Wolfram
07/01/18 20:08
Ha respondido al tema Cerrando cartera, perfil y estrategia definidos
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Hola. Dices que vas a largo plazo y que deseas gestionar tú mismo, pero me parece que hay algunas inconsistencias entre esas intencionews y tu cartera. En particular creo que es una cartera para el corto plazo, ya que es muy cíclica, y si cambia en ciclo deberás cambiar la cartera (¿Tienes pensado como?). También creo que sobreponderas todos los temas de moda en cuanto a zonas geográficas y paises.
Permíteme que te lo argumente un poco, a ver si estás de acuerdo:
En tu cartera hay un 58% de acciones, la gran mayoría europeas y sobre todo de la eurozona.
Por sectores sobreponderas consumo cíclico, tecnología y finanzas (23%, 25% y 20%)
Llevas mucho efectivo (23%) aunque el 12% del mismo los gestores lo tienen a corto.
Historicamente esta cartera ha tenido una volatilidad media (7% a 3 años) y su alfa a 3 años es de 8,78 de modo que parece que estás eligiendo excelentes gestores.
En general creo que es una cartera que lleva los temas de moda (RV europea, seguida de RV USA y bastante liquidez en los fondos).
Es muy procíclica y no diversifica apenas. Si cambia el ciclo o los temas de moda, deberás cambiar rápido la catera, o sea que no la veo para mantener a largo plazo. ¿Te das cuenta que llevas alrededor de un 20% de RV Francia y casi un 20% de RV en sector tecnología? Son un solo país de tamaño medio, y un solo sector que ya ha subido mucho...
Un saludo
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Todo lo anterior son solo reflexiones personales, no consejos de inversión ni sugerencias de cambio alguno