Participaciones del usuario gabgar2013

gabgar2013 02/10/23 20:56

Ha respondido al tema Clínica Baviera (CBAV): noticias y seguimiento de la acción

Toda la deuda que pague intereses (i.e: los alquileres desde NIIF 16 se consideran deuda pero no paga intereses).En cuanto a los flujos de caja neto, creo que es correcto lo que dices pero al no ser experto en la materia no te lo puedo aseguarar.

gabgar2013 02/10/23 10:20

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Hola,El dato lo dan elloa, pero basicamente ea la deuda menos la tesoreria o equivalentes. Ene ate caso tiene mu has más tesorería que deuda. De hecho, creo recordar que apenas tiene unos pocos millones de deuda.

gabgar2013 11/08/23 16:08

Ha respondido al tema Clínica Baviera (CBAV): noticias y seguimiento de la acción

Desde luego a la junta de accionistas anual, solo voy yo como accionista particular. Llevo tres años yendo y el único que pregunta soy yo, la sala de juntas no tiene más de 50 m2, y solemos ser unas 15 personas. Ya me puse a disposición de cualquier accionista para representarle o que me trasladar alguna cuestión pero al final solo hablé por mí...En cuanto a la concentración/diversificación, cuando tienes algo tan claro, soy partidario de apostar fuerte, no conozco actualmente en la bolsa Española otra acción tan infravalorada con mejor posicionamiento y perspectivas y a la vez con un CEO tan sensato y humilde, pero a la vez con las ideas muy claras (y que además tiene el 10% de la empresa, a eso se le llama "Skin in the game"Saludos,

gabgar2013 11/08/23 00:57

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Ya te digo yo que no. Has visto los volúmenes negociados? Apenas 2000- 3000 acciones diarias. Como vengo diciendo hace mucho, el free float REAL en manos de inversores particulares (el que no pertenece a los chinos ni a Eduardo Baviera ni a los fondos, con Lola Solana del Santander a la cabeza), no supera el 2% o como mucho el 3%. NO pueden entrar grandes inversores justamente por esto, porque no pueden físicamente comprar grandes cantidades por que no las hay a la venta. Yo tengo un 0,1% del total (unas 16800 acciones), pero que suponen entre un 3% y un 5% de las acciones en manos de inversores particulares.Si te tranquiliza, NO las pienso vender hasta que lleguen por lo menos a 30 €, siempre que lso resultados sigan en la trayectoria actual

gabgar2013 10/08/23 18:10

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Por técnico tiene toda la pinta de irse a máximos históricos (justo después de la salida a bolsa), sobre los 26 €, sabiendo lo estrecho del valor lo puede hacer en 2-3 sesiones seguidas (como hizo en Agosto del 2021, con subida acumulada de un +30%) o tirarse un par de meses.Hasta finales de Noviembre no sacarán más resultados así que toca esperar.

gabgar2013 26/07/23 21:03

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Buen segundo trimestre 2023, algo por encima de lo que había previsto56,5 M€ ventas (50,2 M€ Q2 2022)17,5 M€ EBITDA (15,4 M€ Q2 2022)9,8 M€ BN (8,5 Q2 M€ 2022)Y lo más importante, mejora los ratios en % de EBITDA y BN respecto a Q2 2022 (en Q1 2023 los ratios en % fueron peores que Q1 2022)Sigue infravalorada por los motivos ya comentados infinidad de veces en el foro. Mientras mantenga la política de dividendos, todo ira bien.

gabgar2013 11/06/23 11:12

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En 2017 Aier hizó una OPA a 10 € cuando el año anterior la empresa ganó 8 M€ (aproximadamente PER 20) y sin caja neta.A día de hoy, siendo conservadores, con los resultados de Q1, a estos precios el PER 2023 estará entre 6 y 8, sin tener en cuenta una caja neta superior a los 50 M€.Mientras mantenga la Política de dividendos, estoy tranquilo, pero nunca estará la acción a precio de mercado teniendo una empresa un 80% de las acciones.

gabgar2013 09/06/23 19:06

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Mismo beneficio en Q1 2023 (11,6 M€) que en todo 2018 (11,9 M€). En aquel entonces la acción cotizaba sobre 14 € y este Viernes a algo menos que 18 €....

gabgar2013 09/06/23 17:52

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Efectivamente, muy por encima de mi estimación, no se ha notado la congelación de precios en márgenes.EBITDA estimado de 65-70 M€ para 2023La acción debería volar este próximo Lunes...

gabgar2013 17/05/23 12:26

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Comentarios JGA (17/05/2023)Menos de 10 personas en la sala, la mayoría miembros del Consejo de Administración, accionistas, creo que seríamos 2 o 3.Utilización de caja y nuevas aperturas: Aunque no lo han dicho expresamente, por su contestación he deducido que es para financiar adquisiciones durante este año o el que viene. Ha confirmado que siguen buscando oportunidades en Portugal, Francia y UK principalmente. En general, no se sienten incómodos con ese nivel caja, ha mencionado casos similares de empresas como Inditex que siempre tienen caja neta.Efecto de la congelación de precios en los márgenes: Dice que según él han afectado poco tanto en la segunda parte de 2022 como en el primer trimestre de 2023. LO mantendrán hasta Octubre 2023.COmentarios sobre la venta de Miranza a un grupo inversor: Vendida por 250 M€ con facturación 100 M€. Confirma que efectivamente, la cotización de BAviera no refleja sus fundamentales y que es debido en gran parte por el bajo free float (nada nuevo....). LEs llegan propuesta de fondos de inversión pero que no salen adelante ya que su participación sería muy baja.Conclusión: Por el tono de Eduardo, espero unos resultados de Q1 2023 (salen la semana que viene) bastante buenos. El Dividendo de 0,8 € se pagará el 2 de Junio.