Participaciones del usuario Siames - Bolsa

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Siames 25/04/25 10:12

Ha respondido al tema Valores conservadores/ largo plazo

Es un buen resumen. La única duda que tengo con JDG de cara al futuro es que son especialistas en comprar empresas de tamaño muy pequeño.... Viniendo de ser una empresa de menos de 300 mill de cap. eso no era problema. El impacto de cada compra en el eps y rev era notable. En adelante es mas difícil que esa disciplina de comprar buenas empresas a precios ajustados en nichos de mercado tenga un impacto muy grande en el crecimiento del eps. Por eso tengo dudas de que en el futuro pueda crecer a esas tasas cercanas del 30% que ha registrado en el pasado. el crecimiento debería converger hacia el crecimiento orgánico del 15%, que no esta nada mal, pero claro los múltiplos de valoración no son los mismos. Luego esta el tema de la edad de Cicuriel claro. Por lo demás esta a buen precio ahora.

Siames 08/04/25 09:23

Ha respondido al tema Valores conservadores/ largo plazo

Siendo, no pesimistas, sino realistas creo que el SP500 va a perder los 4000 puntos. Vista la reacción de China y la tozudez de la administración Trump es inevitable que esto provoque un recesión. La principal palanca por la que llegará no es por subida de precios(en realidad los precios terminaran cayendo) sino por contracción de la inversión. La caída de la demanda provoca presión a la baja sobre los precios pero debido los aranceles no será tan grande como habría en ausencia de ello por lo que la Fed no podrá ser tan alegre con las bajadas de tipos. Además las turbulencias políticas de todo esto no han terminado. Un decoupling entre EEUU y China quita uno de los elementos de disuasión mas importantes que había para que Pekín no decida invadir Taiwan....En fin, en una recesión típica podemos esperar que el beneficio del sp500 caiga de los 250$ actuales al entorno de los 200$, que a per 20 (ya es generoso) serian esos 4.000, por lo que no me extrañaría que los perdiéramos en cosa de 3-6 meses o antes. Con todo a partir de los 4500 creo que se puede empezar a meter con algo mas de confianza en algunas compañías. Dos años haciendo cash no vamos a meter ahora todo de golpe con caídas a niveles de hace un año.

Siames 07/04/25 19:52

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Mucha compra, con todo el ruido que hacen estas caidas estamos solo en niveles de hace un año. Esto puede caer mucho mas

Siames 07/04/25 19:51

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Cuando no hay nadie en el otro lado de la operacion puede pasar

Siames 03/04/25 17:20

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Bien, parece que esta vez si el amigo Trump nos va a conseguir unas buenas rebajas. Acabo de vender mi ultimas mapfres...listo con el 23% en cash con el colmillo entre los dientes y viendo la lista de la compra.

Siames 11/03/25 18:23

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Compre un poco mas de Novo....por lo demas esperando mas caidas

Siames 04/03/25 12:15

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Trump la esta liando, pasado cierto punto no tendra vuelta atras.

Siames 24/02/25 19:08

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Si antes lo digo va Trump y me da un zasca.

Siames 21/02/25 17:36

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Son los resultados y que toda la narrativa tan pesimista con china se esta dando la vuelta

Siames 18/02/25 11:35

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Por cierto, lo siento pero tengo que sacar pecho... Xiaomi 3 bagger en menos de un año. Algún x4 tenia pero en muchos años. Pero un x3 en cosa de poco mas de seis meses todavía me estoy frontando los ojos. Además que tiene pinta que va a seguir. Yo hasta que terminen de sacar sus 3 modelos no pienso vender. Si a esto le unimos que parece que el pesimismo sobre China se esta disipando.