Cotización de ON Semiconductor Corporation (ON) hoy en tiempo real

Negocio

Vanguard International Semiconductor Corporation opera como una fundición de semiconductores especializada, ofreciendo servicios que van desde el diseño asistido por ordenador hasta el empaquetado y la distribución de circuitos integrados. La empresa se centra en tecnologías de proceso como alto voltaje, BCD y SOI, y genera ingresos principalmente de la fabricación de obleas y servicios de máscaras para clientes globales.

Análisis

VIS muestra un crecimiento moderado de ingresos del 10,3% y un margen neto saludable del 15,57%, lo que refleja una operativa eficiente en un sector cíclico. Sin embargo, la rentabilidad sobre el capital invertido (ROIC) es baja, del 3,43%, muy por debajo del ROE del 12,2%, lo que sugiere que el negocio requiere mucho capital para generar retornos, una característica típica de las fundiciones de semiconductores. La deuda neta es mínima (0,12 veces EBITDA), lo que otorga flexibilidad financiera, pero el flujo de caja libre es negativo, lo que resta solidez a la generación de efectivo. En cuanto a valoración, el múltiplo PER de 44,82 veces está por debajo del promedio del sector (49,15) y de la industria (60,41), lo que sugiere un descuento relativo. No obstante, el valor intrínseco del DCF es negativo, lo que indica que el modelo de flujos descontados no es fiable para esta empresa debido a la naturaleza intensiva en capital y la volatilidad del sector. El número de Graham de 61,22 está muy por debajo del precio actual, lo que refuerza la percepción de una valoración exigente. El consenso de analistas apunta a un BPA estimado de 5,81 para 2026, pero el ratio PEG de 20,94 es extremadamente alto, lo que sugiere que el crecimiento esperado no justifica el múltiplo actual.

Catalizadores

• Próxima presentación de resultados del segundo trimestre de 2026 04 de ago