EEUU. Dijo que es probable que la reducción comience a fines de 2013 y el fin del estímulo económico se produzca a mitad de 2014. El FOMC proyectó el desempleo en el 6.5%-6.8% a fin de 2014 frente a la estimación previa de 6.7%-7.0%, y eliminan la afirmación previa de tipos bajos hasta mitad de 2015
Forex
Corrección en Euro/Dólar tras las fuertes caídas de ayer. Hay una importante volatilidad en el cruce que se mantiene ligeramente por encima de 1.3200, mínimo en 1.3181. Dólar/Yen en rango relativamente estrecho y en torno a nivel clave en 97.98/ 98.00, a la espera de Peticiones Semanales de Desempleo, dato clave que puede tener una repercusión importante por ser el Empleo uno de los mandatos de la FED, es decir, uno de los elementos a vigilar para determinar la fecha exacta y desarrollo de la retirada del estímulo. Libra/Dólar con fuerte volatilidad también, encuentra un suelo en torno a 1.5430.
Materias Primas
Continuación bajista en el Crudo WTI hasta 95.90 USD donde hace suelo y rebota a 96.80 USD. Rango amplio de movimiento en la sesión.
Movimiento similar en el Oro que se mantiene por encima de 1300 USD. Niveles de hoy por debajo de este precio y no vistos desde fines de septiembre 2010. El Oro reacciona así a la fortaleza del USD por su condición de cobertura de inflación.
Datos Macro
- Peticiones Semanales Subsidio por Desempleo EEUU (15 jun) (14:30 horas).
- Peticiones Continuadas de Desempleo EEUU (8 jun) (14:30 horas).
- PMI Manufacturero EEUU (jun) (14:58 horas).
- Índice Manufacturero FED de Filadelfia (jun) (16:00 horas).
- Variación Ventas de Viviendas Existentes EEUU (may) (16:00 horas).
- Confianza del Consumidor Eurozona (jun) (16:00 horas).
Conferencias
- Reunión del ECOFIN Y Eurogrupo (sin hora fijada).
Subastas
La FED compra 12.750-3.500 millones USD en bonos en rango de vencimiento Ago’20-May’23 (17:00 horas).
Tesoro de EEUU subasta 7.000 millones USD en bonos protegidos contra inflación (19:00 horas).
