Rankia España
blog Un Pez en Wall Street
Para los que se quieren iniciar en el mundo de la bolsa o llevan poco tiempo

Que el sueño te lo quite el Amor, no una operación. ¿Cuánto arriesgarías?

¿Cuánto estás dispuesto a perder? Si incluso a ganar no todos saben, a perder mucho menos.

Uno de los aspectos básicos y fundamentales para sobrevivir en los mercados es mantener a salvo nuestro capital inicial de las malas rachas, que tarde o temprano llegarán, perder lo menos posible cuando estas lleguen para salir fortelecido y lo menos herido posible, es lo que se denomina Money Management o gestión del dinero, y sirve para mantener a salvo nuestra cuenta, nuestro dinero, pero no sólo hay que poner a salvo nuestro dinero.

Hay muchísimo escrito sobre el tema e influirán muchos aspectos como pueden ser: nuestro carácter y personalidad, productos y activos con los que operamos y volatilidad de los mismos, plazo temporal, nuestro nivel etc, en la mayoría de libros o artículos el porcentaje máximo de pérdida sobre el capital total que disponemos para operar (no sobre el importe de la operación) ronda entre el 1 y el 5%, con lo cual si disponemos de 10.000€ y hacemos una operación con ese importe no debemos perder más de 500€ (el 5%), sin embargo si con esos 10 mil hacemos una operación por un importe total de 4.000€ no deberíamos perder en este caso igualmente más de 500€ (el 5% de 10 mil), sin embargo en este caso esos 500€ son el 12,5% de los 4.000€, dándonos un stop más holgado.

Yo personalmente pienso que un 5% es demasiado, me inclino más por entre un 2-3% pero dejaré el tema de los porcentajes para dedicarme ya a la temática del artículo, si buscamos información por internet lo que encontraremos será eso, porcentajes, cada autor dirá una cosa distinta, pero creo firmemente que hay otro tipo de límite de pérdida igual o más importante que el porcentaje. Me refiero al stop psicológico, no el mental, stop que no estoy a favor, los stops hay que grabarlos bajo mi punto de vista.

¿Y qué es para mí el stop psicológico? Básicamente es un importe perdido de dinero que duele, es esa operación que te quita el sueño, que te acuestas y te levantas pensando en ella, cual enamorado no correspondido, que te desestabiliza y te puede caer en el tan pelígroso estado de TILT. (Razones claras para caer en Tilt, caso personal reciente).

Imaginemos que tenemos esos 10.000€ iniciales pero que de pronto recibimos una herencia y tenemos la fortuna de no vivir en Andalucía (posiblemente este sea el único caso donde se pueda aplicar esta frase :-))  ) y nos llega la herencia casi íntegra, 200.000€ que recibimos, decidimos destinar 90.000 para operar en bolsa con lo que tenemos 100.000€ y decidimos mantener la misma regla que teníamos del 5%, hacemos una operación por ese importe y la perdemos, acabamos de perder 5.000 pavitos en una operación de unos días, desde el punto de vista matemático puede ser correcto, ¿pero estamos preparados para perder esos 5.000€? ¿lo está nuestra mente?, ya deja de ser un porcentaje, ya no diríamos "Bueno, he perdido un 5%, he sido disciplinado, a por otra", sino "¡Madre mía, he perdido 5 mil euros, lo que me cuesta ganar eso!. Es algo muy personal y subjetivo, cada uno debe buscar su propio límite e ir acostumbrando a la mente a él para ir superándolo.

Así que aparte de decidir un porcentaje máximo de pérdida, debemos elegir un porcentaje que podamos asimilar psicológicamente, hay varios indicios para darnos cuenta de ello: estar gran parte del día pensando en esa operación, que realmente nos quite el sueño, que ya no lo veamos como un porcentaje sino como dinero, que te acuestes y te levantes pensando en esa operación, que afecte a tu estado de ánimos, que te desestabilice, que te haga salir de tu sistema de trading...

Yo he pasado por eso, pero hace como 4-5 años que no me ocurre, los errores te hacen más fuerte si sabes sacarle provecho.

En bolsa siempre habrá operaciones con pérdidas, siempre, ya seas novato, experimentado o profesional, otra cosa distinta es ser ganador o no, así que pregúntate: ¿Cuánto dinero estás dispuesto a perder sin que afecte a tu economía y a tu mente? Que el sueño te lo quite un amor, si es correspondido mejor, no una operación en bolsa.

