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Para los que se quieren iniciar en el mundo de la bolsa o llevan poco tiempo

Análisis Técnico. ¿Estafa? ¿Cuento Chino? ¿La nueva Power Balance?

¿Es el análisis técnico una estafa más para que brókers, intermediarios e incluso el propio Estado ganen dinero a mansalva a nuestra costa?.

Indicadores, tendencias, canales, soportes, resistencias, triángulos, banderas, hombro-cabeza-hombro, suelos, techos, cuñas etc etc etc, ¿Pero qué diablos es esto? ¿Realmente queremos ganar dinero en los mercados aplicando estos conceptos? ¿Es todo esto un auténtico cuento chino para que también especuladores fracasados (no siempre es así) tengan una forma alternativa de ingresar dinero mediante libros y/o cursos, vendiendo en muchas ocasiones sistemas que a ellos mismos no les funcionan?.

Si alguien que se acaba de iniciar al mundo de la bolsa me preguntara si funciona el análisis técnico mi respuesta sería rápida y clara: NO. El análisis técnico no funciona...

Hace cuestión de unos dos años se pusieron muy de moda aquellas pulseritas llamadas Power Balance que mejoraban el rendimiento deportivo (entre otros efectos positivos), multitud de videos en internet daban muestra de sus muchas virtudes (de forma algo exagerada), deportistas de élite la lucían en sus muñecas, todos querían una por un módico precio. Yo como aficionado al deporte tengo que reconocer que me compré unas, y sí que noté que mejoraba mi rendimiento, muy ligeramente, pero sí notaba algo.

Pues bien, meses después saltó la gran noticia..."¡Las Power Balance son una estafa!". Ingenuos aquellos que la compraron en su día. En ese momento saltaron a la palestra muchos listillos "¡Pero quién se puede creer que una pulsera va a mejorar el rendimiento deportivo"!. Amigo, visto desde fuera es fácil hablar. Con los grandes avances médicos y técnicos que tenemos ingenuo es el que piensa que una pulsera no puede mejorar el rendimiento deportivo. Sin ir más lejos tenemos las ampliamente aceptadas pulseras de cobre para mejorar los dolores reumáticos. Es como cuando saltó lo de Afinsa y Forum, salieron entonces muchos listillos diciendo cosas como "...Eso les pasa por agonías, ¿quién se va a creer que te paguen un 8% anual?....".    Cuando la empresa aparentaba ser seria y ese 8% se fue pagando en el tiempo durante años, sí es fácil creer y confiar. Pero claro, desde fuera y a toro pasado...Al igual que ahora cualquiera ve claro la burbuja inmobiliaria. "Estaba claro que no podía subir el precio de los pisos eternamente, esto tarde o temprano tenía que pasar...", ya ya, ahora, ese mismo era el que decía cosas como "invertir en un piso es lo más seguro, ¡a la larga siempre sube!"

Pero sin desviarme del tema debo reconocer que... ¡a mí sí me funcionó la pulserita!. Veamos, ¿Cuál era el objetivo de la dichosa pulserita? Mejorar el rendimiento deportivo, ¿y me lo mejoró? SÍ. ¿El motivo? Lo desconozco. ¿Pero mejoró? Sí sí. Pues a mí me funcionaba la Power Balance. Claro, una vez saltada la noticia dejé de usarlas porque estaba claro que me funcionada psicológicamente, ¡Pero me funcionaba!

Tenemos el ejemplo del efecto placebo, ¿cuál es el objetivo de un medicamento? ¿Y qué más da si el objetivo se consigue por las propiedades mismas o por la psicología del paciente? El resultado en algunas dolencias es el mismo. ¿Qué más da si una persona con depresión es curada con placebo?.

Aunque parezca que me estoy desviando del tema no lo estoy haciendo. La bolsa, los mercados, el análisis técnico mide la psicología de la masa, la psicología de todos y cada uno de los especuladores, y todo ello quedando registrado en gráficos. Los gráficos no mienten. ¿Pero JJ no decías que el análisis técnico no funciona? Claro que no funciona, me explico y me desviaré con vuestro permiso de nuevo del tema.

