Para recuperar las perdidas que se están incurriendo en muchas carteras durante los últimos meses podemos apoyarnos en las opciones financieras. En teoria, estos productos han nacido para realizar coberturas sobre los subyacentes del contado. La realidad es que buena parte de los inversores los estan utilizando para apalancarse, sin tener en cuenta los riesgos en los que están incurriendo por los importantes movimientos de las acciones.
No existe una formula mágica para todas las situaciones, ya que la estrategia para intentar recuperar las perdidas dependerán del perfil del inversor, las perdidas incurridas en la cartera, el horizonte de inversión, el riesgo que se esta dispuesto a asumir,...
Cuanto mayor sea el porcentaje de perdida de la cartera, mas dificil será recuperar la inversión en un corto periodo de tiempo.
Lo que si es cierto es que empleando diferentes tipos de estrategias con opciones financieras, podemos conseguir que la inversión en bolsa sea algo más segura o menos volatil que los valores que tengamos en cartera.
Existen muchas estrategias que se pueden realizar con opciones financieras para recuperar las perdidas de una forma mas eficiente. Como existen muchos diferentes tipos de inversores, y diferentes tipos de estrategias de inversion en bolsa, presentamos algunas estrategias que pueden emplearse para diferentes tipos de inversores:
Los que les gusta el peligroso arte de promediar cuando bajan las acciones en cartera
A estos inversores les recomiendo que en vez de comprar mas acciones vendan opciones put. Con esta estrategia pueden ingresar un 5% mensual por la prima recibida, que hará que baje el precio medio de compra. Otra alternativa puede ser la venta de opciones call para convertir la posicion en una cartera call cubierta (covered call).
Los que esperan que bajen mas las acciones para comprar
Estos inversores suelen tener ordenes abiertas en el mercado un porcentaje por debajo del precio de cierre actual de las acciones. Por tener esta orden introducida no reciben ningún dinero. Podrian vender opciones put out of the money y estarian cobrando una prima todos los meses hasta que les asignen las acciones
Los que tienen una perdida y les gustaria recuperar el capital sin necesidad de que la accion alcance el precio de compra
A estos inversores lo que les interesa es realizar la compra de un call ratio backspread. Con esta estrategia se reduce artificialmente el precio medio de compra. Si un inversor ha comprado a 20 € y la accion cotiza a 14€, con esta estrategia puede recuperar el capital si la accion alcanza un precio de 17€
Los que no tienen claro si es momento de comprar y les gustaria limitar el riesgo de la posición abierta
A estos inversores la estrategia con opciones que les interesa es comprar un put diagonal spread. Esta estrategia les puede permitir comprar unas acciones a un precio y asegurarse que si bajan despues la perdida se limite a un porcentaje. Por ejemplo, con acciones del BBVA podriamos comprar un diagonal put spread que nos permitiria comprar acciones a 8,25€ y asegurarnos una perdida maxima hasta 6,5€. Esta cobertura es gratuita.
Los que no les preocupan los vaivenes de la bolsa y buscan un poco mas de rentabilidad
A estos inversores la estrategia con opciones que les interesa es la venta de opciones call out of the money sobre la cartera que tengan. Esta estrategia les permite obtener una rentabilidad mensual de hasta un 4%.
Hay muchos mas tipos de inversores, que buscarán objetivos diferentes de la inversion en bolsa.
Si quieres que te personalicemos una estrategia a la situacion de tu cartera puedes:
No existe una formula mágica para todas las situaciones, ya que la estrategia para intentar recuperar las perdidas dependerán del perfil del inversor, las perdidas incurridas en la cartera, el horizonte de inversión, el riesgo que se esta dispuesto a asumir,...
Cuanto mayor sea el porcentaje de perdida de la cartera, mas dificil será recuperar la inversión en un corto periodo de tiempo.
Lo que si es cierto es que empleando diferentes tipos de estrategias con opciones financieras, podemos conseguir que la inversión en bolsa sea algo más segura o menos volatil que los valores que tengamos en cartera.
Existen muchas estrategias que se pueden realizar con opciones financieras para recuperar las perdidas de una forma mas eficiente. Como existen muchos diferentes tipos de inversores, y diferentes tipos de estrategias de inversion en bolsa, presentamos algunas estrategias que pueden emplearse para diferentes tipos de inversores:
Los que les gusta el peligroso arte de promediar cuando bajan las acciones en cartera
A estos inversores les recomiendo que en vez de comprar mas acciones vendan opciones put. Con esta estrategia pueden ingresar un 5% mensual por la prima recibida, que hará que baje el precio medio de compra. Otra alternativa puede ser la venta de opciones call para convertir la posicion en una cartera call cubierta (covered call).
Los que esperan que bajen mas las acciones para comprar
Estos inversores suelen tener ordenes abiertas en el mercado un porcentaje por debajo del precio de cierre actual de las acciones. Por tener esta orden introducida no reciben ningún dinero. Podrian vender opciones put out of the money y estarian cobrando una prima todos los meses hasta que les asignen las acciones
Los que tienen una perdida y les gustaria recuperar el capital sin necesidad de que la accion alcance el precio de compra
A estos inversores lo que les interesa es realizar la compra de un call ratio backspread. Con esta estrategia se reduce artificialmente el precio medio de compra. Si un inversor ha comprado a 20 € y la accion cotiza a 14€, con esta estrategia puede recuperar el capital si la accion alcanza un precio de 17€
Los que no tienen claro si es momento de comprar y les gustaria limitar el riesgo de la posición abierta
A estos inversores la estrategia con opciones que les interesa es comprar un put diagonal spread. Esta estrategia les puede permitir comprar unas acciones a un precio y asegurarse que si bajan despues la perdida se limite a un porcentaje. Por ejemplo, con acciones del BBVA podriamos comprar un diagonal put spread que nos permitiria comprar acciones a 8,25€ y asegurarnos una perdida maxima hasta 6,5€. Esta cobertura es gratuita.
Los que no les preocupan los vaivenes de la bolsa y buscan un poco mas de rentabilidad
A estos inversores la estrategia con opciones que les interesa es la venta de opciones call out of the money sobre la cartera que tengan. Esta estrategia les permite obtener una rentabilidad mensual de hasta un 4%.
Hay muchos mas tipos de inversores, que buscarán objetivos diferentes de la inversion en bolsa.
Si quieres que te personalicemos una estrategia a la situacion de tu cartera puedes:
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