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Contenidos recomendados por dullinvestor

dullinvestor 29/12/18 12:35
Ha respondido al tema Seguimiento de fondos en Excel
Como me sigue dando guerra Morningstar, he empezado a usar otro sistema, que es más sencillo y me está funcionando muy bien. Se trata de un complemento para Google Sheets desarrollado por el programador José Ballester, y que una vez añadido a tu cuenta, te permite usar en las hojas una fórmula tan sencilla como ésta para obtener el valor liquidativo: =muFunds(“nav”;”ISIN”) que realmente hace de intermediario con Morningstar (o quefondos.com) para obtener los datos. Lo explica en su web mufunds.com, y aquí tiene una hoja de ejemplo, donde se ve que se pueden obtener otros datos, como el TER y la fecha de actualización: https://docs.google.com/spreadsheets/d/1CKog0J7FvuMGyh-XzF9yffor8-kqMLazBOg0PAedzUM/edit?usp=sharing
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dullinvestor 15/12/18 10:47
Ha respondido al tema Seguimiento de fondos en Excel
Estos últimos días a mí en una hoja no había manera de que me obtuviese nada, probé a duplicarla (hacer una copia), y "mano de santo". A ver si a ti te funciona...
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dullinvestor 27/11/18 14:44
Ha respondido al tema Indexa Capital
En el siguiente gráfico se puede ver claramente lo "anormal" que ha sido la evolución de los tipos de interés en las últimas 3 décadas: Tal como comenta Unai, esto quita validez a los resultados de los backtest realizados usando datos de ese periodo.
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dullinvestor 22/11/18 17:44
Ha respondido al tema Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación
Pues en realidad creo que en esa conclusión se están mezclando conceptos; a ver si logro explicarme. Como decía el otro día, la ventaja que obtenemos con los PP es que reducimos nuestra factura fiscal actual, tenemos que pagar menos, por lo que aumentaría nuestra capacidad de ahorro anual (o disminuye nuestro déficit). Sabemos que este “ahorro fiscal” lo tendremos que devolver algún día, por lo que intentaremos rentabilizarlo lo mejor posible hasta ese momento. Pero que este ahorro provenga del beneficio fiscal de un PP no nos obliga a rentabilizarlo invirtiéndolo en dicho PP. De hecho, podemos rentabilizarlo en fondos de inversión, e incluso podríamos usarlo para ir amortizando anticipadamente algún préstamo que pudiéramos tener (que a menudo es la forma más rentable de invertir). El origen de los fondos (ya sea sueldo, alquileres, beneficio fiscal,…) no es lo que debe determinar cómo los invierto. Será el objetivo financiero de las posibles “secciones” de nuestros ahorros (futura compra coche, entrada piso, jubilación,…) lo que determine el nivel de riesgo que asumo en cada una de ellas, no su origen. Por lo tanto, el mix RV/RF del plan de pensiones vendrá determinado por su objetivo, es decir, la jubilación, y le aplicaríamos similares reglas que las de nuestra inversión en fondos con ese mismo objetivo.
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dullinvestor 15/11/18 10:33
Ha respondido al tema Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación
Es que hay un par de "deducciones de los rendimientos del trabajo", la de los 2.000€, que Hacienda encuadra dentro del apartado "Otros gastos deducibles" (y no tiene un nivel máximo de rendimientos para su aplicación), y la que comentas tú, que precisamente se aumentó en los Presupuestos del 2018 (en verano), que se aplica para ingresos menores de 16.825€: REDUCCIÓN POR OBTENCIÓN DE RENDIMIENTOS DEL TRABAJO: Se aumenta la reducción por obtención de rendimientos del trabajo. De esta forma se mejora la renta disponible de los trabajadores con menores rentas y se amplía el umbral de tributación, esto es, la cuantía de salario bruto anual a partir de la cual se empieza a pagar el impuesto. Con efectos desde 05/07/2018, se aumentan los importes que minorarán los rendimientos netos del trabajo aumentándose asimismo la cuantía por debajo de la cual se aplicará esta reducción. Las nuevas cuantías de la reducción son las siguientes: Contribuyentes con rendimientos netos del trabajo iguales o inferiores a 13.115€: 5.565€ anuales. Contribuyentes con rendimientos netos del trabajo comprendidos entre 13.115€ y 16.825€: 5.565€ menos el resultado de multiplicar por 1,5 la diferencia entre el rendimiento del trabajo y 13.115 euros anuales.
