Participaciones del usuario Gonzoneitor

Gonzoneitor 19/07/11 15:28

Ha comentado en el artículo He comprado bonos de Telefónica al 5.79%

Con vuestro permiso, Rontxi y Fantasmón, yo añadiría una pregunta para neófitos en metales: ¿dónde comprarlos físicamente? Me figuro que no será en El Corte Inglés. :-) Me refiero a un mercado que venda a precio lo más cercano posible al precio spot, porque en la FNMT, por ejemplo, añaden valor numismático (sin irse más lejos).

Gonzoneitor 18/07/11 11:54

Ha respondido al tema Acciones con dividendo entre el 10% y 20%

Totalmente de acuerdo con el Sr. Rsanjose, (¿o eres sra.?) Las REIT's son inversiones de mucho riesgo, y como tal hay que tratarlas. Yo apenas estoy invertido en ellas, en CIM concretamente. Y al igual que Rsanjose, estoy perdiendo con ellas. (compré a 4,21$ con el €/$ a 1,42). Pero mi política es comprar y mantener. Y por ahora, eso haré. Al parecer el Sr. Torres y yo somos unos inconscientes. Quizás me haya equivocado al elegir la REIT adecuada, pero ahora toca agarrarse los machos. De todas maneras, veremos en septiembre si entro en AGNC con otra pequeña cantidad. ¿por qué septiembre? por dos razones: 1º el problema del techo de deuda USA se habrá solventado... supongo... 2º porque pagan dividendo. Aprovecharé uno de esos momentos de caída de valor para entrar. Pero para mí, se tiene que cumplir otra condición sine qua non: el cruce €/$ tiene que estar por encima de 1,45. (esta condición es completamente aleatoria para mí, es sencillamente para amortiguar más el riesgo divisa). Mientras tanto, al otro lado del charco, sigo de cerca dos valores: BME y RWE. BME lo conocemos todos. En España está englobada dentro de las financieras, pero no lo es. De hecho, se está comportando muy bien ante las bajadas bursátiles de estos días. Suele tener menos volatilidad que el conjunto del IBEX. Y por otra parte, reparte buenos dividendos, que si lo pensamos, están basados en el cobro de cánones y derechos bursátiles. Es decir, la bolsa podrá subir y bajar, pero BME seguirá cobrando, tanto en un escenario como en otro. RWE. La eléctrica alemana y una de las mayores de Europa. Actualmente, muy castigada por la moratoria nuclear impuesta por el gobierno de Merkel. A mi modo de ver, demasiado castigada, pues cae un 19% desde Fukushima pese a que el volumen de negocio nuclear es del 12%, si no me he equivocado yo al mirar su cuenta de resultados. También es un valor con un cierto riesgo, cosa que hay que tener en cuenta, pero desde una óptica de inversión en valor hay que sopesar que Alemania va a seguir necesitando un gran aporte energético, que está siendo castigada por un problema meramente coyuntural, que es posible que el Gobierno alemán tenga que compensar a la eléctrica por el cambio de política tan drástico (estaban construyendo, creo que eran, dos centrales nucleares), y por último, que si descontamos toda la deuda de la empresa, su valor en libros ronda los 27 euros por acción (hoy, 18/07/11, cotiza a 35 euros la acción). Por último, como siempre, esto no es una recomendación de inversión. Allá cada uno con su pasta.

Gonzoneitor 15/07/11 17:17

Ha respondido al tema Acciones con dividendo entre el 10% y 20%

Hola a todos, He encontrado esto por ahí: http://seekingalpha.com/article/279525-did-the-cramer-effect-create-a-short-term-buying-opportunity-in-chimera Básicamente, viene a decir que Jim Cramer, director de un fondo de inversión, aconseja vender CIM y comprar NLY. Por supuesto, a continuación he abierto la cotización de NLY, así como la de AGNC, y he constatado que todas ellas tienen un movimiento descendente similar, aunque no tan acusado (de hecho, AGNC se ha recuperado). Según el comentario del enlace que he puesto, CIM ya se encuentra por debajo de su valor en libros. No sé qué pasa. QUizás tenga también que ver con que EE.UU. está jugándose la suspensión de pagos. El Rusell 3000, el índice del 98% de la capitalización bursátil gringa, caía ayer un 0,80%. Me refiero al Rusell y no al S&P o al Dow Jones, porque creo que el Rusell refleja mejor el sentimiento del mercado americano. Los otros dos índices son de blue chips muy sólidos, que pueden enmascarar la volatilidad. ¿Qué pensáis? ¿esperamos o salimos de estampida de CIM?

