Identificamos y analizamos 3 variables con información relevante para la dinámica a corto y medio plazo en los mercados de acciones:
(1) curva tipos de interés,
(2) relación precio valor contable y
(3) spread dividend yield - TIR deuda pública.
El resultado del modelo multifactorial es una rentabilidad esperada a corto plazo (+/- 6 meses) para el bolsa europea.