Con la expansión del COVID-19 a lo largo del mundo, circula cada vez más en las redes imágenes y vídeos de ciudadanos y ciudadanas luchando en los supermercados por rollos de papel higiénico y demás. Esto me ha hecho recordar la importancia de los productos de primera necesidad en nuestro día y día, y sobretodo en épocas de crisis como la actual. Pues, viendo la situación actual, quizás los fondos que invierten en consumo básico son un buen refugio en situaciones de recesión.
¿En qué invertir en consumo básico?
Invertir en consumo básico significa invertir en productos básicos de consumo (en inglés Consumer Staples): alimentos, bebidas, artículos para el hogar, productos de higiene femenina, tabaco y alcohol. La característica principal es que, al tratarse de productos de primera necesidad, tiene una demanda inelástica, independientemente de la situación de la economía, hay un consumo constante, por lo que también se les denomina no cíclicos. Es por este motivo que el sector de consumos básicos es un refugio para los inversores en tiempos de recesión, pueden ser una buena opción para aquellos que buscan un crecimiento constante y baja volatilidad.
En el siguiente gráfico podemos ver cómo ha sido la evolución del índice S&P 500 Consumer Staples y S&P500:
Fuente: Spindices
Como vemos, el crecimiento de S&P Consumer Staples ha seguido del S&P 500, incluso superándolo claramente en algunos periodos. También observamos una brecha a partir de finales del año 2017, pero en general, se mueven al mismo ritmo.
¿Por qué invertir en consumo básico?
Debido a la constante demanda de productos de primera necesidad, estas empresas siguen generando flujos de caja, unos más que otros, pero en general se mantienen. Como resultado, sus dividendos suelen ser elevados y su volatilidad baja. Además, también es una forma racional de diversificar la cartera, sobretodo para equilibrar las pérdidas que se puede derivar por la bajada de otros sectores.
¿Fondos de inversión que invierten en consumo básico?
Anctualmente, son todos fondos de gestión activa que incorporan consumo básico en su cartera de inversión.
| Fondos de inversión | ISIN | Rentabilidad 3a | Rentebilidad 10a |
| Fidelity Funds - Global Consumer Industries Fund Y-DIST-EUR | LU0936578375 | 3,81% | 10,70% |
| LU1809976522 | 9,41% |
10,62% |
|
| LU0119207214 | -2,59% |
8,21% |
|
| LU0329429384 | 1,14% |
8,11% |
|
|
Pictet-Premium Brands I EUR |
LU0217138485 | 1,94% | 7,95% |
¿ETFs que invierten en consumo básico?
Son 14 los ETFs que replican índices relacionados con productos de consumo básico: MSCI World Consumer Staples Index, S&P 500 Consumer Staples Index y STOXX® Europe 600 Optimised Consumer Staples.
| ETFs | Rentabilidad 3a | Rentabilidad 10a |
| Invesco S&P 500 Equal Weight Consumer Staples ETF | 6,47% | 12,70% |
| Consumer Staples Select Sector SPDR® ETF | 3,76% | 10,45% |
| Vanguard Consumer Staples ETF | 2,91% |
10,32% |
| First Trust Consumer Staples AlphaDEX® ETF | -2,55% | 9,34% |
| iShares US Consumer Goods | 0,52% |
9,26% |