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Participaciones del usuario Pedro33

Pedro33 09/05/24 01:03
Ha respondido al tema Pulso de Mercado: Intradía
Es que la fiebre IA va a dar muchas desilusiones. ARM Holding multiplicó su capitalización por 3 pocos meses después de la IPO. Si los beneficios reales no siguen las escaladas bursátiles en algún momento habrá que volver a la realidad.
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Pedro33 08/05/24 22:09
Ha respondido al tema Pulso de Mercado: Intradía
El día de la marmota con subidas todos los días (bendito día y bienvenido).No sabemos si el sueño era eterno o si ni siquiera es sueño, sino la nueva realidad económica donde por fin se acabaron los ciclos económicos y viviremos en un ciclo expansivo eterno. De momento a seguir soñando o viviendo esta nueva realidad.Quizás algún día despertemos o nos demos cuenta que siguen existiendo los ciclos económicos. De momento, a disfrutar de este momento idílico.
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Pedro33 08/05/24 22:02
Ha respondido al tema Pulso de Mercado: Intradía
Si, yo también la llevo en cartera y es poco comprensible lo que le ocurre en bolsa.La tengo en mi cartera a largo plazo así que tendré paciencia y ya brotará la semilla. Pero es verdad que da buenos resultados y sigue penalizada bursátilmente.Me imagino que será el eterno debate de que le van a quitar parte del pastel la competencia, pero así lleva tiempo con algunos analistas pensándolo y lo cierto es que su 'moat' sigue casi intacto.Lo único que veo es menor crecimiento de usuarios que el esperado y aunque la métrica debería ser los beneficios parece que se fijan en el crecimiento acelerado de usuarios. Cierto es que esperan no crecer mucho en un año de transición y que el mercado la considere una empresa de crecimiento y un parón en los crecimientos haga que las valoraciones no admitan múltiplos más altos.Pero aun descontando todo eso sigue estando demasiado penalizada.
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Pedro33 07/05/24 22:17
Ha respondido al tema Pulso de Mercado: Intradía
Bueno, mientras le compren la deuda no hay problema. Aunque está claro que algún día el problema será impostergable.
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Pedro33 07/05/24 22:15
Ha respondido al tema Pulso de Mercado: Intradía
Efectivamente el negocio de streaming lo impulsará conforme se vaya viendo que consigue generar dinero.Me gusta como empresa a tener en cartera, no creo que pierda su 'moat' y se irá reinventando conforme vayan saliendo otros sectores a los que sumarse (actualmente el streaming, contenidos para Apple Vision Pro,...), al final tendrán que realizar un ecosistema de entretenimiento (parques temáticos, streaming, merchandising, contenidos para realidad virtual,...La tengo en vigilancia, ya la tuve en un par de ocasiones pero las vendí en su momento. Me gusta para mi artera a largo plazo, la seguiré observando a ver si veo un buen momento para añadirla (y quizás mantenerla para largo que era mi objetivo inicial cuando operé con ella, pero no pude resistir materializar ganancias).SaludosSaludos.
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Pedro33 07/05/24 22:05
Ha respondido al tema Pulso de Mercado: Intradía
El endeudamiento seguirá subiendo mientras haya contrapartida, que haya demanda de su deuda. Siempre ha habido demanda en parte por ser su moneda la principal moneda de reserva, sumado al hecho de que nadie duda de ser buen pagador y que actualmente las rentabilidades 'seguras' son aceptables.Por lo que el crecimiento de su deuda seguirá escalando durante muchos años aún (a ver quién es el atrevido e inteligente que logra reducir año tras año tal cantidad de deuda generada).
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Pedro33 07/05/24 20:41
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La empresa destacó que el negocio de 'streaming', compuesto por las plataformas Disney+, Hulu y ESPN+, está cerca de alcanzar rentabilidad, ya que perdió sólo 18 millones de dólares en el segundo trimestre del año fiscal en comparación con los 659 millones perdidos en el mismo periodo de 2023.Y perdió un 2% de suscriptores en el segundo trimestre.Todavía no es rentable aunque no dudo que algún día lo será, Disney tenía que meterse en este sector streaming por muchos motivos, aunque le cueste años rentabilizarlo.
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Pedro33 07/05/24 19:42
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Disney tiene su moat y seguirá teniendo un buen flujo de caja. Pero el negocio de streaming sigue sin ser rentable y además Disney quiere producir sólo dos series de televisión al año del llamado Universo Marvel, y un número de películas no superior a tres. En ese contexto me extraña que haya muchos suscriptores que quieran seguir pagando cuotas con tan pocos nuevos contenidos.Las cuentas no han gustado por varios motivos y tras el rally de los últimos meses le ha tocado volver a la realidad de los números y no de las expectativas.
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Pedro33 07/05/24 19:24
Ha respondido al tema Pulso de Mercado: Intradía
Los bancos centrales lo desvirtuan todo, a veces temporalmente y otras de manera casi permanente aparentemente. La era post pandemia también ha activado el carpe diem extremo, ninguno queremos dejar para mañana lo que podamos hacer hoy, de ahí que no haya bajadas de consumo y que aún con tipos de interés altos no decaiga y se enfríe la economía.A ver si es verdad que el oráculo de los bancos centrales han conseguido el santo grial de influir en la economía sin romper algo. Parece que de momento una alta inflación y unos tipos de interés altos lo soportamos los consumidores y empresas, no afectando a caídas de consumo ni a menores ganancias. Digo parece porque no todas las empresas siguen creciendo a doble dígito y por debajo no todos los ciudadanos pueden seguir consumiendo como si no hubiera un mañana.De momento, subida vertical en un mercado alcista que parece no tener un final. Todo 'amañado' con permiso de los bancos centrales haciendo que la economía no caiga por su peso enfriándose lo necesario.Habrá que ver si de verdad en este nuevo paradigma se consigue controlar la inflación y no caer en estanflación, porque de recesiones ya ni hablamos, nos dicen que son de otra época.
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Pedro33 07/05/24 14:46
Ha respondido al tema Pulso de Mercado: Intradía
La cuestión es que la palabra recesión o ciclos económicos parecen ya fuera de contexto. El santo grial del fin de los ciclos económicos parece que lo han encontrado los bancos centrales, por lo menos es el argumento actual, y la palabra recesión debe cambiarse por aterrizaje suave (y si es recesión por aterrizaje moderadamente fuerte). Lo de ciclos bajistas económicos ya directamente hay que quitarlo de los libros de economía.
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