Hoy ha presentado Duro Felguera los resultados correspondientes a los nueve primeros meses y, aunque en cifras absolutas son inferiores a los del año pasado, los márgenes mejoran, ya que los costes han disminuido más que las ventas. Creemos que al precio actual se está quedando comparativamente retrasada con respecto al resto del mercado, y la explicación seguramente está en la búsqueda de liquidez por parte de algunos de sus accionistas.
Actualmente la empresa está más diversificada que hace un par de años, por zonas geográficas e incluso por áreas de negocio, y dispone de una cartera contratada suficiente para darle tranquilidad de trabajo.
En la tabla siguiente podemos comparar los rátios trimestrales facilitados por la empresa en los que se puede ver cómo la evolución ha sido creciente trimestre a trimestre en todos los conceptos, y cómo los márgenes continúan siendo buenos.
Parece que los analistas no se han equivocado en su previsión y es muy provable que la empresa termine el año con un beneficio por acción de 0,52€, por lo que al precio de cotiza actualmente de 4,80€, resulta un PER de 9,23 veces, muy inferior al PER al que están cotizando actualmente la mayoría de las empresas, por lo que si la tendencia alcista continúa, es cuestión de tiempo y paciencia para verla cotizar por encima de los 5€.
Lógicamente esto no es una recomendación de compra, simplemente es una interpretación personal de la información que la empresa envía a la CNMV y nada impide que se pueda comprar más barata.
Saludos.
Nota: Para ver el indice de las empresas publicadas y la cartera de inversión pinche aqui
