Santalucía es mucho más que una aseguradora. La compañía también tiene su rama de inversión que gestiona a través de Santalucía Asset Management.
En las siguientes líneas te acercamos cómo funciona Santalucía AM, cuál es su filosofía de inversión y sus valores, quién está detrás de los fondos y sus productos más destacados.
Santalucía AM: Análisis y Opinión
¿Qué es Santalucia AM?
Santalucía Asset Managementes la sociedad gestora de activos del Grupo Santalucía (se encuentra participada al 100%). Su nacimiento tuvo lugar como consecuencia de la fusión entre las dos gestoras del grupo:
Santalucía Gestión SGIIC (antigua Aviva Gestión).
Alpha Plus Gestión (fundada en 2008 y adquirida por Santalucía en 2015).
En 2018 se concretó la fusión de ambas gestoras, dando lugar a Santalucía AM tal y como funciona hoy. La gestora está regulada por la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) con el número 225.
La misión de Santalucía AM es ofrecer soluciones financieras a medio y largo plazo a sus clientes, con fines de poder cubrir sus necesidades de ahorro.
Lo cierto es que Santalucía AM es una entidad sólida, respaldada por una firma con casi 100 años de historia y que gestiona más de 4.000 millones de euros entre fondos de inversión y mandatos de gestión.
Santalucía Asset Management
La compañía destaca el talento, la experiencia, la dedicación y especialización de los
profesionales que componen su equipo, como veremos más adelante. La gestora apuesta por el capital humano para conseguir ventajas competitivas.
Además, Santalucía AM tiene capacidad para gestionar fondos que ofrecen unas rentabilidades consistentes en el largo plazo, con un riguroso control del riesgo, constante monitorización y minucioso análisis.
Valores Y Filosofía de Inversión
Santalucía AM mantiene una filosofía y unos valores propios, enfocados en priorizar las necesidades de los clientes, alineando sus intereses con los propios y ofreciendo siempre productos adaptados al perfil del inversor, con independencia, transparencia y espíritu de servicio.
La filosofía de inversión está centrada en el largo plazo con sesgo buy and hold. De hecho, la gestora huye del market timing.
La toma de decisiones se basa en un análisis minucioso y detallado de las oportunidades que ofrece el mercado a nivel global en los distintos tipos de activos.
Premios y reconocimientos
El sector ha reconocido a lo largo del tiempo el trabajo de Santalucía AM con diferentes premios entre los que destacan:
Premio Titanes de las Finanzas 2022 por la creación de un entorno de ahorro e inversión 100% digital.
Rating A por Citywire en 2023 para los gestores Antonio Manzano, e Ignacio Martín.
Rating A de Citywire en 2022 para los gestores Luis Merino, Carlos Culla e Ignacio Díez.
El fondo de inversión Santalucía Renta Variable Internacional recibe el Sello Funds People (2021)
Mejor gestora española en la categoría 8 a 15 fondos con calificación (European Funds Tropy 2020).
Los fondos Santalucía Espabolsa y Santalucía Ibérico Acciones reciben el sello C de consistentes dentro de su categoría (Sellos Funds People 2020).
Los fondos Santalucía Eurobolsa, Santalucía Renta Fija y Santalucía Retorno Absoluto reciben el sello B de Blockbuster, por ser superventas (2020).
¿Qué fondos y productos ofrece Santalucía AM ?
Santalucía AM dispone de un amplio portfolio de fondos de inversión que le permite cubrir prácticamente todas las áreas geográficas e invertir en todo tipo de activos.
En la CNMV figuran registrados hasta 21 fondos de inversión gestionados por Santalucía AM.
Estos productos (y en sus diferentes clases) conforman el catálogo de Santalucía Asset Management:
Santalucía AM | Fuente: CNMV
Santalucía AM divide su catálogo de fondos entre sus fondos Gama Selección, fondos de Retorno Absoluto, fondos de Renta Variable y fondos de Renta Fija.
Estas son sus rentabilidades:
Fondos Renta Fija a cierre 2023Fondos Mixtos a cierre 2023
Santalucia AM Rentabilidades 2023Santalucia Quality Acciones A 2023
La Gama Selección de Santalucía AM son fondos perfilados que se adaptan al perfil de cada usuario y se dividen, de menor a mayor riesgo, en:
Santalucía Selección Patrimonio, F.I.
