Cotización de Basic-Fit (BFIT) hoy en tiempo real

Negocio

Basic-Fit opera una extensa red de gimnasios de bajo costo en Europa, con presencia destacada en Francia, Países Bajos, Bélgica y España. La empresa genera ingresos principalmente mediante suscripciones mensuales asequibles, con un modelo de alto volumen y bajos márgenes.

Análisis

La compañía muestra un crecimiento sólido: los ingresos aumentaron un 16,89 % y el beneficio por acción se disparó un 83,33 %, reflejando una recuperación post-pandemia y una expansión agresiva. Sin embargo, la rentabilidad sobre el capital invertido (ROIC) es baja (2,08 %), lo que sugiere que las nuevas aperturas aún no generan retornos atractivos. El balance es el punto débil: la deuda neta sobre EBITDA alcanza 7,31 veces y la relación deuda-capital es de 9,17, niveles elevados para un negocio de suscripciones recurrentes. El flujo de caja libre es fuerte (rendimiento del 14,48 %), lo que mitiga parcialmente el riesgo de apalancamiento. La valoración por múltiplos es exigente: la relación precio-beneficio (PER) de 107,83 está muy por encima de la media del sector (80,22) y de la industria (31,34), aunque el PER futuro estimado para 2026 (1,35 euros por acción) sugiere una normalización. El modelo de descuento de flujos de caja (DCF) indica un valor intrínseco de 394,72, muy superior al precio de mercado, lo que refleja expectativas de crecimiento a largo plazo.

Catalizadores

• Próxima presentación de resultados semestrales 24 de jul