No he dicho que haya que tenerlo todo, pero puede ser interesante para descorrelacionar el tener en cuenta la diversidad que hay. Luego cada uno se forma su cartera.
También puedes querer diversificar otras cosas: tipos de activos (RF, inmobiliario...), regiones geográficas (un fondo de Asia o de Japón...), estrategias (un fondo activo que pueda ponerse corto, que use derivados...).
Hola a todos y feliz 2024.Como sé que a mucha gente le gustaban los aportes del usuario Moclano os quería decir que está activo desde hace algún tiempo en X (antes twitter), hablando de empresas, como configurar carteras, etc.En cuanto al año que empieza, yo vuelvo a tener renta fija en cartera (duraciones medias y GI), apuesto un poco por las pequeñas empresas y voy confiando cada vez más en los fondos índice (S%P500) y compañías de calidad (Seilern...). ¿Qué tal vosotros?
Hola.Aquí lo explican.https://www.investors-trust.com/newsletters/notices/notice_Morningstar_CLNL_spaSuele utilizarse bastante para analizar las carteras, pero debes tener en cuenta que usa datos de rentabilidades pasadas. No te garantiza que en el futuro la cartera se comporte igual.
El 2022 le fue tan mal que perdió todo lo ganado en ocho o nueve años anteriores. Ahora está en pérdidas a tres y cinco años y a diez sólo gana un 1%.Reflexiones:Hace años era uno de los fondos más recomendados, uno de esos que había que tener en cualquier cartera. (En realidad sólo estaba de moda porque lo hacía bien en aquel tiempo).Más que elegir un fondo, establecer un asset, etc, lo importante es controlar las pérdidas. Un montón de años de buen rendimiento estropeados por uno solo malo.Abundando en lo anterior. Si un solo año malo estropea una larga carrera de rentabilidades surge una pregunta: ¿Estás preparado para un año muy malo?
Hola.Si me permites un comentario, creo que no te has fijado bien en lo que representan los datos.Debajo del gráfico hay tres filas de datos. La primera "Fondo" indica las rentabilidades que ha obtenido el fondo. Sin embargo la segunda "| +/-Cat" no son las rentabilidades de la categoría sino la diferencia entre lo que ha obtenido el fondo y lo obtenido por su categoría. Por ejemplo en 2019 el fondo obtuvo una rentabilidad del 21.7%, y abajo nos dice que eta rentabilidad fue un 4.7% inferior a la de la categoría.Con la fila "+/-Ind" ocurre lo mismo con respecto al índice: nos dice la diferencia, no el resultado del índice. Espero haberte ayudado.
Éste lo llevo, pero usa una estrategia complicada y hay que leer bien la documentación. Te copio esto de su KID para que veas una muestra:El proceso de inversión consta de una combinación de estrategias, incluido:- una estrategia direccional «long/short» para tratar de optimizar la rentabilidad de la cartera basada en las expectativas de los tipos de interés y la inflación;- una estrategia de curva de tipos de interés para aprovechar las variaciones de los diferenciales entre los tipos a corto y a largo plazo;- una estrategia de arbitraje para tratar de obtener valor relativo de diversas clases de activos de renta fija;- una estrategia de crédito fundamentada en el uso de bonos emitidos por el sector privado.
Yo no soy Warren Buffett, por desgracia. Suelo comprar pensando en el largo plazo, pero si mientras tanto el mercado se vuelve bajista prefiero ir traspasando a un monetario para aumentar la liquidez. Ya habrá tiempo de volver a comprar lo mismo más tarde.¿Quién es BG?
Aunque la mayoría de mis fondos están en euros procuro tener en cuenta el tema divisas. No soy un experto pero sigo con interés los análisis y previsiones que se publican. Así que a veces apuesto por el dólar en algún fondo en concreto.
Estoy de acuerdo contigo, es muy difícil acertar con el market timing, per a veces hay que hacer cambios porque el mercado también ha cambiado. Por ejemplo solía llevar renta fija, pero acabé deshaciéndome de ella. Mi último fondo además era de larga duración, el Vanguard 20+ Yr EUR Trs Idx EUR Acc. Creo que es la única vez que he vendido en máximos, je, je, pero no porque pensara que estaba en máximo, sino porque diferentes motivos me hacían pensar que no era el momento de llevar RF de larga duración.En cambio hay otras cosas que me están funcionando, por ejemplo un alternativo multiestrategia, el NN (L) Alternative Beta X Cap EUR (cambié del Vanguard de RF a éste). Es un producto un tanto complejo, pero descorrelaciona bien, su volatilidad es baja y si miras sus métricas (Alpha, Sharpe...) lo está haciendo muy bien. Haber realizado este cambio a tiempo me ha evitado muchas pérdidas. Mira el gráfico:Conste que no estoy presumiendo de nada, que llevo el año en pérdidas. Solo quiero dejar claro que creo que es importante leer el mercado y ser flexibles para adaptarnos a él; nunca apuestes contra el mercado ni contra los bancos centrales.
reinvertir en renta variable a precios atractivos el dinero retirado a principios de año Yo estoy con la misma idea, pero no tengo nada claro en qué invertir ahora. Espero que se aclaren las cosas. Temas como las subidas de tipos, inflación, problemas de transporte guerra... me hacen muy difícil pensar que pueda acertar, así que mantengo un poco mis ideas básicas de inversión, pero pasé gran parte a un monetario y eso me ha permitido reducir pérdidas.A veces hay que ser paciente.