Yo aprendí a jugar al ajedrez a los 10 años, llevo 22 años jugando, compitiendo por multitud de ciudades de España, aunque ultimamente lo tengo algo aparcado. Es la actividad a la que le he dedicado más horas. Y en estos 22 años "sólo" he conseguido los siguientes méritos a destacar; ser Campeón Provincial de Cádiz, compartir un primer puesto Andaluz cuando era juvenil y ser jugador de ranking internacional. Para todas las horas y años dedicados es muy poco conseguido. ¿Cómo es posible que un chaval de 15 años consiga ser Campeón de su país y llegar a estar entre los 20 mejores del mundo? ¿Le ha dedicado más tiempo que yo? ¿Ha leído más libros que yo?. Ni una cosa ni la otra, yo he leído más libros y he dedicado más tiempo. Pero hay algo que él tiene que a mi me falta. TALENTO. Aunque te hayas leído todos los libros de ajedrez y hayas dedicado horas y horas no te asegura nada.

Cuando alguien empieza en los mercados piensa que leyendo un par de libros de análisis técnico será suficiente, piensa que si llega a conocer y dominar todos y cada uno de los principios técnicos llegará a ser ganador. Se pone a estudiar, y al llegar a la realidad y ver cómo un soporte es roto hacia abajo piensa "¡Pero leches, el libro que me leí decía que en los soportes hay que comprar y este soporte se ha roto, esto no funciona!". En los soportes hay que comprar, pero los soportes están para ser perforados en algún momento. Recuerden, estamos hablando de probabilidad. Todo el que empieza busca el santo grial, ese sistema infalible que le dé la luz de aviso para que compre, piensa que es como aplicar una fórmula matemática, en bolsa 1+1 no siempre es 2. Y al darse cuenta que ese libro no lo convierte en ganador, se lee otro y otro, buscando otro sistema infalible, otro sistema que sólo le proporcione ganancias. Amigos especuladores, no hay sistema ganadores. HAY ESPECULADORES GANADORES.

Si alguien os intenta vender un libro o un curso prometiendo un sistema ganador 100%, duden por favor. Si existiera un sistema 100% ganador, sin ningún margen de pérdida habrá quien diga. "Joe, si existiera ese sistema sería todo tan fácil, dejaría de trabajar y me dedicaría a la bolsa con mi sistema, con el que jamás perdería". No amigo, no. Si existiera un sistema ganador 100% todos lo usarían, ¿Y ganarían todos?. No, es más, NO GANARÍA NADIE, porque no habría perdedores. Cada vez que se gana dinero en los mercados es porque alguien lo está perdiendo. El dinero no se crea de la nada. El dinero ganado sale del dinero perdido por otros.

Hay que aceptar desde un primer momento que el análisis técnico se basa en probabilidades, en operaciones con expectativa positiva en el largo plazo, y que aunque te hayas leído y estudiado todos los libros habidos y por haber no te asegura ser ganador. ¿Por qué?. PORQUE INVERTIR EN BOLSA ES UN ARTE. SE REQUIERE TALENTO. Y repito que pienso no hay sistemas ganadores, sino especuladores ganadores.

Una gran parte del análisis técnico se basa en aspectos de la psicología humana, nos dice si prevalece la euforia, el pesimismo o la incertidumbre (tendencias alcistas, bajistas o laterales), por mucho que los directivos de una empresa nos lancen una y otra vez comentarios positivos sobre su empresa, podemos comprobar a través de su gráfica si eso es cierto. Si la compramos o decidimos hacer caso omiso. Por otra parte;¿Por qué maldito motivo una empresa baja y baja y llegado a un número entero pensamos "es que no puede bajar más, de 6 no bajará" y en ese mismo punto se producen más compras que ventas?. Los movimientos del pasado se repiten y caemos y una otra vez en las mismas pautas, porque el mercado no está influenciado por empresas sino por seres humanos, por eso hay repetición de errores, manipulación, agonía, egoismo, miedo a perder, impaciencia.... Además el mero hecho de que la gente utilice el análisis técnico hace que éste funcione, cuanta más gente lo utilice más eficaz es. ¿Por qué funcionan los retrocesos de Fibonacci? Pues simplemente porque hay gente que lo utiliza.

¿Funciona el análisis técnico? SÍ, aunque no como cree un principiante. ¿Pero si domino el análisis técnico me convertiré en ganador? NO, para ser ganador se necesitan muchísimas cualidades más. Gestión de nuestra banca, control de nuestras emociones, gestión de nuestras operaciones, paciencia, intuición, astucia, la virtud de reconocer y modificar errores propios, y la que considero más importante......TALENTO.

¡Suerte en los mercados!

 

 

 

Comentarios
41
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  1. #21

    Lughxxi

    en respuesta a Siames
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    Tu comentario es un ejemplo ideal de lo que explicaba con anterioridad. Demuestro que mientes o te equivocas y en vez de reconocerlo, por no dañar tu ego, prefieres desacreditar a toda una universidad. Alla tú, pero las cosas son como son y no como nos gustaría que fueran.