Santalucía Selección Moderado, F.I.
Santalucía Selección Equilibrado, F.I.
Santalucía Selección Decidido, F.I.
Fondos de inversión destacados de Santalucía AM
La oferta de fondos de Santalucía AM es amplia y dentro de la misma destacan los siguientes tres productos:
Santalucía Quality Acciones
Santalucía Quality Acciones es uno de los fondos de la gestora que mejor se ha comportado en el último ejercicio.
Se encuadra la categoría Morningstar de Renta Variable Global de gran capitalización y enfoque quality.
Como explican desde la gestora, Santalucía Quality Acciones es un fondo de gestión activa en renta variable global. El fondo invierte en empresas que dominan industrias concentradas que gozan de crecimiento elevado apoyado por las claras tendencias económicas y sociales de largo plazo.
Buscan compañías con una rentabilidad elevada sobre el capital empleado, con alta generación de caja, y para evitar trampas de valor, es indispensable que las compañías ofrezcan un crecimiento estructural mayor al PIB.
La cartera está compuesta por entre 30 y 35 compañías de media y entre sus principales posiciones figuran compañías como Amazon, Aphabet (Google), Microsoft o L’Oreal.
El fondo cuenta con diferentes clases y modalidades y se puede contratar tanto en su versión de acumulación (se reinvierten los beneficios) como de reparto.
Santalucía Renta Variable Internacional se trata de uno de los fondos estrella de la gestora en términos de patrimonio.
Perteneciente a la categoría (Morningstar) de fondos de Renta Variable Global Cap. Grande Blend, este fondo de inversión invierte entre el 50% y el 100% de su patrimonio en instituciones de inversión colectiva (IIC).
Es decir, se trata de un fondo de fondos(debe tener exposición a 4 IICs, como mínimo y no puede invertir más del 30% en IICs no armonizadas). Principalmente escoge productos de gestoras internacionales de primer nivel, aunque puede invertir en fondos del Grupo de la gestora de forma minoritaria.
Al menos tendrá una exposición del 75% a activos de renta variable y, dentro de este porcentaje, más de un 75% deben ser emitidos en países no pertenecientes a la zona euro.
En resumen, el fondo invierte en renta variable global con una cartera diversificada. Este ha sido su desempeño en los últimos años.
Santalucia Renta Variable Internacional | Fuente: Morningstar
Como en el caso anterior, se puede contratar en su modalidad de acumulación o de reparto. Datos generales de Santalucía Renta Variable Internacional (Clase C)
ISIN: ES0112186038
Categoría Morningstar: RV Global Cap. Grande Blend
Rating Morningstar: 2 estrellas ⭐
Rentabilidad anualizada (3 años): 5,45%
Rentabilidad anualizada (5 años): 10,04%%
Volatilidad anualizada (3 años): 14,12%
Gastos Corrientes: 0,92%
Santalucía Renta Fija Corto Plazo Euro
Santalucía AM también tiene en su catálogo productos de renta fija destacados. En este caso, Santalucía Renta Fija Corto Plazo Euro destaca por tener una calificación Morningstar de 4 estrellas. Por consiguiente, estamos ante un fondo de calidad (la Clase A de este fondo ha conseguido la quinta estrella Morningstar).
Como su propio nombre indica, es un fondo de renta fija diseñado para perfiles conservadores, con un horizonte temporal de inversión recomendado de un año (concretamente pertenece a la categoría Morningstar de Renta Fija Ultra Corto Plazo EUR).
Su estrategia está basada en la exposición total a activos de renta fija (es decir, su cartera está compuesta al 100% por activos de esta naturaleza), de emisores tanto públicos como privados (se incluyen los depósitos y los instrumentos del mercado monetario). Invierte principalmente
en títulos emitidos por Estados miembros de la Unión Europea y no tiene ningún tipo de predeterminación por la calidad crediticia de los activos.
Ahora bien, la duración media de la cartera de Santalucía Renta Fija Corto Plazo será de, como máximo, un año.
