Cotización de Service Corporation International (SCI) hoy en tiempo real

Negocio

Service Corporation International (SCI) es el mayor proveedor de servicios funerarios y cementerios en Estados Unidos y Canadá, operando una red de 1.471 funerarias y 488 cementerios bajo marcas como Dignity Memorial. La empresa genera el 95 % de sus ingresos en EE. UU. y el resto en Canadá, ofreciendo desde servicios de cremación hasta venta de parcelas y merchandising funerario.

Análisis

SCI presenta un perfil financiero mixto. Por un lado, sus márgenes operativo (22,43 %) y neto (14,46 %) son sólidos, y su flujo de caja libre es estable (rendimiento del 5,8 %), lo que respalda un dividendo con una tasa de pago moderada del 29,49 %. La deuda neta sobre EBITDA de 3,94 veces es elevada para un negocio de consumo cíclico, aunque el sector funerario tiende a ser menos sensible al ciclo económico. La rentabilidad sobre el capital invertido (ROIC) es baja (4,75 %), lo que refleja la naturaleza intensiva en activos fijos (cementerios y funerarias) y el alto fondo de comercio de adquisiciones pasadas. En contraste, el ROE del 39,46 % está inflado por el apalancamiento, no por eficiencia operativa real. El crecimiento de ingresos (2,93 %) y de EPS (7,28 %) es modesto, coherente con un negocio maduro. La valoración relativa muestra un PER de 17,54 frente a 22,2 del sector y 25,19 de la industria, lo que sugiere un descuento, pero el valor intrínseco del DCF (55,16) y el número de Graham (33,99) están muy por debajo de cualquier referencia de mercado, indicando que el precio actual incorpora expectativas de crecimiento o adquisiciones futuras.

Catalizadores

• Próximos resultados trimestrales (estimación EPS 0,87 USD) 29 de jul