¡Suerte en los Mercados!

 

  1. #1

    Enrique Roca

    Hay un factor objetivo: Horizonte temporal, volatilidad del valor, patrimonio, ingresos futuros,valoración del activo y otro subjetivo:capacidad de sufrimiento.
    PD.Los stops loss tambien ayudad.

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  2. #2

    Nega16

    El tamaño de la apuesta, debe estar en relación con un estudio de las probabilidades estadísticas que se tiene de ganar o perder ante una situación determinada que se repite sistematicamente.

    Que del mundo de inversiones, se suelten tonterias de un porcentaje fijo, es normal. Pero lo extraño me parece, es que eso se repita desde una actividad tan experta en eso, como es el poker.

    Un saludo

  3. #3

    JJOcaña

    en respuesta a Enrique Roca
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    Interesante puntualización, gracias por el comentario, un saludo.

  4. #4

    JJOcaña

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    Hola, estás mezclando dos conceptos totalmente diferentes, ¿qué tiene que ver el importe de la apuesta o de la inversión con mantener una correcta gestión del capital?. Si tienes esos 10.000 € que comento y te apalancas para hacer una operación de 20 mil y pones el stop en un 2% estás actuando correctamente. Son dos cosas distintas aunque estén relacionadas.

    Igualmente en el póker, si yo meto la caja preflop con AA sé que tendré aproximadamente un 80% de ganar , y por supuesto SIEMPRE intentaré acabar all in preflop, pero si la caja que meto preflop son 50€ y en mi cuenta de póker tengo 250€ por ejemplo (tan solo 5 cajas) estoy actuando pésimamente y posiblemente terminaré perdiendo todo mi dinero en algún down. Una cosa es el importe total de la apuesta (en este caso siempre meteré la caja entera) y otra la necesidad de tener un mínimo de 25/30 cajas para actuar correctamente y hacer las cosas bien.

    Me parece que no soy yo el que ha dicho tonterías.

    Un saludo.

  5. #5

    Nega16

    en respuesta a JJOcaña
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    Mientras no relaciones el tamaño de la apuesta a una relación entre la estimación de probabilidades de ganar o perder que te salga, diras tonterias matemáticas y mucho mas si hablas de porcentajes fijos pasando del estudio de tus probabilidad de ganar.

    No hay otra lo siento, no es algo personal.

  6. #6

    Nega16

    en respuesta a Nega16
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    Una gestión de capital tiene todo que ver , en como modifiques el tamaño de la apuesta y en funcion de que. Eso suponiendo que apuestes.

    No puede haber una gestión de capital sin apuestas. Y estas tiene que tener un tamaño u otro. Y es erróneo hacerlo sobre un porcentaje fijo, y también es un error no hacerlo sin estudiar las estimaciones de las probabilidades.

  7. #7

    JJOcaña

    en respuesta a Nega16
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    Yo en ningún momento he hablado de porcentajes fijos sino de no perder más de un 5% por operación, entre un 1-5%, la cantidad de apuesta o inversión te lo puede dar la probabilidad de ganar (por ejemplo con AA siempre iré all in preflop sea cual sea la cantidad) pero eso es muy distinto a cuantas cajas tengas detrás o qué porcentaje has perdido de tu capital. Aún con un 80% de probabilidades de ganar si tienes 5 cajas detrás estás haciendo las cosas mal, y lo perderás todo. Ojo, aún con un 80%, u en bolsa no tendrás ninguna operación con ese porcentaje.

    UNA COSA ES CUÁNTO ESTÁS DISPUESTO A APOSTAR O INVERTIR Y OTRA CUANTO ESTÁS DISPUESTO A PERDER. De nada.

  8. #8

    JJOcaña

    en respuesta a Nega16
    Ver mensaje de Nega16

    En ningún momento hablo de porcentaje fijo, sino de no perder más de un 1-5% del capital, de todas formas ese no era el contenido del artículo.

    Y repito, una cosa es cuanto estás dispuesto a apostar o invertir y otra muy distinta cuanto estás dispuesto a perder sobre tu capital.