Este ha sido su rentabilidad los últimos años:
Santalucía Renta Fija Corto Plazo Euro | Fuente: Morningstar
La gestión del fondo se realiza de forma activa y ofrece una diversificación de entre 60 y 70 emisiones.
Datos generales de Santalucía Renta Fija Corto Plazo Euro (Clase C)
ISIN: ES0170156022
Categoría Morningstar: RF Ultra Corto Plazo EUR
Rating Morningstar: 4 estrellas ⭐
Rentabilidad anualizada (3 años): 0,93%
Rentabilidad anualizada (5 años): 0,90%
Volatilidad anualizada (3 años): 1,05%
Gastos Corrientes: 0,19%
Fondos de la Gama Selección de Santalucía AM
Santalucía AM también dispone de una gama de fondos perfilados, aquellos que se adaptan a cualquier perfil de riesgo ofreciendo una gestión dinámica y flexible. Se trata de una gama de fondos cuya cartera se compone de una selección de fondos de gestoras internacionales y nacionales en donde Santalucía AM adapta su visión sobre el contexto macro del momento a la cartera de los fondos en función del perfil de riesgo.. De esta forma, ofrecen una gran diversificación. El perfil recomendado de cada uno de los fondos que componen esta gama viene determinado por su exposición a la renta variable.
Los fondos perfilados que ofrece Santalucía AM invierten más del 50% en IICs. La renta fija puede ser pública o privada, debe tener una mediana calidad crediticia (como mínimo será el rating que obtenga el Reino de España) y una duración media de la cartera de entre -1 y 10 años.
En cuanto a los activos de renta variable, principalmente, son de alta capitalización bursátil (puntalmente puede tomar exposición en compañías de mediana y baja capitalización).
Así pues, la Gama Selección de Santalucía AM se compone de 4 fondos multiestrategia que siguen esta política de inversión (lo que los diferencia es la exposición a la renta variable y, consecuentemente, la adaptación a uno u otro perfil de riesgo):
Se trata del fondo más conservador de esta línea. Se encuentra dentro de la categoría Morningstar de fondos Mixtos Defensivos EUR. Su exposición a la renta variable oscila entre el 0% y el 15%. Tiene un objetivo de volatilidad anual máxima inferior al 5%. Presenta un perfil de riesgo en la escala de 3 sobre 7. Este fondo ha sido lanzado recientemente al mercado (en mayo de 2021) para completar la Gama Selección de Santalucía AM.
Se trata de un fondo diseñado para perfiles moderados. En este caso, la exposición oscila entre el 15% y el 30%. Mantiene un objetivo de volatilidad máxima anual inferior al 10%. Morningstar también lo categoriza como un fondo Mixto Defensivo EUR. Cuenta con un rating de tres estrellas Morningstar
Pasamos a la categoría Morningstar de fondos Mixtos Moderados EUR. La exposición a los activos de renta variable se ve aumentada y oscila entre el 30% y el 50% de su patrimonio, presentando así un equilibrio en su cartera de inversión. Su perfil de riesgo aumenta a 5 sobre 7, haciendo aumentar también su rentabilidad potencial. Su objetivo de volatilidad máxima anual es inferior al 15%. Cabe destacar que este fondo de inversión tiene un rating Morningstar de 4 estrellas.
Con una calificación Morningstar de 3 estrellas, Santalucía Selección Decidido completa la gama de fondos perfilados que ofrece esta gestora. Ideado para los perfiles más dinámicos, este fondo tiene como objetivo mantener una volatilidad máxima anual del 25%. La renta variable ocupa entre el 50% y el 75% de la exposición total. Por consiguiente, su puntuación de riesgo se eleva (y con ella también los rendimientos potenciales) y pertenece a la categoría Morningstar de fondo Mixtos Agresivos EUR.
Gestores destacados de Santalucía AM
El equipo de gestores de Santalucía AM suma experiencia media de 20 años de gestión. Se trata de un grupo de profesionales de probada valía.
Ignacio Díez Rodríguez es el Gestor Senior de Renta Fija de Santalucía AM desde el año 2017. Tiene el certificado CFA (Chartererd Financial Analyst) y cuenta con una experiencia de más de 28 años en el sector, siempre especializado en renta fija (como gestor, comercial institucional, intermediación, etc.).
