Cuando empecé a escribir en el blog de Rankia recibí muchas consultas y dudas sobre cual era el “truco” de invertir en dividendos, si este se descontaba del precio de la acción el mismo día que se cobraba. La gente espera encontrar un método mágico en bolsa que les permita hacerse ricos de manera fácil, sencilla y segura. Pues siento defraudar, creo que eso no existe, o al menos yo no lo he encontrado todavía, este es un método de inversión en el sentido de Graham, que da muy buenos resultados con el tiempo, pero que nadie espere hacerse rico y menos en 10 días.
Yo lo he tratado de explicar lo mejor que sé (presentación): este método consiste en seleccionar buenas empresas, que repartan un dividendo sostenible y a ser posible creciente, invertir en ellas cuando estén a precios razonables (o mejor cuando Mr Market esté deprimido o no las tenga en buena estima) y hacerles un seguimiento para ver que sus fundamentales no se deterioran hasta el punto de suponer un problema en la empresa (malas rachas pasamos todos). En esta entrada explicaba cuáles eran estos criterios de selección
No hay magia ni secretos, simplemente la empresa que puede dar un dividendo con una rentabilidad interesante y que sea sostenible es que tiene unos beneficios y genera una caja interesante y al menos estable (mejor todavía si fuera creciente y puede ir aumentando el dividendo). Es decir, son muy buenos negocios y los buenos negocios con el tiempo se comportan en bolsa mejor que la media del mercado.
Ahora, además se pueden mostrar unos resultados que al menos hagan pensar a los más incrédulos, os voy a mostrar los resultados de la cartera que hemos ido creando en el proyecto “Cartera Inversión IeD” y que se puede seguir en la pestaña “Cartera IeD” de mi blog.
Este proyecto de cartera nació a finales de verano con la intención de ayudar a mucha gente que estaba empezando a invertir en dividendos y me preguntaba, tenía dudas, temores, etc. y esto les paralizaba. La idea era simple, vamos a empezar en abierto y en "tiempo real" una cartera desde cero (ficticia, pero como si fuera de verdad, yo he hecho muchas de ellas para mi cartera en la realidad), vamos a definir nuestro bróker con las comisiones que nos va a cobrar (ficticio, no es ninguno real pero con condiciones similares a las que podemos encontrar en el mercado) y voy a ir contando como lo iría haciendo yo. En la pestaña “Cartera IeD” del blog íbamos a definir las órdenes de compra que fuerámos decidiendo (las he tuiteado todas en tiempo real para que nadie se pierda), registrar lo que comprábamos, los dividendos que cobrásemos, etc. es decir, toda la evolución del proyecto.
Como la idea es que todo el mundo pudiera seguirlo, está todo perfectamente recogido y publicado en abierto: como veíamos el mercado, los valores que mejor estaban (de aquí surgió la sección “Punto de Mira” con una revisión “light” de muchas empresas y posibles zonas de buen precio), etc. Ahora sirve también como registro para que el que quiera lo pueda auditar, sin trampa ni cartón.
Creo que hasta ahora los resultados han sido buenos, he cometido un error ARCP (que también lo tengo en mi cartera personal) que no lo está pasando bien con el escándalo en la contabilidad y los posteriores movimientos internos, aunque parece que todo se calma y podríamos recuperar una buena empresa para esta estrategia (veremos en Marzo cuando publique todo), pero el resto van bastante bien.
Sinceramente, para mí los resultados son hasta sorprendentes porque estamos superando al Ibex CON dividendos en más de un 10% (a pesar de mantener ARCP). Podríamos discutir si el Ibex es el mejor comparador, pero es que tenemos una cartera que hasta ahora es mayoritariamente española (de USA sólo KMI y ARCP) y por eso creo que es donde mejor nos podemos comparar. Con el tiempo la cartera irá creciendo y se irá haciendo más internacional, mi cartera personal tiene un peso del dividendo USA del 20% y 1% de UK, todavía en formación pero más avanzada.
También está claro que no vale cualquier empresa que reparta dividendos, o que simplemente reparta un dividendo alto, la comparación con el Ibex TOP Dividend (compuesto por los 25 valores con mayor rentabilidad por dividendo de entre aquellos incluidos en IBEX 35, IBEX Medium Cap o IBEX Small Cap siempre que presenten un historial de pago de dividendos ordinarios de al menos 2 años) tampoco se aguanta, lo estamos superando en casi un 10% (9,25%).
Este no es el final del proyecto ni mucho menos, estamos en el comienzo, seguiremos preparando una cartera que nos proporcione unas rentas que nos permitan ser financieramente independientes en el futuro.
Edito para incluir un observación: Seguro que todo esto va a cambiar y nuestros resultados fluctuarán, habra momentos en que nuestra cartera supere en más puntuación al Ibex NR y momentos en los que lo haga en menos (sobre todo si alguna de las que tenemos pasa por dificultades o momentos en los que no guste al mercado), tampoco nos debe hacer perder el horizonte y cuales son nuestros objetivos , esto es simplemente un refuerzo para aquellos que duden, tranquilidad y paciencia que si las cosas se hacen bien, tendremos nuestros resultados