    1 recomendaciones
  2. #22

    Siames

    en respuesta a Lughxxi
    Ver mensaje de Lughxxi

    Me gusta tu compracion con los medicamentos....claro si mucha gente toma un medicamento para un mal en concreto y no fuenciona es que no esta utilizando una conmbianción adecuada de ese con otros medicamentos... ah cada persona debe crear su propia combiancions de medicamentos utlizando su talento...igualito que la medicina alternativa o peor...el quimicefa de la medicina alternativa

    Ah y por favor dime de que Universidad se trata.

  3. #23

    android

    Me gusta este árticulo, una vez un profesor de economía me dijo que para ganar dinero en bolsa hay que hacer lo contrario a la masa, si todos compran, tu vendes y viceversa, otro profesor dijo que la bolsa es aleatoria.
    Cuando empezé a estudiar el análisis técnico me hice la siguiente pregunta: ¿por qué se cumple el análisis técnico? pues porque todos esperan que se cumpla. Cuando un valor rompe el techo siempre sube en rally porque todo el mundo espera que suba y compran, y ocurre lo mismo con los soportes, figuras e indicadores, la masa hace que el analisis tecnico se cumpla, todo el mundo llega a las mismas conclusiones y al hacer las mismas acciones el valor se comporta como se espera de él. Aunque a veces esto no ocurre...
    Me gustaria saber que rentabilidad histórica tiene una persona que opera en bolsa desde hace 20 años y con un capital de unos 6000 euros, ¿ha batido a la renta fija? o ¿solo nos habla de las ganacias y nunca de las pérdidas? ¿como os ha ido a vosotros? Un saludo.

  4. #24

    Berkaloff

    en respuesta a Siames
    Ver mensaje de Siames

    Me ha gustado muchísimo este artículo y el comentario de Siames respecto a ..."la gente que se pone la pulsera está atenta a cualquier resultado positivo". Yo soy médico y puedo añadir que el placebo se ha usado en los experimentos impartido por una enfermera y luego por el médico. ¿cuál de las dos opciones ha tenído más éxito? La del médico, por que dá más confianza. El placebo además es más eficaz en personas con preocupaciones que no pueden permitirse estar enfermas, es decir ponen su confianza y su responsabilidad en él.

    Atendiendo al título de este interesante artículo yo sigo mucho el método Weinstein en AT y sé lo bastante de AF para sacar una idea general. Me quedo con los análisis de los "gurús" de ambos y pasados unos meses compruebo sus resultados... 99% equivocados.

    Me fío más del AT por que es menos manipulable, siempre que me sirvan bien el volumen de contratación, del AF me fío menos pues ya Papá Estado se encarga de facilitar medios para que los balances no salgan muy mal, como es el caso de declarar las acciones a precio de compra y no el actual, salvo que se venda.

    En cualquier caso prefiero conceptos claros que muchos conceptos, e intento no poner mi fe en nada. Con el tiempo una aprende a leer entre líneas y entre artículos.

    Invertir es como otra cosa que me callo, nadie puede hacerlo por mí. Prefiero hacerlo sólo, diversificando y sabiendo que puedo perder.

    Un saludo para todos

    1 recomendaciones
  5. #25

    Ancano

    en respuesta a Siames
    Ver mensaje de Siames

    Siames, muy buenas apreciaciones, pero todas las grandes casas, brokers, gestores tienen analistas técnicos en plantilla. El análisis técnico no funciona como tampoco lo hacen el resto de especialidades.

    Tampoco estoy totalmente de acuerdo con JJOcaña. Hay una máxima, no existe sistema ganador. Si este existiese, su simple explotación, haría de ese sistema un sistema perdedor según fuese cosechando éxitos. No creo que todo el mercado sea un juego de suma 0. Las acciones no lo son, es más como un esquema Ponzi. Los futuros si son un juego de suma 0, donde los jugadores pueden formar spreads con otros productos para eliminar esa igualdad. Por último, las opciones son un juego muy parecido al de las compañías de seguros, casi siempre merecerá la pena asegurar por que lleva imlícito un beneficio (si una compañía de seguros perdiese de forma constante, dejaría de existir), pero en ocasiones el mercado trata de poner a prueba a los aseguradores y los que no han hecho su trabajo desaparecen.

