Participaciones del usuario Quiebra S.l. - Fondos

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Quiebra S.l. 05/09/24 15:44

Ha respondido al tema Buen fondo si no alcanza el índice??

Buenas tardes,Pues yo te diré que tienes que mirar la rentabilidad por volatilidad del fondo. La rentabilidad aislada, por mucho que se compare con una referencia, no sirve de nada, entre otras cosas porque esa referencia puede ser nocional y realmente no servir. Por ejemplo, hay fondos de renta variable que compran empresas conservadoras según criterios de volatilidad (las variaciones de las cotizaciones de los precios) y que se comparan con índices.... no sirve de nada esto último.En la práctica, puedes preferir un fondo que tiene una rentabilidad a lo largo de 3 años del 8% anualizado con una volatilidad del 2%, frente a otro con una rentabilidad anualizada del 14% y una volatilidad del 20%. El benchmark y la comparación de rentabilidades nunca lo es todo, a veces lo olvidamos. Importa la rentabilidad absoluta, pero también la ajustada por volatilidad. Esto lo cuantifica en gran medida el ratio sharpe, pero ojo, que un sharpe aislado no significa nada (un monetario puede tener mejor sharpe que un fondo de RV para que nos entendamos).En resumen, y respondiendo a tu pregunta : " un fondo que tiene buena rentabilidad y no alcanza el índice..... ¿se podría considerar un buen fondo? " La respuesta es sí, atendiendo a criterios que comparan rentabilidad / volatilidad.Un saludo y buena suerte en las inversiones.EDITO: en general yo huiría de fondos con comisiones altas que no tengan una gran desviación al alza en rentabilidad a favor del partícipe, pero es una opinión personal. Considero alto un TER del 2% par arriba. A largo plazo es un dineral monstruoso, matemáticamente esto es irrefutable, el interés compuesto manda.

Quiebra S.l. 03/09/24 11:14

Ha respondido al tema Fundsmith Equity Fund: El fondo de Terry Smith

Está claro que la tecnología de la producción del whisky avanza mucho y se va a quedar atrás, eso de dejar una o dos décadas líquidos madurar en barricas es muy tecnológico. Además el Monster ahora va a sustituir al etiqueta azul de 300€ el litro, jejeje. Es una broma que conste, pero las ponéis a huevo.Diageo me ha sorprendido mucho que la haya sacado a estos precios, y no es el único gestor, incluso en carteras gestionadas privadas de gestores más freelance. Algo están viendo en la empresa que yo desconozco, comparando con múltiplos históricos cotiza a descuento. Yo por ese motivo la vendí también a nivel particular casi en mínimos, pero compré Pernod Ricard, más resilente en ventas, con menos deuda, y menos premium. Si estos tíos sacan a esas empresas, por algo debe ser forzosamente, esta gente no da puntada sin hilo, algo ven que les tira para atrás, probablemente guerra comercial con China y algún otro país "amigo". En fin, veremos qué pasa si sale Trump, puede moverse y hacer que los demás se muevan.Era por opinar.Un saludo.

Quiebra S.l. 16/08/24 13:57

Ha respondido al tema Crescenta Private Equity

Buenos días,El PE para persona física yo personalmente no lo recomendaría salvo que tu patrimonio sea elevado (seis ceros), con un porcentaje de no más del 20% (y me estoy pasando) y aún así hay muchas razones por las que no hacerlo, no vienen al caso.La verdadera grandeza del PE es su ventaja fiscal al invertir siendo una sociedad: en general, debido a la estructura en que se constituyen para canalizar la inversión, permiten exención al 95% de las plusvalías en I. Sociedades. Adicionalmente, al invertir en economía "real" (afecta a actividad), bajo ciertas condiciones y estructuras, permiten exención en impuesto de patrimonio. Estas dos cosas son FUNDAMENTALES para cualquier patrimonio elevado en España, son rentabilidades indirectas muy importantes.Dado que entiendo que vas algo justo a nivel patrimonial, y que entiendo que no lo harás a través de una sociedad, yo lo descartaría. Lamento ser así de franco.Las diapositivas no te olvides nunca que son PARA VENDERTE el producto. Todos, absolutamente todos, te prometen MOIC de 1.8-2 veces en función de los plazos, TIRes netas del 8-10% en adelante, pero la realidad es que la mayoría llegan en según qué "añadas", a mí personalmente me parece súper oscuro como consiguen esos ratios. Hay una verdadera variedad de productos encasquetados a los minoristas que da miedo, esto es hasta peor por las duraciones y la iliquidez.Piensa en un indexado al SP500 que mantienes 10 años, comprado en un mercado bajista como el del 2022... la rentabilidad no tendría nada que envidiar. Es un comentario basado en la experiencia exclusivamente con comercializadoras nacionales. Un saludo.

