Participaciones del usuario gabgar2013

gabgar2013 11/11/21 20:13

Ha respondido al tema Clínica Baviera (CBAV): noticias y seguimiento de la acción

Muy buenos resultados para ser un tercer trimestre ya que, históricamente, en este periodo se dan los peores resultados al estar la gente de vacaciones. Con estos datos publicados, hoy, mantengo la previsión de 30 M€ de beneficios netos para todo el año y horquilla de ventas entre 165 y 170 M€ con una caja neta ex-dividendo (0,5 €/acción para Diciembre 2021) próxima a los 30 M€Como comparativa en 2019 la empresa tuvo unas ventas de 124 M€ y 13 M€ de beneficio netoAplicando un PER prudente de 15 veces sale un precio por acción sobre los 28 €.Lo dicho, una empresa muy buen gestionada y conservadora en la gestión con una rentabilidad por dividendo alrededor del 7% para 2022 a los precios actuales de 19-20 € (la empresa tiene un pay-out histórico alrededor del 70% del beneficio)

gabgar2013 08/11/21 18:10

Ha respondido al tema Clínica Baviera (CBAV): noticias y seguimiento de la acción

En los próximos días, Clínica Baviera dará a conocer resultados de Q3, salvo sorpresa mayúscula estarán en línea con Q1 y Q2 2021 por lo que preveo Beneficio neto acumulado de 24 M€ en lo nueve primeros meses de 2021 Y EBITDA alrededor de 45 M€. Esto supondría triplicar el resultado neto de 9M2020 y más que duplicar el EBITDA 9M2020.De ser así, no es descartable, como en otras ocasiones, que el precio de la acción se pegue un tirón al alza del 30% o más en unos días hasta los 25 € o incluso llegar a los máximos de la salida a bolsa en 2007 sobre los 26-27 €. Ahí lo dejo.

gabgar2013 26/08/21 11:44

Ha respondido al tema Clínica Baviera (CBAV): noticias y seguimiento de la acción

Hola,Estos últimos años 2018-2019-2020 ha estado a un PER entre 16 y 20 que para este sector y la empresa en cuestión me parece muy razonable. Con una ganancia estimada de alrededor de 30 M€ en 2021 un PER 18 daría un precio acción de 34 €.Aquí el tema es que al haber tan poca liquidez solo compran inversores pequeños con paquetes de 1000 acciones o menos, además pasa muy desapercibida. Solo la sigue Renta4 de uvas a peras.

gabgar2013 17/08/21 00:30

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No he vendido nada pero la voy a seguir muy de cerca estos días. Es posible que si sale alguna noticia en expansión mañana, pegué otro tirón. En todo caso, yo a partir de 25€ las empiezo a soltar. Me parece que es un precio razonable pero yo a ese precio ya doblo la inversión.

gabgar2013 13/08/21 19:04

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79% Aier Group (China)+10% Eduardo Baviera (CEO) + 5% Lola Solana (Fondos del Santander) + 3% aprox otros fondos. En realidad, el % en manso de inversores individuales está entre el 2 y el 3%. En mi caso yo tengo 6000 acciones (apróximadamente el 0,04%)El Riesgo de OPA de exclusión es notable dada la infravaloración de la empresa, en todo caso hay reglas para determinar el precio de exclusión aunque es cierto que en ciertos casos las reglas han sido cuanto menos dudosas (Baron de Ley)

gabgar2013 28/07/21 11:17

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Alguien entiende como con un beneficio del primer semestre de 16,3 M€ cotice al mismo precio que en 2019 cuando hice un beneficio neto de 7,2 M€? Entiendo que la liquidez sea muy baja pero esto no tiene sentido.

gabgar2013 27/07/21 09:12

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Resultados del segundo trimestre en línea con los del primero, excelentes. EBITDA del trimestre muy parecido al del primero, por encima del 30%. Aumenta caja neta a 18 M€. A este precio (14 €) el Entreprise value no llega a 4 veces EBITDA 206 M€ vs 58 M€ EBITDA anualizados. Por PER, está por debajo de 7 veces.Con un reparto de dividendo del 70% (la media de los últimos años)el año que viene podría dar alrededor de 1,4 € x acción lo que supone un 10% de rentabilidad a los precios actuales.A mie entender, la acción debería estar cerca de los 20 €

gabgar2013 09/06/21 19:44

Ha respondido al tema Clínica Baviera (CBAV): noticias y seguimiento de la acción

Buenas tardes,Estuve de forma presencial en la junta de accionistas de Clínica Baviera del pasado mes de Mayo. Solo 5 accionistas, de los cuáles creo que solo yo y otro estábamos a título particular. Eduardo Baviera contesto a todas mis preguntas y mi conclusión es que se trata de una empresa con una gestión extremadamente conservadora y poco dada a los titulares. Los resultados de Q1 excelentes y los de Q2 también lo serán. Creo que en ese momento pegarán un buen salto las acciones al comparar S1 2021 con S1 2020. Empresa con una valoración muy baja teniendo en cuenta sus resultados y comparando con otras empresas del sector, empezando por Aier (su matriz). Dividendo sostenible a largo plazo entre el 60 y el 80% del beneficio, todas las nuevas clínicas se autofinancian, caja neta.

gabgar2013 13/05/21 21:42

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Resultados espectaculares primer trimestre 2021. Casi cuadruplica el resultado de Q1 2020!Debería saltar a los 20€ muy rápidamente