    JJOCaña, si que dispones de algo de talento, pues darse cuenta de como funciona este juego lo requiere. La participación en los mercados financieros es uno de las profesiones más complejas que existen, gran parte de la población mundial tiene acceso a un ordenador, y todos los malos jugadores son expulsados al perder el capital, por lo que el nivel de exigencia es alto. De cada uno de pende determinar si es capaz de sobrevivir en el mercado, y eso es un proceso muy largo.

    Artículo interesante.

    Saludos.

  6. #26

    Siames

    en respuesta a Ancano
    Ver mensaje de Ancano

    Efectivamente muchos gestores y brokers lo usan. Ojo, no todos los gestores... para mi...bueno más bien para Buffet, Graham y tantos otros, un filtro imprescindible para elegir gestor es aquel que no usa AT. Pero si sobre todo es el caso de los brokers, porque claro ayuda a generar comisiones ya que se generan muchas operaciones intradia gracia al AT. El AF además de ser muy trabajoso busca comprar algo bueno a un buen precio y esperar sentado...eso no genera nada a los brokers. Además promete simplente una buena rentabilidad no resulatdos estratosfericos que puedan atraer al que sueña con hecerse rico.

  7. #27

    Ancano

    en respuesta a Siames
    Ver mensaje de Siames

    Lo que está claro es que es un negocio con intereses creados. Yo llevo mucho años en esto y aunque mi rentabilidad ha ido a rachas, he conseguido consistencia en parte a reducir el objetivo de beneficios y por lo tanto la volatilidad de la cartera. Pero todavía hay "listos" que ofrecen rendimientos elevadisimos con baja volatilidad. Que la volatilidad solo trabaje a tu favor es tanto como decir que predices al futuro.

    Falta información, falta lectura y falta escudriñar todos los datos. Veo a muchos amigos leyendo los mismos libros con las mismas sandeces. Nadie se molesta en averiguar como actúa un creador de mercado en los mercados de opciones o como arbitran los grandes en los mercados de futuros. Cuando entiendes el funcionamiento, entiendes por que tus posibilidades de ganar con CFDs son inferiores, o por que se producen saltos de stops masivos sin la intervención de manos negras.

    Como leí de James Dalton (Market Profile), sería injusto si el mercado premiara a personas sin el conocimiento ni experiencia necesarios.

    El problema radica en saber donde están tus límites, cual es tu talento innato, y hasta donde puedes llegar con entrenamiento. Yo en un entrenamiento de 1 hora con un equipo de futbol de primera división sabría que ni con todo el entrenamiento del mundo llegaría al nivel para jugar en primera (segunda, regional , etc) pero los mercados son maquiavélicos, el simple azar nos hace pensar que somos bueno, que tenemos alguna posibilidad o que estamos a punto de conseguirlo.

    Conozco a 2 personas que son rentables en esto y comentan que creen muy improbable que incurran en una bancarrota (perder el 50% de la cartera, pe) en el futuro. Yo pienso que aunque me tire 100 años ganando dinero año tras año, siempre cabe una posibilidad de incurrir en bancarrota.

    otro buen consejo es ser desconfiado, cuando los propios brokers ofrecen algo, hay que andarse con ojo. Y cuando un campeón del mundo de trading trabaja publicitando una un brokers, tan bueno no debe ser que necesita otra fuente de ingresos. Con la formación es igual, MUY poquitos son los profesionales que pueden aportar algo de valor en este mundo de los mercados financieros.

    Perdonad por el rollo, saludos.

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  8. #28

    Elgatotelepata

    Muy interesante , os leo con atención

    Saludos

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  9. #29

    Javpc

    No creo que las figuras técnicas se cumplan básicamente porque el análisis técnico tenga una masa de seguidores que miran a diario los gráficos. Que alguien me corrija, pero creo que el análisis técnico comenzó con el estudio de R. Edwards y J. Magee y su libro "Análisis técnico de las tendencias de los valores" publicado en 1948 y, por tanto, creo yo antes de que se popularizaran los charts.

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  10. #30

    JJOcaña

    en respuesta a Windsss
    Ver mensaje de Windsss

    Hola Windsss, yo opino como tú, que el AT o AF es un apoyo pero hay muchos más factores,igual de importantes a la hora de operar, ¡incluida la suerte!.

    Saludos.

  11. #31

    JJOcaña

    en respuesta a ManuelTortuga
    Ver mensaje de ManuelTortuga

    Hola ManuelTortuga, estoy deacuerdo contigo al 100% en que no hay que hacer caso a las recomendaciones de los brókers, o hacerlo con cautela. Ellos quieren que operes rápido, ya y mucho. Comisiones, comisiones y más comisiones. Quieren que no seas perdedor ni tampoco ganador, lo ideal sería tener un balance neutro, pero eso sí con miles de euros de comisiones al año.