Quiebra S.l. 12/08/24 19:01

Ha respondido al tema La bolsa china cotiza al valor de hace 20 años ¿Es una oportunidad?

Buenas tardes,A 10 años comprado con un indexado: Mejor desempeño.Los últimos 3 años sin embargo: Hicieron una gestión buena entre 2020 y 2021 (un año), le dieron una paliza al índice, pero poco a poco se está cerrando el diferencial. La gestora lleva en el fondo desde 2013, por esa parte un 10.Por otro lado, me gusta que las órdenes entran a valor D (el indexado es D+1), la distribución de la cartera es más dispersa (el indexado tiene un 16% en Tencent por ejemplo, aunque esta creo que es la causa de que la rentabilidad sea más baja, fíjate qué cosas) y que probablemente no tenga swing pricing, cosa que el indexado sí. No le veo demasiado sentido a pagar 1.85% de gastos frente al 0.50% del indexado. En resumen .... para aportaciones y ahorro a largo plazo de verdad, me quedo con el indexado por el efecto comisión, para mí es un factor que pesa demasiado. Eso no significa que el fondo que propones sea malo, todo lo contrario, parece que resiste bien en bajadas, y es una opción que captará gran parte del rebote (si se produce). Yo lo veo una buena opción.Suerte y veremos, al margen de esto, hay mucho riesgo ahí con la guerra comercial que está por venir con USA. Es una parte importante de mi cartera, pero hay que ser consciente de eso y del control de capitales que hay por parte del país asiático (poca seguridad jurídica).

Quiebra S.l. 17/01/24 10:16

Ha respondido al tema Ofertas Fondos de inversión baratos

Buenos días,He mirado las posiciones en R4 de fondos, y he observado que el LU0996182563 (indexado al MSCI World de Amundi) ya no es contratable, al menos desde mi perfil. En otras plataformas no me aparece nada al respecto, deduzco que es un tema entre comercializadora-gestora, o que han cerrado el fondo desde Amundi por algún motivo, o que simplemente R4 ha capado el fondo por política interna. El MSCI de Europa de Amundi sigue saliendo como contratable, lo cual me confunde bastante, porque tiene mismas comisiones y demás.No obstante de lo anterior, si alguien sabe algo se agradecería lo indicase por aquí.Saludos.

Quiebra S.l. 05/01/24 15:36

Ha respondido al tema Cambios en cartera para 2024

Buenos días,Pues ya te han comentado opiniones que ciertamente yo comparto. a) Simplificar redundancias.b) Añadir algo de emergentes, parece el momento y no llevas nada.c) Bajar peso de sesgo de pequeñas empresasDe los que listas:* Fuera los cobas (+130K)* Fuera el magallanes ibérico, traspasa al europeo. (0)* Fuera todos los TRUE VALUE (+215K)* Reduce Valentum 50% (+75K)Te quedan +420K a distribuir:* Añade un global de empresas tochas, mejor pasivo (por ejemplo un Vanguard IE00B03HD191) ya que el Azvalor ya aporta gestión y no va a llevar las del indexado casi seguro (-250K).* Añade un global de empresas pequeñas, preferiblemente de USA porque llevas 2 europeos ya, de nuevo Vanguard es tu amigo ( IE00B42W4L06 ). (-120K). Me sigue pareciendo mucho peso para RVFlexible, pero es tu preferencia. Te quedarías con 3 fondos de este tipo.* Añade emergentes, de gestión o indexado, que tenga Asia (tigres y china). (-50K) 7 fondos, que pueden ser 6 si te cargas el Valentum y repartes proporcional. A ojo 68% global, 27% europa y 6% emergentes (será más realmente porque el global lleva, la idea es no sobrepasar el 10%). 64% grande y 36% pequeña (asumo que el Azvalor es 50-50). Indexado 41%, gestión un 59%. Nada de renta fija, es una cartera de convicción, si vienen mal dadas tiene mucha beta por las pequeñas, tocará sufrir y confiar en la gestión del Azvalor.Yo no soy asesor financiero, sólo estoy opinando, para nada recomendando.Suerte!

