Cotización de United Rentals (URI) hoy en tiempo real

Negocio

United Rentals es la empresa de alquiler de equipos más grande del mundo, con una red de 1.360 sucursales en EE. UU., Canadá, Europa, Australia y Nueva Zelanda. Sus ingresos provienen mayoritariamente de EE. UU. (91,13%) y se dividen en alquiler general (maquinaria de construcción e industrial) y especializado (seguridad en zanjas, generación de energía, control climático y almacenamiento modular).

Análisis

La compañía muestra una rentabilidad sólida: un margen neto del 15,32% y un ROE del 27,88%, aunque el ROIC del 11,03% refleja el uso intensivo de capital propio del negocio de alquiler. El crecimiento de ingresos del 4,91% es modesto, y el beneficio por acción cayó un -0,28%, lo que sugiere cierta presión sobre los márgenes o mayores costes. El apalancamiento es manejable, con una deuda neta sobre EBITDA de 2,28 veces y un ratio de cobertura de intereses implícito en el Altman Z de 3,7, que indica salud financiera. La valoración por múltiplos relativos muestra un PER de 28,07, que es un 35,81% inferior al del sector (43,73) y un 37,33% inferior al de la industria (44,79), lo que podría interpretarse como un descuento. Sin embargo, el precio sobre flujo de caja libre (P/FCF) de 103,91 es muy elevado, señal de que el flujo de caja libre es bajo en relación con el valor de mercado, posiblemente por las fuertes inversiones en capex de mantenimiento y crecimiento de la flota. El consenso de analistas se sitúa en 1.133,75, y el número de Graham en 354,75, mientras que el valor intrínseco del DCF es de 15,42, una cifra que parece un artefacto del modelo y no refleja la realidad del negocio. La tensión clave está entre un negocio de calidad con ventajas competitivas y una valoración que, aunque parece razonable por PER relativo, es exigente en términos de flujo de caja.

Catalizadores

• Próxima presentación de resultados (2T 2026) 22 de jul