    Aunque yo creo en el AT de forma independiente, es decir, un análisis propio y lo más objetivo posible, pero no confiar en nadie que nos diga que hay que comprar tal o cual empresa.

    Saludos.

  12. #32

    JJOcaña

    en respuesta a Kitty_kitty
    Ver mensaje de Kitty_kitty

    Hola Kitty_kitty, ¡cómo vas a ensuciar el post por favor! jaja, te agradezco tu aportación.

    Por supuesto soy consciente que hubo gente que vió con antelación esa burbuja inmobiliaria, gente muy preparada y bastante buena, pero yo me refiero a esa mayoría que ahora sí lo ve claro, que sabes que la hay.

    Interesante tu método jaja.

    Saludos.

  13. #33

    JJOcaña

    en respuesta a Swing trader
    Ver mensaje de Swing trader

    Hola swing trader!, muy interesante tu aportación, incluído el comentario de Capablanca, simplificando los problemas, consiguiendo una lígera ventaja y saber aprovecharla. Estoy contigo en que puedes tener un porcentaje de acierto de un 65% y aún así perder dinero, o puedes tener un porcentaje de acierto de un 35% y sólo con ese porcentaje ser ganador, porque como dices hay otros factores muy importantes que rodean el trading.

    Muchas gracias por tu comentario.

    Saludos.

  14. #34

    JJOcaña

    en respuesta a Siames
    Ver mensaje de Siames

    Hola siames, en tu aportación estoy contigo en algunos puntos y discrepo en otros. Hacerse rico con el AT es imposible, es más es imposible hacerse rico con la bolsa (salvo casos puntuales), te puedes hacer más rico, pero para ello ya debes ser algo rico jaja.

    Es cierto que mucha gente vive de esto, y que se vende en muchas ocasiones como un sistema matemático, cuando no lo es ni de lejos. Es un sistema de probabilidad.

    Puede ser que siga llevando la pulsera, pero en este caso no me avisará el telediario. ¡Me avisará mi cuenta bancaria!. Pero mientras no lo haga yo seguiré usando el AT como medio de apoyo a mi sistema de inversión.

    Gracias por tu comentario.

    Saludos.

  15. #35

    JJOcaña

    en respuesta a Lughxxi
    Ver mensaje de Lughxxi

    Buenas tardes Lughxxi!. Tu mensaje es un gran resumen de mi forma de verlo.

    Problema de ego, como soy perdedor es que el que me vendió el libro es un estafador, el AT no funciona, porque si funcionara yo sería claro ganador. Falta de humildad como bien dices.

    Muchas gracias por tu comentario.

    Saludos.

  16. #36

    JJOcaña

    en respuesta a android
    Ver mensaje de android

    Hola android. Veo que tenemos planteamientos similares. En mi opinión la base del análisis técnico es que haya gente que lo utilice, cuanta más gente lo utilice más eficaz será.

    En cuanto a las rentabilidades, la verdad es que la mayoría de gente socializa las ganancias y privatiza las pérdidas. Las cifras no mienten, pero los mentirosos usan cifras. Es difícil saberlo.

    Saludos y gracias por tu comentario.

  17. #37

    JJOcaña

    en respuesta a Berkaloff
    Ver mensaje de Berkaloff

    Hola Berkaloff. Me ha gustado tu comentario, aparte que das una opinión más profesional sobre las comparaciones que estábamos haciendo.

    Estoy contigo en que prefiero especular yo, a que lo hagan por mí, o que me recomienden. Si pierdo quiero hacerlo yo, ¡Así al menos me divierto!

    Saludos y gracias.

  18. #38

    JJOcaña

    en respuesta a Ancano
    Ver mensaje de Ancano

    Buenas tardes Ancano, muchas gracias por tus comentarios y por tu interesante opinión.

    Me alegro que te haya gustado el artículo.

    Saludos.

  19. #39

    JJOcaña

    en respuesta a Ancano
    Ver mensaje de Ancano

    De rollo nada, Chapó por la aportación. Muy interesante.

  20. #40

    JJOcaña

    en respuesta a Elgatotelepata
    Ver mensaje de Elgatotelepata

    Buenas!, la verdad que ha habido opiniones muy interesantes dentro del artículo.

    Saludos.

Autor del blog
  • JJOcaña

    Diplomado en magisterio, jugador de Ajedrez y de póker, maratoniano x 5 (1 majors) ¡y amante de los mercados! Twitter: @UnPezWallStreet Instagram: @UnPezWallStreet

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