Gonzoneitor 30/06/11 11:18

Ha respondido al tema Acciones con dividendo entre el 10% y 20%

Hombre, si no repartiera dividendo, el riesgo sería inasumible, en mi opinión, claro. Precisamente, es lo que veo de Bankia. Tiene un riesgo muy alto y un descuento sugerente. Para mí, el riesgo es mayor que el descuento ofrecido y no voy a entrar, (aparte de que, hoy por hoy, no llevo banca en mi cartera).

Gonzoneitor 22/06/11 13:55

Ha respondido al tema Acciones con dividendo entre el 10% y 20%

Hombre, como sencillez, prefiero las acciones USA ya que te retienen automáticamente lo correcto. Luego, sólo tienes que hacer tu declaración del IRPF. Con las acciones teutonas, tienes que pelearte primero con la Agencia Tributaria española y después con la alemana y más tarde, hacer tu declaración de la renta.

Gonzoneitor 20/06/11 20:08

Ha respondido al tema Acciones con dividendo entre el 10% y 20%

Buenas tardes, Quizás esté como una cabra, pero quiero dar un soplo de aire fresco al tema. En mi caso, compré CIM a 4,21$ con un cruce €/$ de 1,42 y todos sabemos ahora cómo anda el patio. En mi opinión personal, los pequeños inversores tenemos algo de lo que carecen los tiburones: tiempo. Podemos permitirnos el lujo de esperar a que escampe la tormenta, o bien, vender ante una metedura de pata. La cuestión fundamental estriba en diferenciar una situación de otra. En mi caso personal, quiero diversificar mi cartera hacia Europa y EE.UU. Ahora mismo, Europa supone un 20% de mi cartera y EE.UU. un 6%. La diversificación es un arma de doble filo: por una parte, reducimos el riesgo sistémico de nuestra cartera. Pero, por contra, elevamos el riesgo fiscal y monetario, puesto que tributamos doble fuera de España, y encima tenemos que prestar atención a las divisas, en caso de EE.UU. u otro país. Por tanto, según mi criterio, si mi operativa es comprar y mantener indefinidamente (mínimo 5 años), ésta debe ser aún más férrea con valores extranjeros, ya que el riesgo es mayor y debe atenuarse o anularse con los grandes movimientos de tendencia y con los dividendos. Si se cumpliera el escenario pesimista del amigo Torres, creo que CIM no sería interesante. ¿Para qué ganar un 11% bruto, por el que luego tributarás doble, si puedes ganar un 9% en bolsa española (BME o TEF)? Lo verdaderamente interesante de CIM, NLY, AGNC,... no es su posible crecimiento. Es que funcionan como un "depósito" en dólares, mucho más rentable que el que ofrece cualquier entidad bancaria y por supuesto con mucho más riesgo, para aprovechar los vaivenes del cruce Euro dólar. El negocio, para mí, es comprar con el Euro fuerte y vender con el euro débil. Y mientras se produce la situación idónea, pues se van cobrando dividendos que amortigüen el riesgo sistémico bursátil. Por último, recordar que el BCE tiene la sana intención de subir los tipos en otoño. O eso pareció entreverse en la última rueda de prensa de Trichet. Por tanto, si esto se llegara a producir, veremos un euro aún más fuerte, que nos dará otra clara oportunidad de inversión en Gringolandia. Para terminar, repito: es mi opinión y estoy como una cabra. Allá cada uno con su dinero. P.D.: no sé qué pensaréis, pero yo sigo de cerca RWE, la eléctrica alemana. Ha sido muy castigada con la interrupción de la moratoria nuclear teutona. Desde Fukushima, se ha dejado en torno a un 18%. No obstante, la energía nuclear que produce supone un 12% del total. Aparte, han demandado al estado por su decisión, con lo que es posible que reciban algún tipo de compensación. Por último, según mi criterio personal, el apagón nuclear es inviable indefinidamente, ya que supondría un aumento brutal y repentino de la factura de la luz. Las nucleares puede que se vayan sustituyendo, pero poco a poco. Esta situación me parece a todas luces coyuntural y temporal, hasta que se pase el miedo a las catástrofes nucleares. Y cuando vuelvan a encender los molinillos, supongo que recuperará su cotización. Con todo y con eso, ahora vale 37€/acción y reparte 3,5€/año, o sea, más de un 9% bruto. (puede que baje algo el dividendo por lo sucedido, aunque han anunciado que los beneficios no se han reducido durante el 1º trimestre de 2011... ya veremos).

