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Participaciones del usuario Freefigh

Freefigh 10/10/14 23:18
Ha respondido al tema Carbures Europe
A ver, chicos, que eso se rerpite mucho pero hay un error de principio: - Los estados contables de CAR de 2012 y 2013 no fueron formulados conforme a las NIC-NIIF (las normas contables internacionales estandarizadas, para entendernos). Por ello, los auditores no tuvieron que pedir una evidencia contable tan amplia ni husmear en las firmas “perimetrales”. - Ahora el paso al MC y el nuevo prestamo exige unos estados contables a 30/6/2014 totalmente reformulados y que cumplan estrictamente las NIC-NIIF. Y en este proceso, PwC ha pillado a CAR con el carrito del helado. - Con los datos y plazos que se manejan solo hay una explicación: PwC se ha negado a validar los estados contables de 2012 , 2013 y 2Q 2014 y ha exigido reformularlos en dos aspectos básicos: la aparición de sociedades vinculadas y la contabilización por tramos de los contratos con China. - Ante esa tesitura, tras tratar de convencer a PwC y no conseguirlo (vuelvo al escenario Bankia que comentaba ayer, es idéntico) solo le quedan dos opciones: a) pasar por el aro y reformular las cuentas (lo que sería su sentencia de muerte porque prácticamente le cerraría las puertas de cualquier financiación futura, y sin financiación no hay maquina y sin maquina no hay contrato con China) o bien b) la “patada a seguir”, pedir un informe jurídico ver si cuela. Ahora bien: incluso aunque el informe jurídico le diera la razón, NO VINCULA EN NINGUN CASO A PwC, quienes pueden mantener perfectamente su criterio (lo mas probable) o bien, incluso en el mejor de los casos para CAR, meter una salvedad en el informe de auditoria (lo que de nuevo dificultaría la financiación). - Por cierto: de este negocio sé poco o nada, pero de contabilidad conozco un poquito más, y os digo que contabilizar la facturación del 90% de una máquina con la aprobación del diseño y el 10% restante con la fabricación y puesta en marcha (cuando los costes son al revés, diseño 10% y construcción 90%) es un pufo propio de un becario novato. No llega ni a la esquina.
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Freefigh 09/10/14 17:38
Ha respondido al tema Carbures Europe
Si me permites que tercie en el debate … No conozco a los distintos participantes ni he seguido nunca este valor, de hecho, mis escasas inversiones no están en Bolsa, prefiero productos con menor rentabilidad potencial pero también menor riesgo de pérdida del principal invertido. Entré a participar en el foro de Gowex cuando explotó la estafa. ¿Por qué? Porque con los conocimientos de 22 años de experiencia profesional pensaba que podía poner un poquito de orden en los disparates jurídicos que se estaban diciendo. Gratis et amore. Sin contraprestación. Otras muchas veces soy yo el que bucea en multitud de foros buscando información de temas de los más variado, y es una forma de aportar mi granito de arena a eso que hoy llamamos economía colaborativa. ¿Y que me encuentro en Gowex? Pues junto con gente totalmente desorientada, en estado de shock (lógico) a participantes que podríamos calificar como “calientademandas”, que siguen el patrón clásico de los calientavalores, solo que en este caso insistiendo en las bondades de presuntas plataformas de afectados que resultan ser golfos encubiertos y que lo que hacen es desplumar por segunda vez a los incautos. En ese momento, sinceramente, ya se me hinchan las narices. Y me pongo como objetivo tratar de abrir los ojos a la gente. Nunca digo, y ahí quedan mis textos “no vayáis con este o aquel” sino “sed muy prudentes, fijaos en esto y aquello, y desconfiad de quienes os prometan tal o cual cosa”. ¿Y que recibo a cambio? Junto a agradecimientos (muchos) también bastantes palos de quienes me acusan de aguafiestas, simplemente por poner negro sobre blanco lo que es obvio para cualquier experto. El ser humano tiene una facilidad innata para matar al mensajero y negar las malas noticias. (no hay mas que ver ayer y hoy este foro). Pues bien, y ya termino. El “ya os lo dije” o cualquiera de sus variantes es la única manera de que algunos abran los ojos. Ya sabemos que joroba. Mala suerte. Pero es la única manera que tengo (y metiéndome donde nadie me llama me imagino que aguaserena está en la misma situación) de que la gente espabile la proxima vez. PD.: en Gowex y sus demandas los hechos me han dado la razón. Y repetiré “ya os lo dije” las veces que me de la gana. Y si ello consigo que algunos la próxima vez sean mas precavidos y críticos ante las “melocotonadas”, doy por bien empleado el esfuerzo y los palos. Perdón por el rollo.
