Riesgo de quiebra, cobertura de nuestro capital

Seguro que muchos, como yo mismo hice en su momento, os habréis preguntado que pasaría si la agencia donde tenemos los fondos o acciones quiebra. Pertenezcan o no a un banco los fondos y acciones son valores independientes del capital de la empresa quebrada, tienen valor en sí mismos y por que quiebre la empresa no se esfuman. El problema puede venir más por el hecho de que se os quede el fondo o valor en suspenso sin poderlo negociar a tiempo y podáis perder dinero por fluctuación del mercado. Porque en una situación así lo más seguro es que haya un impás de tiempo hasta que otra entidad se hace cargo de los valores o fondos de la antigua empresa.

Pero ¿y el capital de la cuenta de efectivo? Si la entidad es un banco está claro que dicho capital queda cubierto hasta los 100.000€ por cuenta y persona por el fondo de garantía de depósitos (fgd). Lo que significa que si la cuenta estuviera a nombre de dos personas se garantizarían hasta 200.000€. Pero, ¿y en una agencia de valores independiente de banco alguno? Pues para ellas existe el fondo de garantía de inversiones (fogain) que también cubre con 100.000€ por cliente. Para incrementar la seguridad del capital a sus clientes algunas agencias de valores invierten el capital de la cuenta de efectivo en letras del tesoro lo que no solo otorga una rentabilidad adicional del 1% a dicho capital sino que, de hecho, lo garantiza al 100% ya que las letras como cualquier otro título son independientes de la entidad en la que estén depositadas. Con la ventaja de que son productos de renta fija asegurados por el estado por lo que la recuperación del capital está garantizada. Ese es el caso, por ejemplo, de la agencia Gaesco y su filial online Estubroker.

Si dudáis de si el banco en el que metéis el dinero está cubierto por el fgd podéis mirar en la lista de entidades adheridas. De todas formas observaréis que hay notables ausencias como INGdirect pero ello no nos ha de extrañar ya que ING no actúa como banco independiente en nuestro país como sí lo hace Barclays sino como sucursal del banco holandés por lo que queda cubierto por el fondo de garantía de aquel país que por fortuna también es de 100.000€. Por lo que respecta a las agencias de valores también podéis comprobar si están cubiertas por el fogain consultando su lista de entidades cubiertas. En caso de estar ausentes no tiene porqué tratarse de un chiringuito financiero podría ser que el broker fuera extranjero y estuviera cubierto por otro fondo de garantía al igual que ocurre con ING. Aun así sería bueno que comprobarais la cobertura de la entidad antes de meter vuestro dinero en ningún sitio.

Finalmente, deciros que en la web de la CNMV (Comisión Nacional del Mercado de Valores) también hay información útil acerca de los fondos de inversión y de las entidades autorizadas a emitirlos. Si dudáis de la entidad a la que queréis contratar el fondo comprobad antes que está aceptada por la CNMV.

Resumiendo, si pretendéis poner parte de vuestro capital en una entidad o agencia más o menos desconocida revisad y aseguraos de que está debidamente inscrita donde deba estarlo así os evitaréis sorpresas desagradables.

Mañana seguimos con más.