Groupama Global Disruption: invertir en las compañías que lideran el cambio

La inversión temática lleva años ganando protagonismo entre quienes buscan ir un paso más allá de las carteras tradicionales. En un entorno marcado por la innovación acelerada, la digitalización y los cambios estructurales en la economía global, cada vez más gestoras tratan de identificar compañías capaces de liderar las grandes transformaciones del futuro. En ese contexto se enmarca Groupama Global Disruption, una estrategia de renta variable global que pone el foco en negocios con capacidad para alterar sectores enteros, crear nuevas dinámicas de mercado o adaptarse antes que el resto a los grandes cambios.

Pero más allá del atractivo conceptual de invertir en “disrupción”, lo realmente importante es comprobar cómo se traduce esa idea en una cartera concreta: qué tipo de empresas selecciona, qué sesgos geográficos y sectoriales presenta, quién está detrás de la gestión y si los resultados han acompañado. En esta review vamos a repasar precisamente esos puntos para entender qué ofrece realmente el fondo, cómo está posicionado y para qué tipo de inversor puede tener más sentido.

El fondo Groupama Global Disruption es un fondo de renta variable global que invierte en compañías disruptivas, tratando de aprovechar las oportunidades que el mundo cambiante, en el que vivimos, nos ofrece. Si bien es cierto que el mundo siempre ha cambiado, no es menos cierto que en esta última década el cambio se está produciendo de manera mucho más acelerada, además, con la aparición de la IA, el mundo ha entrado en otra fase, estamos ante la mayor revolución tecnológica de nuestra era.
 

Características del fondo	Definición
🏷️Nombre	Groupama Global Disruption
🆔ISIN / Clase	LU1897556517 / Clase NC
📈Alpha (5 a.)	4,24
🚩Benchmark	MSCI World NR USD
📈Ratio Sharpe (5 a.)	1,42
💵TER (gastos corrientes)	1,77 %
💼Patrimonio del fondo	563,6M€
📊Rentabilidad anualizada (3.a)	17,58%

La disrupción aplica de manera transversal a todos los sectores de la economía y esta estrategia busca capitalizar estos cambios invirtiendo en empresas que están transformando el mundo o sectores económicos concretos, creando nuevos mercados o adaptando sus modelos de negocio para anticiparse al futuro. 

Con un enfoque de gestión activa y de alta convicción, su objetivo es superar a su índice de referencia, el MSCI World, identificando las oportunidades más significativas que surgen de este cambio estructural a nivel mundial.

Además, recientemente ha superado los 500 millones de euros bajo gestión.

Conoce más sobre el fondo

En la web de Groupama →

A continuación analizamos el fondo, su filosofía y posicionamiento.

Como comentábamos antes, el fondo Groupama Global Disruption trata de encontrar e invertir en compañías que consideran como disruptivas. Pero, ¿qué es una empresa disruptiva para Groupama AM?

La gestora identifica tres tipos de disrupción:

Este enfoque permite al fondo ir más allá del sector tecnológico, encontrando oportunidades en áreas tan diversas como la salud, la industria, los materiales o los nuevos patrones de consumo. Se trata de una gestión activa y de alta convicción, que busca construir una cartera concentrada de entre 30 y 60 valores para maximizar la exposición a las empresas seleccionadas.

Detrás de la estrategia del fondo se encuentra un equipo de gestión con una amplia experiencia en los mercados financieros. Está liderado por Philippe Vialle y cuenta con Julia Kung y Alessandro Roggero como co-gestores, combinando décadas de experiencia en el análisis y selección de compañías a nivel global.

 

La cartera del Groupama Global Disruption refleja su enfoque global y multisectorial. A nivel geográfico, la cartera muestra una fuerte concentración en Norteamérica (84,5%), seguida de la Zona Euro (10,4%).

Sectorialmente, las mayores apuestas se centran en Medicina y Salud (34,1%) y Tecnología (31,4%), que en conjunto representan más del 65% de la cartera, seguidas por el sector Industrial y de Materiales.

Entre sus diez principales posiciones encontramos nombres líderes en sus respectivos sectores:

Empresa	Sector	Peso en cartera
BAKER HUGHES CO	Energía	6,76%
TECK RESOURCES LTD-CLS B	Materiales	5,49%
ASTRAZENECA PLC	Medicina y salud	4,98%
MOTOROLA SOLUTIONS INC	Tecnología	4,62%
NVIDIA CORP	Tecnología	4,47%
XPO INC	Industrial	4,25%
MICRON TECHNOLOGY INC	Tecnología	4,20%
MICROSOFT CORP	Tecnología	4,18%
ALAMOS GOLD INC-CLASS A	Materiales	3,98%
WATTS WATER TECHNOLOGIES-A	Industrial	3,94%

En términos de rentabilidad, el fondo ha demostrado su capacidad para generar valor. Estas son las rentabilidades acumuladas y anuales (netas):

Un aspecto clave a destacar en sus resultados es que la gestión activa del fondo ha conseguido batir de forma consistente a su índice de referencia, el MSCI World EUR. Esta capacidad para generar "alfa" (la rentabilidad por encima del mercado) demuestra el buen hacer del equipo gestor en la selección de compañías disruptivas, cumpliendo así el objetivo principal que se marca en su folleto.

Las rentabilidades netas acumuladas a distintos plazos son también notables, con un 6,58% en lo que va de año (YTD, 27-feb), un 17,11% a 1 año y un 106,01% a 5 años.

¡Quiero saber más del fondo!

El Groupama Global Disruption es una opción a considerar para aquellos inversores que busquen una exposición activa y concentrada a la temática de la disrupción global. Su enfoque multisectorial y su gestión basada en la convicción lo diferencian de otras propuestas más indexadas o puramente tecnológicas.

Debido a su perfil de riesgo y a su horizonte de inversión recomendado, este fondo es adecuado para inversores con un perfil de riesgo moderado a alto, que entiendan la volatilidad asociada a la inversión en renta variable y en temáticas de crecimiento a largo plazo.