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Roberttito1981 12/12/24 08:56

Ha respondido al tema Voy cargado de FAES FARMA (FAE) hasta las trancas, ¿acertaré?

Error repartir dividendos?Que siga comprando e invirtiendo en fábricas de pienso para cerdos.... nosotros con unas ricolas de regalo es suficiente

Roberttito1981 25/11/24 09:38

Ha respondido al tema Voy cargado de FAES FARMA (FAE) hasta las trancas, ¿acertaré?

Reportaje en noticias de Navarra Faes Farma: más de 90 años de investigación al servicio de las personas

Roberttito1981 23/11/24 09:23

Ha respondido al tema Grupo San Jose (GSJ)

Gran análisis, como siempre. Para mi, lo más importante es que su negocio core es el que está tirando, aumenta una décima los márgenes y sigue aumentando cartera lo que deberia ser una continuación para el 4 trimestre y el 2025. La división inmobiliaria por la promoción de Perú es algo que tiene lógica al ir finalizando las promociones, el año en comparación ya no restará tanto y en cuanto vuelva a realizar mas promociones se notará en el resultado.La división de energía empieza a recuperarse después de los bajos precios de la luz del 1 semestre, seguramente en el 4 trimestre seguirá mejorando y para el 2025 por comparación deberia ser mejor que el 2024, y esperar noticias del parque eólica de Galicia.La división de servicios debería de ser más rentable, haber si con la concesión de la cárcel en Chile y si se han tomado medidas por los pobres márgenes empiezan a mejorar próximos años. Los resultados son buenos y tiene pinta que para el 2025 se van a superar también y el dividendo debería subir. Ahora a esperar que esta semana se apruebe lo de Madrid Norte.s2

Roberttito1981 18/11/24 13:42

Ha respondido al tema Griño Ecologic

Hace 3 semanas presentó resultados semestrales, donde tienen la misma linia que semestres atràs, el negocio es bueno, los márgenes repuntan unas décimas hasta el 15% debido al precio de la luz. En cambio las ventas no aumentan debido a paradas técnicas de algunas plantas, que se irá recuperando en el 2 semestre. Ha habida una reducción de personal, la cual no se dan muchos detalles, o a perdido alguna concesión o está reduciendo negocios dentro de las plantas que tiene. Sobre la compra de la empresa murciana no se dan detalles de lo que ha aportado en el 2024, en teoria deberia haber habido un aumento de ventas del grupo por esta incorporación que no estaba en el 2023 pero las ventas globales no han subido por lo que orgánicamente el grupo a tenido menos ingresos que los obtenido inorgànicamente por Retorna del Sur. En teoria facturar , con un aumento de márgenes y ebitda no es negativo con menos empleados pues indica eficiencia y productividad. Pero con las explicaciones de la memoria no se sabe el motivo de reducir personal.Pero lo peor viene a partir del ebitda, vamos fuera del negocio puro del reciclaje. La empresa sigue prestando dinero al grupo griño a un interés del 2% y otras empresas del grupo pero tiene que acudir a pedir financiación por temas de circulante. A pesar de tener prestado mas de lo que tiene que devolver, la diferencia de intereses es mucho mayor en contra que a favor en griño ecologic. Se podria entender que se prestase si el dinero estuviera ocioso pero se puede ver claramente que lo mejor para la empresa seria amortizar no endeudarse ni recurrir a financiación. Está forma de proceder es dificil de explicar de una forma normal. Encima está forma de prestar no tiene ningún beneficio fiscal y el grupo griño ecologic acaba pagando un impuesto de sociedades elevadísimo. Encima de nuevo se tienen depreciaciones de inversiones pasadas, demostrando el acierto para invertir fuera del negocio normal de la empresa. Al final, con esta forma de proceder a partir del ebitda por este funcionamiento bastante anormal en cualquier empresa encontramos con el beneficio final es bastante inferior al del 2023. La empresa sigue generando flujo de caja pero este dinero va hacia la matriz en prestamos.Esta empresa está cotizando por debajo de su valor patrimonial y con un negocio de funciona, pero tiene demasiados interrogantes respecto a la gestion de los prestamos que otorga y que recibe de empresas del grupo. Respecto a la inversiones que realiza y que acaban en provisiones años después también deja mucho que desear( diesel-r, Argentina, etc).Evidentemente la acción se encuentra en mínimos anuales y de los últimos 3 años con una tendencia bajista continua. La liquidez es pequeñísima y el máximo comprador de las ventas que sale es el cuidador y acaba en la propia empresa como autocartera.Lo que no entiendo es con el poco % que cotiza en bolsa fuera del que controla la matriz, que sentido para griño tiene cotizar así esta filial, con los costes que conlleva. No se hace nada para mejorar el free-float y por aumentar el precio de la acción. Todo lo contrario, cada vez el free-float es menor y la cotización menor. El negocio funciona perfectamente pero los prestamos que realiza son una losa para la empresa aparte de las inversiones.En este último semestre el euribor se está desplomando hasta el 2,4%, espero que la matriz deje de recibir de su filial con la rebaja del tipo de interés y que griño ecológic simplifique el dinero que debe con el que le deben con el consiguiente ahorro de intereses. Esto eliminaría mucha incertidumbre sobre la gestión de la empresa entre la matriz y la filial.Esperemos que el 2025 sea un punto de cambio para la empresa en este apartado.