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Freefigh 09/10/14 11:50
Ha respondido al tema Carbures Europe
Hombre, por decir pueden decir lo que quieran. Pero no tiene ningun sentido. Por lógica, el MAB no levantará la suspensión hasta que presenten las cuentas auditadas al 30/6. De lo contrario el valor cae a cero en minutos. Y deben tener un problema de coj... con las cuentas, delo contrario no habrían montado este carajal. Y tres reflexiones más. Una: es posible que el fondo del problema de PwC esté en que hasta ahora las cuentas no se han formulado según las NIC-NIIF, y que ahora, cuando han tenido que formularlas bien para poder salir al MC (porque de lo contrario los bancos no les habrían dado ni los buenos días) han pedido evidencia contable adicional y han encontrado la basura bajo la alfombra. Dos: imaginad que no se dice nada y sucede este escenario en un par de meses: llamada de Ana Botín / Paco González / etc. al socio director de auditoria de PwC : "oye cabrón, que sabías que ahí habia mierda, no nos avisaste y concedimos el préstamo. ¿Verdad? ¿Cómo? ¿Que rollo es ese de la etica y el secreto profesional? ¿Te estás quedando conmigo? Pues me voy a encargar de que no hagas una pu... auditoria mas en la banca española en los proximos 100 años". Y alguien en PwC se acongojó pensando eso y le dijo a Carbures: o lo cuentas tú o lo cuento yo. Tres: ¿esto no os recuerda la caida de Rato en BAnkia, con Deloitte negandose a firmar las cuentas y Rato dando excusas pidiendo tiempo? Y ya sabemos como acabó.
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Freefigh 08/10/14 23:24
Ha respondido al tema Carbures Europe
Ese punto apesta. Leyendo (de nuevo) entre líneas, lo que dicen no es que esas cosas que PwC no ve claras puedan sumar 11,5 de vtas y 9 de Ben, sino que pueden sumar una cosa, la otra o las dos. Es decir, que no se trata solo de ventas mal contabilizadas, sino de partidas de gastos ocultas o de beneficios mal contabilizados. Y de ahi al "panic mode" hay un paso muy pequeño.
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Freefigh 08/10/14 23:20
Ha respondido al tema Carbures Europe
Hola a todos, Al hilo de lo que estais comentando, os traigo algunas reflexiones sobre el alcance y limitaciones de las auditorias financieras. Son cosas que ya se han tratado en el foro de Gowex, y que quizás puedan servir para aportar algo de luz. Empiezo por aclarar que no tengo ningún tipo de conocimiento ni sobre Carbures ni sobre su sector en general. Mis reflexiones van por otro camino. En primer lugar, teneis que entender como se desarrolla una auditoria financiera. El auditor, en el parte de trabajo, indica que documentación necesita para empezar (cuentas anuales, PyG, …) y a partir de ahí comienza a realizar su labor de pedir evidencias contables para validar las partidas principales del activo. Yo, por cierto, he estado presente en varias, y os puedo decir que es lo más fácil de mundo falsear evidencias cuando sabes lo que va a pedir el auditor y lo que debes ocultar. He visto falsear expedientes que tenían vinculación directa con el pasivo y al auditor de D… comérselos con patatas. Conozco a varios socios de auditoria de PwC y no creo que se hayan dejado comprar. Ni de coña. Pero si que es relativamente fácil engañarles cuando sabes como hacerlo. ¿Qué puede haber pasado en este caso? De momento ni idea. Pero una hipótesis razonable es que al estar ejecutando una auditoria “de verdad” (casi casi una forensic) de cara tanto al préstamo solicitado como a la salida al MAB, o bien los de PwC les hayan cazado en un renuncio, o bien los propios de Carbures hayan reconocido el tema antes de que se fuera de las manos. El tono del HR suena a lo primero. En esta situación, lo único que puede hacer Carbures es control de daños. Anunciar que hay algo feo, suspender la cotización y ganar tiempo para tratar de negociar con PwC el informe final, de cara a que sea lo mas light posible y no estorbe los planes de futuro. Espero sinceramente que esto no sea otro Gowex. De hecho estoy seguro de que no lo es. Una inversión puede ir mejor o peor, o incluso perder todo, pero no a la manera de Gowex. Pero recordad un dicho muy frecuente de los negocios: “fake it til you make it” . Esto es lo que pasaba a Gowex, a Ebioss, a Carbures, y a yo que sé cuantas mas. Saludos.
