Participaciones del usuario Pedro33

Pedro33 04/04/24 14:40

Ha respondido al tema Pulso de Mercado: Intradía

El indicador Buffet también apunta a sobrevaloración.El indicador Buffett expresa el valor del mercado de valores estadounidense en términos del tamaño de la economía estadounidense. Si el valor del mercado de valores está creciendo mucho más rápido que la economía real, entonces puede que se trate de una burbuja.El ratio actual del 193% está aproximadamente un 57,84% (o alrededor de 1,9 desviaciones estándar) por encima de la línea de tendencia histórica , lo que sugiere que el mercado de valores está sobrevaluado en relación con el PIB.Pero como dijo Keynes 'Los mercados pueden mantener su irracionalidad más tiempo del que tú puedes mantener tu solvencia', así que sigue la escalada vertical bursátil...

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Pedro33 04/04/24 08:21

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Lo de la vivienda es un verdadero problema de difícil solución porque todo lo que se construye se vende a precios prohibitivos (la demanda absorbe con creces la oferta) lo que conlleva que muchísima gente no pueda ni soñad en tener vivienda propia y tenga que vivir de alquiler la mayor parte de su vida.Por otro lado, para los que tienen dinero es otra inversión a la que se puede sacar una rentabilidad aceptable y viendo que el activo no para de subir.Pero no creo que cambie la situación a corto plazo, para ello debería bajar la demanda de compra de vivienda y/o la de los alquileres, pero sin un mercado saturado todo va a seguir subiendo (activos, precio y alquiler).

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Pedro33 03/04/24 15:03

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Mientras la fiesta sigue, los impagos de los préstamos bancarios con calificación basura sube al 6%, cuando la media de impagos de los últimos 25 años es del 3%.Ya se empieza a tener miedo sobre qué pasaría si el mercado de bonos basura experimentara tasas de impago similares a las de los préstamos basura. Hasta entonces, ¡que siga la fiesta!

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Pedro33 03/04/24 13:26

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Efectivamente China tiene varios problemas internos y su economía parece que sí está sufriendo (y no creo que esté en el final sino en el inicio de un ciclo de ralentización de su economía). Eso no quita que seguirá siendo un actor a considerar en el auge de las nuevas tecnologías (renovables, IA,...)Coincido contigo que aunque se bolsa parezca barata el riesgo actual es grande. Yo llevo con la idea de entrar en un fondo China/Asia más de un año pero sigo sin estar convencido de que sea el mejor momento por los riesgos económicos y geopolíticos, aunque seguiré escrutando fondos de China/Asia para elegir cuál me convence más (que tampoco lo tengo elegido actualmente) y ver el momento que considero propicio para iniciar mi inversión allí (eso sí, lo haré vía fondos de inversión).Saludos

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Pedro33 03/04/24 10:37

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La historia nos enseña que ningún imperio desaparece sin dar guerra. Llevan años metiéndonos en la cabeza que China es el enemigo, alentando muchas veces el odio, ...Cuando se fue allí para reducir los costes el libre mercado era vanagloriado y la globalización bien vista. Pero la hegemonía de EEUU se está deteriorando y lo saben por lo que ahora toca el discurso de los aranceles, nacionalismo empresarial,...Mientras tanto la política de EEUU y China siguen alentando el circo, China sigue sumando I+D y siendo la punta de lanza de los nuevos progresos (placas solares, pilas de litio, coches eléctricos, ...) y EEUU sumando 'aliados' contra los malos de la película.

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Pedro33 02/04/24 11:44

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La inflación me temo que no va a ser controlada con la cantidad de dinero que han estado lloviendo desde el cielo. Ahora tienen los bancos centrales que hacer su labor, y para bajar la inflación primero subieron tipos de interés pero deben drenar del sistema monetario todo lo que se compró y eso quizás haga enfriar la economía, pero parece que el no petróleo y las materias primas también están viendo entrada de dinero (hay para todo incluso para la centrifugadora de dinero negro -criptomemes-).Así que a ver qué hacen los bancos centrales, si es verdad que han encontrado el 'circulo mágico económico' en el que logran controlar la inflación unido a un ciclo expansivo y con la liquidez y deuda creciendo exponencialmente, todo en uno, retroalimentándose, el milagro del.fin de los ciclos económicos.

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Pedro33 02/04/24 11:13

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Es bueno la disparidad de opiniones, ni siquiera los analistas profesionales pronostican todos los mismo.El mercado es soberano y se autorregula (bueno, eso era más cierto antes sin el dopaje de los bancos centrales.Cómo dijo Buffet, 'si los mercados fueran eficientes, yo estaría pidiendo caridad en la calle'No creo que tarde mucho la economía real en reflejar los desajustes económicos y por ende, algún día se traslade a la bolsa Pero podríamos seguir en modo alcista vertical mucho tiempo, eso no creo que pueda prevenirlo nadie.A ver qué nos deparan los próximos trimestres, la clave va a estar como siempre si la inflación y tipos de interés no terminan por afectar al consumo y expansión económica (aunque para eso están las QE y dopaje de liquidez que me imagino que seguirán con al lluvia de dinero, con el permiso de la inflación).

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Pedro33 02/04/24 08:08

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Efectivamente va a seguir subiendo puesto que el dinero circulante 'dopado' va a parar a los activos. Pero aunque se diga que ya no habrán ciclos económicos y este parezca infinito, en algún momento (no digo que sea ya) los desajustes economicos y la separación entre economía real y la bolsa deberían llevar a una corrección (y de importancia).De momento eso no pasará a corto plazo, sigue existiendo liquidez extrema, los tipos de interés 'parece' que no afectan a las empresas que loran trasladar los mayores costes a los consumidores vía inflación, y los consumidores 'parece' que pueden soportar mayor inflación y mayores tipos de interés. La clave va a estar cuánto tiempo sigue sin mermar en el consumo.Mientras tanto nos podemos ir olvidando de tipos de interés bajos y de inflación controlada, así que los activos (en esta última.fase del ciclo) son el único refugio para el dinero.

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Pedro33 01/04/24 17:26

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Sigo sin ver que se va a controlar la inflación sin bajar la masa monetaria reduciendo el 'dopaje' de la liquidez imprimida por los bancos centrales. La economía sigue fuerte y así nunca se ha podido bajar la inflación.Aunque esta vez dicen que será diferente...

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Pedro33 01/04/24 12:55

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El dinero se va a refugiar a oro, materias primas,...visto que la inflación no creo que esté controlada y los tipos de interés estén más tiempo de lo que se dice que estarán.Falta por ver si es que hay dinero para todo dada la liquidez infinita o si están rotando carteras hacia sectores defensivos (materias primas, oro,...).

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