Quiebra S.l. 05/01/24 14:18

Ha respondido al tema Seguimiento y opiniones de Myinvestor

EDITO: justo acabo de leer que buscas una de débito, la mía es de crédito, así que no sabría decirte si la info de abajo es exacta. Lo que es seguro es que liquida al momento, no en el plazo que comenté.Yo, cero problemas a nivel de comisiones y de liquidaciones. La de crédito liquida del 25 a 24. Pero el día que tenga una disconformidad con un cargo bancario, va a ser una odisea, no se puede hacer desde la plataforma, habrá que hablar con atención al cliente..... Adicionalmente, los cargos tardan en aparecer en la plataforma 24h, parece una chorrada, pero cuando quieres comprobar si te han pasado dos veces el importe al momento, porque el datáfono del comercio ha hecho cosas raras.... pues no se puede. Amén de comprobar cargos ilegales al momento si te roban o se extravía la tarjeta....Una de cal, una de arena. Como digo, no se puede estar así en mi opinión en según qué cosas, pero bueno.Un saludo.

Quiebra S.l. 05/01/24 06:37

Ha respondido al tema Seguimiento y opiniones de Myinvestor

Tienes depósitos desde 10.000€ al 3% desde 6 meses creo, hasta 12 meses. Sin condiciones, eso sí, en caso de necesitar dinero no puedes tocarlo o te penalizan sin interés. Máximo 100.000€.Un saludo.

Quiebra S.l. 05/01/24 06:33

Ha respondido al tema Seguimiento y opiniones de Myinvestor

Buenos días,Te aseguro que el 90% de quejas aquí reflejado es en realidad desconocimiento del propio cliente, que le echa la culpa a la empresa, cuando es él quien desconoce el funcionamiento de la plataforma o está acostumbrado a otras dinámicas.Dicho esto, Myinvestor tiene un servicio mediocre tirando a malo, con cuelgues o lentitud a según qué horas; pero sobre todo es del todo conveniente, antes de hacer algo atípico, asegurarse bien de cómo funciona, porque puede haber sorpresas. Por ejemplo, yo ayer reanudé las órdenes de aportaciones periódicas que tenía dadas de alta en el sistema, pero estado pausado desde noviembre, y que aportan 1 vez al mes, día 15. Hoy me acabo de encontrar esta mañana conque ayer entraron, y no el 15 .... he podido cancelar algunas órdenes que estaban lanzadas y "en trámite", pero la mitad ya están enviadas y sin esa posibilidad. Lo peor es que probablemente deba vigilar que el día 15 no entren las que sí entraron ayer para no duplicarlas, me juego el dedo chico de la mano que será así. Son esas cosas las que me tocan un poco las narices, en cuanto haces algo un poco diferente al ABC diario es una lotería, y es un fallo inexcusable de la plataforma. No está prestando servicio, punto.Yo te recomiendo que pruebes con muy poco dinero, adaptes tu operativa y si no te convence entonces les des puerta. Porque si calculas el ahorro en comisiones, según qué dinero manejes, puede ser muy importante a final de año. Un saludo.

Quiebra S.l. 27/12/23 16:38

Ha respondido al tema No tiene sentido llevar renta fija en una cartera a largo plazo - Fondos Indexados

Al abuelo Buffet no le gusta tu comentario, jeje. Ajustando la rentabilidad a la volatilidad (sharpe) la cosa sale mejor. Es lo importante para invertir apalancado, como lo hacen los tiburones, Abuelo incluido.... especular con dinero de otros.Al contado con dinero que no necesites en 20 años te puedo dar la razón en términos de probabilidad, pero al final la parte derecha del gráfico no la sabe nadie, y ahora el USA 20 años está al 4.2% mientras en SP está en máximos históricos y la inflación media histórica (oficial) está muy por debajo.Me remito de nuevo al abuelo, por algo está en récord de liquidez en octubre.Un saludo y buena suerte!