Roberttito1981 16/11/24 10:41

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Desconocia que se pudiera compartir una patente, igual Opko lo tiene registrado para los temas renales( control del calcio, utilizando la VitD) y Faes para el deficit en la sangre de vitamina D. Entonces seguro que no ha entrado en Usa de la mano de Opko, ya que este trabaja con Fresenius. Ojalá fuera Menarini.

Roberttito1981 16/11/24 01:30

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Mirando los resultados de Opko, las ventas de Rayaldee fueron $5.8 million este trimestre comparado los $7.3 million del año anterior. Si Faes a anunciado en su última presentación trimestral que este trimestre entraba en Usa , no me cuadra como el año pasado Opko comercializaba Calcifediol en Usa bajo la marca Rayaldee, si alguien lo puede aclarar.

Roberttito1981 16/11/24 00:52

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Cierto, habia empalmado algunas partes, pero el tema de Faes es de Jefferies. De todas formas mi conclusión es la misma sobre el dólar.Hoy han habido bastante caídas en el sector farmacéutico por la designacion del antivacunas a secretario de sanidad en eeuu. A Faes tampoco le afectaría pues no es su negocio, en cambio si esto supone un aumento de las infecciones en eeuu todos sabemos de la importancia de la vitamina D para estar mejor preparado. desde hace unos meses empezó con la vitamina D en EEUU de la mano de Opko con el medicamento Rayaldee, con pacientes con problemas renales para controlar el calcio en el cuerpo. Es un producto fabricado de Opko renal , donde entiendo que Faes permite la fabricación de Calcifediol en este producto específico. Acaba de ser lanzado por lo que habrá que ver como evoluciona en las ventas de Opko los próximos trimestres.

Roberttito1981 14/11/24 15:00

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Según Ignacio Dolz de Espejo, director de Soluciones de Inversión en Mutuactivos, sobre la visión global de los efectos esperados de la victoria de Trump. Entre los ganadores por el dólar, cita dos farmacéuticas: Almirall y Faes Farma. En el caso de Faes, está empezando con Hidroferol en Usa, pero aparte de esto en los paises latinoamericanos depende de sus monedas no del dólar. Así que no comparto mucho esta opinión de Ignacio que a Faes le beneficia un dólar fuerte.

Roberttito1981 04/11/24 10:01

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El tema de las casas de análisis también es muy criticable por parte de Faes. Si entras en su página web en informes de Analistas encuentras informes del 2016 y 2018 de Norbolsa, Ahorro Corporación y Bankinter. Desde entonces no han actualizado ni subido los informes actuales. No hay el más mínimo interés en reunirse con las casas de análisis y exponerles la compañia. Igual al ser la conferencia de r4 en Bilbao fueron porque otra explicación no tiene.Aparte de los resultados trimestrales y anuales, publican una equity story sobre el mes de Marzo, que no deja de ser mucha de la información ya publicada. Este resumen nunca lo hacen en inglés. Decenas de compañias emiten sus resultados en español e Inglés para poder atraer capital de fuera. Que menos que la equity story la hiciesen en inglés. Mucho pedir para una empresa multinacional.Faes en cambio se siente cómodo con que sus accionistas sean de Bilbao y a poder ser, poco exigentes con las expectativas. Unos ricola en la junta para que estén contentos.

Roberttito1981 02/11/24 09:04

Ha respondido al tema Voy cargado de FAES FARMA (FAE) hasta las trancas, ¿acertaré?

Susana en la conferencia de R4 comentó que la comunicación de Faes con la llegada de Recader iba a mejorar mucho respecto a Ucar. Buenos pues ya lleva un par de meses y acaban de presentar resultados y no se dice nada de la nueva fábrica( ni plazos de aprobaciones ni que intención de fabricar % propio % terceros). De la compra europea nada( si buscan expansión de mercados o compra de moléculas para fabricar) y la expansion de las moléculas a nuevos países nos enteramos cuando han entrado hace 1 trimestre pero no suele decir el próximos trimestre entramos en este país concreto, como si no lo supieran. A dia de hoy, la comunicación es igual de pobre que hace 6 meses, desconozco que quería decir Susana con eso ahora mismo.