Cotización de Dillard's Inc. (DDS) hoy en tiempo real

Negocio

Dillard's opera una cadena de grandes almacenes en el sureste, suroeste y medio oeste de Estados Unidos, ofreciendo moda, accesorios, productos de belleza y artículos para el hogar. La compañía también presta servicios de construcción como contratista general y genera ingresos a través de su plataforma de comercio electrónico. Su negocio es puramente doméstico y depende del gasto discrecional del consumidor estadounidense.

Análisis

Dillard's presenta una rentabilidad sobre el capital invertido (ROIC) del 19,16 % y un margen neto del 9,95 %, lo que refleja una operativa eficiente para el sector de grandes almacenes. La generación de flujo de caja libre es sólida, con un rendimiento del 8,79 %, y la compañía mantiene una posición de caja neta (deuda neta/EBITDA de -0,61), lo que le otorga flexibilidad financiera. Sin embargo, el crecimiento es plano: los ingresos cayeron un 0,41 % y el BPA un 1,03 % en el último año fiscal, lo que limita las perspectivas de expansión orgánica. En cuanto a valoración, el PER de 13,01 descuenta un 41,4 % de descuento frente al sector, pero cotiza con una prima del 8,33 % frente a la industria de grandes almacenes. El modelo DCF apunta a un valor intrínseco de 591,85, mientras que el número de Graham (350,88) ofrece una referencia más conservadora. La rentabilidad por dividendo del 5,7 % es atractiva, aunque el ratio de pago del 73,85 % deja poco margen para aumentos futuros si las ganancias no crecen.

Catalizadores

• Próxima presentación de resultados (tercer trimestre fiscal 2026) 13 de ago