  9. #9

    Nega16

    en respuesta a JJOcaña
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    Ese entre 1 y un 5%, es un porcentaje fijo, que lo sacas de no se donde, desde luego no de la estimación de tus probabilidaDes y estimaciones de cuanto puedes ganar o perder.

    Es eso, lo esta erróneo en el arTiculo, aunque por lo menos dejas un margen. Lo normal es poner el 2% que todavía nadie me ha explicado de donde sale ese numero , y se queda tan pancho. Y eso esta al margen de una estimación de tus probabilidades. Lo sueltas caido del cielo, como una verdad inmutable. Voy a ser mas concreto.
    me puedes decir porque es de un 1 a un 5%, del capital, por que no es de 0,5 a un 2,5. o de un3 a un 30%.
    De que relación y estimación sale ese numero por definición, que lo condiciona todo, y se tiene que ver o no con las estimaciones las posibles perdidas y ganancias, y como se hala la relación optima del tamaño de la apuesta y su relación con el capital total en función del riesgo y tus resultados obtenidos?

    >Para mi no es nada distinto lo que se esta dispuesta a apostar, lease el tamaño de la apuesta, con la relación de este tamaño en función del capital total, que tienes que apostar. Por que crees que son independientes y no estan relacionados. en funcion de unas expectativas sobre estimaciones Y porque eso es un numero fijo de 1 a 5.
    Sigue sin entender nada de tu articulo y ese salto de creerse algo asi como norma de fe, sin relación de nada.

    Lo he releído y me sigue pareciendo erróneo.

  10. #10

    JJOcaña

    en respuesta a Nega16
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    Jeje, respeto tu opinión aunque no lo comparto en absoluto, creo que mi artículo está bastante bien explicado, y la idea del mismo no es hablar sobre porcentajes que para eso ya hay mucho escrito sino que aparte de no perder más de un determinado porcentaje no perder más de lo que nuestra mente pueda asimilar sin afectarnos aunque sea un porcentaje mínimo.

    Podría darte razones matemáticas de por qué no perder más de un 5% de tu capital aunque tu operación tenga una teórica expectativa positiva pero no lo haré porque me hartaré escribir para nada.

    Gracias por tu aportación, un saludo.

  11. #11

    JJOcaña

    en respuesta a Nega16
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    Vaya, me acabo de dar cuenta que eres tendente a hacer críticas de este tipo en Rankia. Si me hubiera dado cuenta antes..

    1 recomendaciones
  12. #12

    Nega16

    en respuesta a JJOcaña
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    Pues si eso es lo que tenias que haber dado y te estoy pidiendo desde el principio, esa justificación de donde sale eso. Razones matemáticas, pero me hubiera bastado con que me hubieses nombrado al menos las relaciones matemáticas de donde pueden llegar a salir esos números. Que es lo que tienes que mirar de tu operativa y estimaciones, para encontrar esa relación que condiciona todo. Con eso me hubiera bastado.

    Por fin estamos de acuerdo en algo, Esa relación se halla matemáticamente, y eso conlleva que se halla en relación a algo.

    Ya el primer error, de soltar el numero de por si, caido del cielo, sin relación a nada, esta mal. Pero luego dale que dale. Empiezas diciendo que se hace por consenso de no se quien y luego sueltas la opinión tuya. Como si la opinión de lo que alguien cree valiera algo. Hay una función optima que da ese resultado, y esta en relación con algo, no puede ser nunca un numero fijo, ni un consenso de opiniones.
    Ya derivar esa relación ,a algo como lo que nos afecta o no, es de traca. Saber eso , las relaciones matematicas de lo que estamos haciendo o estimamos va a suceder, es lo que permite que no entren en juego nuestras emociones, y nuestra percepción psicología del riesgo. Para eso se calculan estas cosas. Justamente lo que hay que hacer es eso, tener un tamaño de posición y gestión de dinero, optimizado en cada apuesta y hallado como lo optimo por relaciones matemáticas, para contrarestar las emociones y lo que aguanta o no nuestra cabeza y sobre todo la falsa sensación de sentirnos o no incomodos.

    Un saludo

Autor del blog
  • JJOcaña

    Diplomado en magisterio, jugador de Ajedrez y de póker, maratoniano x 5 (1 majors) ¡y amante de los mercados! Twitter: @UnPezWallStreet Instagram: @UnPezWallStreet

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