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Freefigh 02/10/14 00:38
Ha respondido al tema Ebioss Energy (MAB)
Aunque sea un tema menor, ya muchos posts atrás te aclaramos que los datos estan auditados por Baker&Tilly, lo de KPMG no se sabe de donde ha salido. En cualquier caso, nadie está diciendo - creo - que las cuentas sean falsas, ni una auditoria certifica mas que el cumplimiento de las NIC segun la evidencia contable. Nada del Plan de Negocio, valor de la empresa, etc...
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Freefigh 01/10/14 16:06
Ha respondido al tema Ebioss Energy (MAB)
Hombre, vamos a ver ... Sobre el artículo de EC podemos discutir si está mejor o peor enfocado, si omite datos relevantes ... pero acusarlo de especulativo es justo lo que no es. Son datos contables, claros y tangibles. Y si que afirma algo obvio. Que han hecho ingenieria financiera para dar un resultado engañoso. Y además que los datos en inglés no coinciden con los datos en español. Vaya vaya ... La actitud de muchos foreros es la misma que en el caso Gowex: ponerse la venda en los ojos, negarse a leer ni a valorar de forma critica cualquier información negativa ... Ver la paja en el ojo de EC y no ver la viga en EBIOSS. EC no está diciendo que sea una estafa, no está diciendo que no vayan a cumplir el plan de negocio, no, solamente está diciendo que sus resultados de este año están hinchados no por el beneficio, sino por una argucia contable. Por cierto, jamás habia visto que a los pocos meses de comprar algo se dediquen a incrementar el valor en libros de ese algo. ¿Por qué? Porque ese incremento entra en la base imponible del imnpuesto de sociedades. Es decir, que por el hecho de "maquillar" las cuentas van a pagar bastante a la Hacienda de Bulgaria o a donde sea. Y eso va directo contra el cash y solo lo hace quien está desesperado por maquillar su balance. Decía Solrac hace semanas, y debería ser obvio (pero por lo visto no lo es) que un inversor inteligente se fia menos de los documentos de parte (planes de negocio, HRs, ....) y se fija en los movimientos de balance, actitudes de la empresa, ... ES decir: lee entre líneas. Pero nada, vosotros seguid en "modo Gowex" y adelante con esa grandiosa oportunidad de inversión. Si no hace falta que nos lo contéis. Invertid y punto. ¿Como era aquello del caballo que valía medio millón de euros? Pues eso mismo.
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Freefigh 23/09/14 19:48
Ha respondido al tema Demanda Gowex ASINVER
Manzana, Si pongo por escrito mis hipótesis (que son solo eso, no datos ciertos) me expongo a una demanda. Lo digo en serio. Os voy a dejar solo algunas pinceladas. Lo demás, reflexionar e investigar corre de vuestra cuenta. Coged las distintas asociaciones que se han citado aqui y que están impulsando acciones contra Gowex. Mirad cuando fueron fundadas. Mirad si cuando fueron fundadas sucedió en esos dias algun suceso financieramente noticiable. Mirad si han tenido actividad desde su fundación hasta que salió Gowex. Mirad su web corporativa, si son transparentes en quienes son, en lo que hacen. Mirad si tienen un tracking record de intervenciones publicas. Nota: yo lo acabo de hacer. Sólo con Google y 15-20 minutos de mi tiempo. Y ahora reflexionad. Leches, lo vuelvo a decir y perdonadme, abrid los ojos joder, que me sabe mal que os podáis estar asomando al abismo por segunda vez. DISCLAIMER: lo anterior no es una acusación contra nadie. No tengo ninguna prueba de que que os estén timando o engañando. Todas mis impresiones pueden ser un cumulo de casualidades. Es mas, incluso aunque mis impresiones fueran ciertas es perfectamente posible y probable que no haya absolutamente nada ilegitimo ni ilegal. QUizás un conflicto de intereses. Por eso no afirmo nada ni os animo a tomar ninguna decisión. Solo que estéis tremendamente atentos y que si teneis dudas os asesoreis con una persona de vuestra estricta confianza.
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