Rankia España Rankia Argentina Rankia Argentina Rankia Chile Rankia Chile Rankia Colombia Rankia Colombia Rankia México Rankia México Rankia Perú Rankia Perú Rankia Portugal Rankia Portugal Rankia USA Rankia USA
Acceder
7 recomendaciones

Degiro no tiene permitido mantener el dinero de los clientes, por lo que, el dinero en efectivo que mantienen sus clientes en la cuenta lo tienen que invertir, y lo hacen en un fondo monetario.

Fondo Monetario de Degiro

¿Porqué DEGIRO invierte en un Fondo Monetario?

Degiro es una empresa de inversión radicada en Holanda, en este país, si no tienes licencia de banco no puedes mantener el dinero en efectivo de los clientes. Por lo tanto, Degiro invierte el dinero que sus clientes no tienen invertido, es decir, que lo poseen en liquidez, en fondos del mercado monetario.

Uno de los objetivos de los fondos monetarios es conseguir una rentabilidad igual al interés del mercado al riesgo más bajo posible, es decir, la escala más baja en el binomio rentabilidad/riesgo.

Estos fondos tienen una duración media de 60 días, por lo que poseen una corta duración; son fondos muy líquidos, por lo que se pueden convertir en dinero en efectivo muy fácil y rápidamente; los créditos son de alta calidad, lo que limita las improbables posibilidades de morosidad, debido a la solvencia de los emisores y están ampliamente diversificados

¿Quiénes son los proveedores de los Fondos Monetarios? 

Degiro ofrece a sus clientes un fondo monetario para cada divisa y la posibilidad de dos proveedores de fondos del mercado monetario:

  • Los Morgan Stanley Liquidity Funds, que son fondos del mercado monetario habilitados con una calificación AAA y con un gran tamaño, más de 20 mil millones de euros. Morgan Stanley Investment Management es parte de uno de los mayores bancos comerciales del mundo. Abajo encontramos el fondo en EUR €.

Morgan Stanley Liquidity Funds

  • Los FundShare Cash Funds, que son gestionados por FundShare Fund Management, una compañía hermana de DEGIRO. Abajo encontramos el fondo en EUR €.

Morgan Stanley Liquidity Funds

Comparación de los fondos

  Morgan Stanley Liquidity Funds FundShare Cash Funds
ISIN LU1959429272 NL0010661914
Rentabilidad anualizada a 3 años -0'65% -0'45%
máximo a invertir 2.500€ o 100.000€ si gastas más de 350€ en dos meses en comisiones 2.500€ o 100.000€ si gastas más de 350€ en dos meses en comisiones

Los fondos están segregados de los activos de DEGIRO en Stichting DEGIRO y están administrados por un gestor externo al grupo.

¿Cuáles son los riesgo de los Fondos Monetarios?

En función del Key Investor Information Document (KIID), los fondos monetarios poseen un riesgo de 1 en una escala que va del 1 al 7. Además, Los administradores de los fondos FundShare Fund Management y Morgan Stanley aseguran que los fondos cumplen con unos estrictos requisitos.

Existe una remota posibilidad en la que el valor de los Cash Funds descienda como resultado de pérdidas sufridas en inversiones realizadas por el fondo, por ejemplo, si el gobierno alemán u holandés no puede cumplir con sus obligaciones de pagos. Este riesgo es ínfimo, pero si sucede, Degiro no ofrecería compensaciones.

rentabilidad riesgo de los fondos

¿Cuáles son los costes y Compensación de los Fondos Monetarios?

Invertir en un fondo del mercado monetario tiene muy bajo riesgo, pero hay un inconveniente, su baja y en ocasiones negativa rentabilidad. En diversas divisas actualmente esta rentabilidad es negativa debido a los tipos de interés de mercado para los bonos a corto plazo, los fondos en euros (€ EUR) presentan un saldo negativo en la actualidad, situación que parece que va a alargar con el nuevo plan de emergencia del BCE. En la imagen de abajo observamos como los tipos de interés al que los bancos europeos se prestan dinero entre ellos con vencimiento a un día (Eonia) es negativo desde 2015.

Esta rentabilidad negativa causada por los actuales tipos de interés y los costes causados por el fondo monetario (no tienen coste de entrada y salida) actualmente son compensados por Degiro sin compromiso. Por el contrario, si estos fondos generaran beneficios cambios en el tipo de interés de mercado, esto irían para en cliente.

Tipos de interés Eonia

Condiciones para que DEGIRO te cubra el rendimiento negativo

Las condiciones para cubrir el rendimiento negativo de los fondos del mercado monetario son las siguientes:

  • Solo se compensarán los primeros 2.500€ que se mantengan en el FMM y solo para el Fondo Monetario Morgan Stanley EUR Liquidity Fund y no el FundShare. Es decir, solo se cubrirá el rendimiento negativo de los primeros 2.500€ que mantengas en liquidez en la cuenta.

  • Si has pagado 350€ o más en comisiones por transacción durante los 60 días anteriores, su límite será de 100.000€. Esto se revisará mensualmente.

Invertir conlleva riesgos de perder tu dinero.

 

  1. en respuesta a Yoespeculador
    #5
    Rodrigo Cuesta
  2. en respuesta a Be quick or be dead
    #4
    Rodrigo Cuesta

    No sabría decirte al 100%, pero en la parte de diversificación explican esto: "La exposición máxima en una única institución emisora es del 10% o del 35% en el caso de un Estado." Por lo que, entiendo que no se limitan a la deuda pública.
    También creo que es interesante comentar que recientemente Degiro fue adquirido por Flatex (otro broker), y este último si que tiene la licencia de banco, por lo que es una opción que cuando se integren definitivamente Degiro pueda mantener el efectivo de sus clientes sin necesidad de invertirlo.
    En lecturas relacionadas tienes un artículo que explica en profundidad esta adquisición.
    Un saludo!

    1 recomendaciones
  3. #2
    Yoespeculador

    Información muy interesante. Muchas gracias.

  4. #1
    Be quick or be dead

    Pero dejan bien claro que no tienen porque compensarte por las pérdidas del fondo monetario y que pueden dejar de hacerlo a su discreción. En caso de un colapso del mercado de bonos como en 2008, me gustaría ver que tal resisten estos fondos monetarios. Porque hubo mucho bono hipotecario AAA que en realidad era basura.

    ¿Alguien sabe si estos fondos monetarios compran bonos hipotecarios y corporativos o se limitan a deuda pública?

    1 recomendaciones
7 recomendaciones
Escribe aquí tu comentario...
Este sitio web usa cookies para analizar la navegación del usuario. Política de cookies.
Cerrar