Gonzoneitor 03/05/11 22:36

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A las buenas tardes, Yo también he cobrado mis primeros dividendos de CIM. Por si a alguien le interesa, la forma de cobrar un dividendo gringo es la que se ha comentado anteriormente: - La empresa paga el bruto. - El fisco americano retiene el 15%. - El fisco español retiene el 19% aplicado sobre el neto proviniente de los EE.UU., una vez descontada la tributación americana. - Se ingresa en la cuenta el neto de la operación en euros. Ejemplo (por si alguien se hace lío): - La empresa paga dividendos por valor de 100$ - El fisco gringo retiene 15$ - El fisco español retiene el 19%, aplicado sobre los 85$ restantes, (o sea, España retiene 16,15$). - Se ingresa en la cuenta el neto, una vez transformado a euros. En mi caso, opero con ING y ellos solitos han hecho toda la operación correctamente. Hace unos días me confirmaron que para el mercado de EE.UU. ellos hacen todos los trámites, no así con el mercado europeo, que te lo tienes que guisar tú mismo. Por cierto, creo que ya lo dije, pero no está de más repetirlo, ING usa los cruces de divisa publicados en SIX TELEKURS. Y un último detalle. CIM pagó el 28/04 el dividendo. Yo lo he cobrado hoy, 03/05. Por si a alguien le interesa el plazo de cobro de dividendos para el mercado de EE.UU. Toda esta información está confirmada con mi propia operativa.

Gonzoneitor 06/04/11 14:31

Ha respondido al tema Acciones con dividendo entre el 10% y 20%

Gracias por tus halagos, Padrino. Realmente no los merezco, pues las peleas con los fiscos son algo que tengo que hacer necesariamente. Luego contarlo es lo más fácil. Con respecto a tu pregunta, efectivamente, cuando haga la declaración del 2010 veremos dónde encajan los dividendos alemanes. Hasta ahora, la retención que me han aplicado es la que comentas: 15% en Alemania y 19% en España. Supongo que podré recuperar el 19% español porque no supero el importe exento de tributación por dividendos (1.500€). Os mantendré informados al respecto. Un saludo.

Gonzoneitor 31/03/11 17:40

Ha respondido al tema Acciones con dividendo entre el 10% y 20%

Hola Crazybone, Siempre te retienen sobre bruto. Te aplican el porcentaje de retención sobre el bruto tanto el fisco extranjero como el español (cada uno el suyo). Por ejemplo, en mi caso, tengo unas DB1. Pues Alemania se queda el veintinosécuántos por ciento y españa su 19%. Sobre los dividendos que cobré el año pasado, he solicitado a Alemania que me devuelvan la parte proporcional desde el 15% (que es lo que estipula el Convenio para evitar la doble imposición entre España y Alemania) hasta el veintinosécuántos y efectivamente, me lo han devuelto. Más tarde, en España, este año tendré que pedir al fisco español la devolución por doble imposición de ese 15% retenido en Alemania. Veremos qué tal con la AEAT española. Por último, tengo entendido que para valores de los EE.UU. los bróker R4 e ING aplican directamente las retenciones siguientes: 15% para EE.UU. y 19% para España, con lo que te evitas pedir la devolución a los EE.UU. Sólo tendrás que hacer tu declaración de la renta cuando toque y pedir lo que te corresponda. No sé si me ha quedado clara la explicación. Un saludo.

Gonzoneitor 31/03/11 11:40

Ha respondido al tema Acciones con dividendo entre el 10% y 20%

Muy buena observación. No había caído. Gracias.