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Clases de fondos Vanguard: Inversor, Institucional y Plus ¿En qué se diferencian?

Clases de fondos Vanguard: Inversor, Institucional y Plus ¿En qué se diferencian?

En este artículo vamos a hablar sobre las diferencias entre las distintas clases de fondos de Vanguard. Recientemente, algunas gestoras de gestión automatizada, concretamente Indexa Finizens han anunciado la posibilidad de acceder a la clase Institucional Plus de Vanguard. Pues bien, leyendo esto, quizás algunos de nosotros nos preguntemos por ¿cuáles son las diferencias entre una clase y otra?¿Qué tienen en especial la clase Institucional Plus de Vanguard?

Imagen Clases de fondos VAnguard

Las clases de fondos son versiones de un mismo producto financiero pero con diferencias en las comisiones y aportaciones iniciales. No es nada sencillo identificar las diferentes clases, sobretodo para aquel inversor que acaba de despegar en el mundo financiero. Es por ello que en este artículo nos centraremos en explicar las clases de fondos de una de las mayores gestoras del mundo y el segundo mayor proveedor de ETFs, Vanguard

 

Clases de fondos Vanguard: Inversor, Institucional y Plus

Los fondos de Vanguard, se distinguen en los siguientes clases:

Clases de fondos Vanguard Gastos corrientes Inversión mínima
Inversor  0,10-0,29%* 100.000€
Institucional 0,10-0,29%* 5.000.000€
Institucional Plus 0,06-0,24%* 200.000.000€

Fuente: Vanguard y Morningstar, consultado día 26 de mayo

* Es el rango habitual, aunque pueden haber fondos que lo superen. Es conveniente consultar detalladamente el folleto del fondo interesado. 

Aunque no suele ser lo normal, algún que otro fondo indexado de Vanguard no presenta las tres clases sino sólo la clase Inversor como Vanguard U.S. Fundamental Value Fund o que no presenta la clase Institucional Plus como Vanguard U.S. Opportunities Fund

¿Por qué es importante identificar cada clase de fondo? Pues, como podemos ver en la tabla anterior, los gastos corrientes y la inversión mínima de cada clase es diferente. A simple vista vemos que las diferencias entre gastos son pequeñas, pero puede suponer un gran ahorro a largo plazo. No obstante, a pesar de que no existan diferencias entre la clase Inversor e Institucional en concepto de gastos, la cantidad inicial exigida varía enormemente. Mientras que para la primera es de 100.000€, para la segunda es de 5.000.000€. 

El 18 de junio de 2020, la clase Inversor y la clase Institucional se fusionarán dando lugar a una única clase llamada General y con una inversión mínima inicial de 100.000€. Además, también se rebajará la inversión mínima de Institucional Plus a 100.000.000€. Esta fusión tiene un impacto fiscal si antes del día 11 aún no has llegado a hacer el traspaso desde tu fondo actual al fondo que lo absorberá.

Si estás accediendo a estas clases a través una cartera de gestión automatizada, no tendrías que hacer nada, la gestora se encargará de ello. 

Tabla fondos Vanguard MyInvestor

¿Cómo acceder a la clase Institucional Plus?

En un principio, para acceder a ella sólo es posible si dispones de esa cantidad inicial. Entonces, ¿por qué gestoras como Indexa y Finizens pueden ofrecer a sus clientes el acceso a la clase Institucional Plus que exige 200.000.000€ de entrada? Por el enorme volumen de dinero invertido en fondos Vanguard que les permite tener cierto nivel de negociación. En el caso de Indexa, ya superan los 300 millones de euros invertidos en fondos Vanguard y como "recompensa", Vanguard les permite el acceso a la clase Institucional Plus de 8 fondos y la clase Institucional de 2:

Clases Institucionales accesibles desde Indexa ISIN
Vanguard European Stock Index Eur Ins Plus IE00BFPM9L96
Vanguard US 500 Stock Index Eur Ins Plus IE00BFPM9V94
Vanguard Japan Stock Index Eur Plus IE00BFPM9P35
Vanguard Emerging Market Stock Index Eur Ins Plus IE00BFPM9J74
Vanguard Pacific Ex-Japan Stock Index Eur Ins Plus IE00BGCC5G60
Vanguard Euro Government Bond Index Ins Plus IE00BFPM9X19
Vanguard Eurozone Inflation-Linked Bond Index Ins Plus IE00BFPM9W02
Vanguard Global Stock Index Eur Ins IE00BGCZ0719
Vanguard Global Stock Index Eur Ins IE00BFPM9N11
Vanguard Global Bond Index Eur Ins IE00BGCZ0B53

Cabe destacar que Indexa sólo da acceso a estas clases a los clientes que que escojan su servicio de gestión discrecional de carteras, es decir, delegar la gestión de la cartera a Indexa. 

En el caso de Finizens, ha obtenido el acceso a la de tres fondos: 

Clases Institucionales Plus accesibles desde Finizens ISIN
Vanguard European Stock Index Eur Ins Plus IE00BFPM9L96
Vanguard US 500 Stock Index Eur Ins Plus IE00BFPM9V94
Vanguard Emerging Market Stock Index Eur Ins Plus IE00BFPM9J74

Como hemos visto, no es fácil acceder a las clases institucionales de fondos al exigir una inversión inicial extremadamente alta. La posibilidad de acceder a ellas supone una reducción media en los costes de cartera y por tanto una maximización de beneficios a largo plazo.

 

 

  1. en respuesta a valverde9
    #5
    Xiaoying Zhou
    Hola de nuevo, exacto como bien dices, es el mismo fondo pero con diferentes comisiones. Normalmente el nombre en sí nunca cambia, lo que cambia es la variante detrás, ejemplo:

    Fondo: Vanguard U.S. 500 Stock Index Fund
    Clase institucional: Vanguard U.S. 500 Stock Index Fund Institutional
    Clase institucional plus: Vanguard  U.S. 500 Stock Index Fund Institutional Plus

    Espero haberte resulto la duda, saludos :)
  2. en respuesta a Xiaoying Zhou
    #4
    valverde9
    Si disculpa, creo que no lo he expresado bien.
    Me refiero a que como puedo saber que fondos de Indexa (clase Institucional Plus) equivalen a los de Myinvestor (clase Institucional) , es decir , que aunque tengan distinto ISIN, clase y comisiones en realidad invierten en los mismos activos, osea que son el mismo fondo pero con distintas comisiones,
    ya que tenía una cartera en Indexa pero he cambiado a Myinvestor y quiero replicar la misma cartera que tenía en Indexa.
  3. en respuesta a valverde9
    #3
    Xiaoying Zhou
    Efectivamente, mientras que Indexa y Finizens pueden acceder a la clase Institucional Plus, Myinvestor sólo a la clase Institucional. 

    No he llegado a entender la segunda pregunta, ¿me lo podrías replantear porfa?

    Saludos. 
  4. #2
    valverde9
    Entonces los fondos Vanguard que se encuentran en Indexa y Myinvestor son los mismos solo que de distintas clases, ¿es asi?
    ¿Existe alguna tabla donde aparezcan todos diferenciados por clases pero viendo las equivalencias?
  5. #1
    Maquinista
    En MyInvestor ya está disponible como novedad la clase institucional tanto de Ishares como de Vanguard sin importe mínimo.
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