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dullinvestor 14/11/18 21:15
Ha respondido al tema Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación
El tipo que entra en juego para conocer los beneficios que podemos obtener de los PP (y de otras reducciones en la base) es el tipo marginal, porcentaje que temo muy poca gente conoce (cuál le aplicaron en la última declaración). Es el tipo al que tributan "los últimos euros" de tu sueldo. A ver si con un ejemplo me explico mejor. Supongamos un sueldo bruto de 17.000€ (se admiten correcciones a los cálculos): 17.000 - 17.000x6,35% (cotiz.SS) - 2.000 (ded.rdto.tbjo.)= 13.920,50 Base Liquidable 12.450 x 19% = 2.365 primer tramo escala 1.470,5 x 24% = 352,92 tramo últimos euros para calcular la cuota después se aplicaría el mínimo personal o familiar que a cada uno corresponda. Es decir, los últimos euros tributan al 24%, y si este contribuyente es capaz de ahorrar heroicamente 1.000€ y los mete en un PP, su factura tributaria se reduciría en 1.000x24%= 240€    
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dullinvestor 13/11/18 18:52
Ha respondido al tema Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación
Yo simplemente creo que los PP, utilizándolos para lo que son, es decir, para complementar mensualmente los ingresos durante la jubilación, son un producto muy interesante. Pero hay que tener en cuenta su indisponibilidad hasta ese momento, por lo que lo sensato sería utilizar tanto fondos como planes como destino de nuestro ahorro. El mayor problema que en mi opinión han tenido hasta hace poco los PP eran sus altas comisiones, pero ahora que disponemos de productos indexados y baratos en Indexa y Finizens, merece la pena echarles un vistazo, y hacer unos cálculos, pues es muy posible que nos podamos beneficiar de ellos. Habitualmente se ha asumido que sólo eran indicados para rentas altas, pero en la mayoría de los casos esa creencia estaba basada en cálculos inadecuados. Como decía el otro día, con ellos podemos beneficiarnos del interés compuesto obtenido sobre el dinero que no tenemos que pagar en impuestos, durante todo el periodo de diferimiento. Por lo tanto, está claro que los beneficios serán mayores cuanto mayor sea el “préstamo cero” que nos hace Hacienda, cuanto mayor sea el tipo de interés que logremos obtener a nuestras inversiones, y cuantos más años pasen hasta la devolución/tributación en el momento de la disposición. El mejor método de comparación que yo he encontrado es el del simulador de Marcos Luque, y con él se ve que con rentas nada estratosféricas como pueden ser 30.000€ brutos anuales, un inversor que dedica parte de su ahorro a un PP, puede aumentar en 5 los años que sus ahorros van a poder complementar sus ingresos en la jubilación: Cada uno puede hacer sus números y ver lo que obtiene, siempre teniendo en cuenta que son simples estimaciones con diversos supuestos que pueden darse o no en el futuro, pero que permiten hacerse una idea de los posibles beneficios a obtener.  Éstos números los he obtenido con una copia que me hecho de la hoja de Marcos: https://docs.google.com/spreadsheets/d/1ruwk-AU05zFshQgMRBZOU2XRNQdyZ1NTXK8p1bqx_48/edit?usp=sharing Respondiendo un poco a tus preguntas, después de todo el rollo, pues esto sería aplicable tanto a quien tenga ya un PP (sobre todo si lo traspasa a uno barato como el de Indexa), como a quien se abra uno nuevo. Y los porcentajes RV-RF, de igual forma que en la inversión en fondos, deberán adecuarse al objetivo financiero y a la capacidad y voluntad de asumir riesgos que tengas (ya sé que es como no decirte nada, pero es que cada inversor es un mundo; puedes utilizar algunos de los cuestionarios que dichos proveedores tienen en sus webs para estimar tu perfil inversor).
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dullinvestor 06/11/18 13:03
Ha respondido al tema Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación
Gracias a ti, @Manolok. Reconozco que no me aventuro mucho fuera de este hilo de inversión pasiva, pero he ojeado algunos hilos tuyos como el de los Fondos mixtos, el de la renta NO fija o el de los fondos de moda, que dan muestra de tu amplia experiencia, conocimiento, y sobre todo sensatez! Todo un referente para los rankianos!
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dullinvestor 01/11/18 13:47
Ha respondido al tema Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación
Hace 10 años el ETF no existía, así que no sé muy bien de dónde sacan ese dato los de Morningstar. Acudiendo a sus fichas en las páginas de las gestoras, que es donde está la información realmente fiable, podemos ver estas rentabilidades anualizadas (en dólares): ETF (IE00B5BMR087): Fondo (IE0002639668): Es decir, a 5 años le saca un 0,52%, que ya se acerca más a lo que se podría esperar en base a la diferencia de TER, y a la menor tasa de retención sobre dividendos que sufre (15% frente a 30%). 
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