Se encarga de la gestión de los siguientes fondos (en realidad, son los tres fondos que componen el catálogo de renta fija de Santalucía AM)
Santalucía Renta Fija.
Santalucía Renta Fija Dinámica.
Santalucía Renta Fija Corto Plazo Euro.
Recientemente ha sido reconocido por Citywire con un ranking de A como gestor.
Merece la pena hacer mención al papel que desempeña Luis Merino, que se incorporó a Santalucía AM en 2019 y ocupa el cargo de Responsable de Renta Fija, Fondos Mixtos y Fondos de Fondos, que también ha sido reconocido por Citywire.
Merino cuenta con 30 años de experiencia en la gestión de inversiones, donde es un especialista en renta fija, ‘asset allocation’, regulación bancaria, productos financieros, ‘covered bonds’, titulizaciones y derivados de crédito.
El gestor también desempeña labores como profesor en centros como IEB o el Instituto BME.
La tercera pata del equipo de renta fija de la gestora. Carlos Culla se incorporó al equipo de Santalucía Am en 2018 y cuenta con experiencia tras su paso por Royal Bank of Scotland entre 2002 y 20023 y Allianz Popular AM.
Carlos Culla es licenciado en Económicas por la Universidad de Alcalá́ y tiene un master en mercados de financieros por el Instituto C.E.U. San Pablo.
Ingeniero Técnico Informático por la Universidad de Oviedo, cuenta también con un Máster en Administración de Empresas y otro en Finanzas Cuantitativas. Además de poseer la certificación CAIA (Chartered Alternative Investment Analyst).
David Sánchez es el encargado de la selección de fondos y gestión de fondos de fondos. Así pues, es el encargado de la Gama Selección de Santalucía AM. También gestiona el anteriormente mencionado Santalucía Renta Variable Internacional (recordemos que se trata de un fondo de fondos). Fue incorporado al equipo de Santalucía Asset Management en 2020.
Sus grandes capacidades en el análisis, basadas en una formación relacionada con las finanzas cuantitativas, sumadas a más de 13 años de experiencia, consiguen que tenga un vasto conocimiento de las diferentes estrategias de inversión (incluyendo las nuevas tendencias, como los fondos temáticos y ESG).
Antonio Manzano es el responsable de renta variable Santalucía AM. Se unió a la gestora en 2017 con la integración de Aviva Gestión y Alpha Plus Gestora, donde desempeñaba su labor.
Recientemente ha obtenido el reconocimiento de un rating + por parte de Citywire.
Manzano acumula 14 años de experiencia en los mercados y ha trabajado como gestor en Allianz Popular Asset Management y en Banif y HSBC.
Es licenciado en Business Economics por la Universidad de Exeter (Reino Unido) y cuenta con los títulos CFA y CFA ESG.
Opinión Rankia sobre Santa Lucía AM
Santalucía Asset Management es una entidad sólida (respaldada por un Grupo financiero con años de experiencia), mantiene unos valores y principios propios, con altos estándares de servicio, transparencia y compromiso con los clientes.
Gracias al talento y la experiencia del equipo de profesionales que componen a Santalucía (en esta review solo hemos nombrado a algunos de los gestores), la entidad es capaz de gestionar fondos de calidad en diversas categorías.
La flexibilidad en la gestión de los activos siempre es un factor recomendable, pero en la actualidad resulta imprescindible (dados los cambios que se están produciendo a todos los niveles y las amenazas de crecimiento futuro).
Por ello, la Gama Selección de Santalucía AM se encuentra en línea con una de las preferencias de los inversores: productos dinámicos, diversificados y adaptados a cada tipología de inversor. Es decir, fondos perfilados.
El equipo de Renta Fija de Santalucía AM ha demostrado un buen trabajo, principalmente en la gestión del fondo de inversión Santalucía Renta Fija Corto Plazo Euro. En un entorno nada favorable, con tipos de interés negativos, han conseguido posicionar a este producto como uno de los mejores de su categoría.
En resumen, tanto la filosofía de gestión, la fiabilidad, el servicio, el talento humano y otros tantos factores hacen posible que Santalucía AM se encuentre capacitada para lanzar al mercado fondos de inversión consistentes y adaptados al perfil de riesgo de cada inversor.
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