aguaserena
21/08/15 17:34
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aguaserena
21/08/15 17:30
Ha respondido al tema Carbures Europe
Jaja, eso de que esta en momento peligroso es muy bueno.
Tempus fugit y ese párrafo del HR si que es revelante, y relevante.
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aguaserena
21/08/15 16:24
Ha respondido al tema Carbures Europe
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Os dejo un tema que creo merece un debate.
Una vez leído el acuerdo SEGUNDO del HR de la aprobación de acuerdos de la Junta Extraordinaria ultimo, caben algunas preguntas. Por ejemplo:
****¿ A quien afecta?
****¿ Por que motivo?
****¿...?
Saludos
aguaserena
15/08/15 18:19
Ha respondido al tema GOWEX
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Hola al foro
Me paso de tarde en tarde a leeros porque sobretodo es bueno no perder memoria de los "accidentes".
Al hilo de lo que comentais mas atrás de Hacienda, creo que los que hemos vendido después de la suspensión a precios pactados, no puede haber lugar a reclamación alguna por parte de Hacienda. Si vuelve a cotizar, el comprador hara sus cuentas de plusvalías, si las tiene, cuando venda y si llega el caso, que no parece probable. Cada dia menos, de hecho. 50 MM de pasivo y 0 MM de activo, no hay quien lo arregle.
Bolsa, Notario o Agencias ( precio convenido con terceros) las 3 formas que yo sepa de compra-venta de accs. También sucesiones en herencia, pero esa es otra historia.
Una vez suspendidas en bolsa, quedan solo Notario y Agencias a precio libremente convenido . Y en ellas, por tanto no hay precio de referencia ni obligado alguno, y únicamente valido el que pacten las partes. Por tanto gozan de legalidad en el sentido mas amplio.
Bueno, solo desear suerte a los que litiguen y a quien ha comprado las que hemos vendido después del affaire y a todos los demás tambien.
Un saludo desde la nostalgia de lo que pudo ser y no fue.
aguaserena
12/08/15 16:25
Ha respondido al tema Carbures Europe
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Los del canje, estáran como niños en noche de reyes. De momento, les auguran carbón por mal comportamiento y parece que eso tendrán.
Me confieso porque sera pecado, pero es (será) una gozada ver mañana acostarse a RC con sus latentes minusvalias. Ummmmmmmmmmmmm
Aunque no olvidemos que un 25% aun lo obstenta a 0,03 y algo mas de 40 millones en plusvalías netas en el Caribe.
Un saludo foro
aguaserena
12/08/15 14:58
Ha respondido al tema Catenon
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Llevo meses sin intervenir en los foros. Lo podrá ver en mi historial. Solo vine aquí por empatía con otro forero que nadie apoyaba y me limite a asumir/apoyar sus comentarios ampliando sus comentarios solamente con el de donde venían los mayoritarios.
De no buena gana conteste a un forero que lo demandaba. En este caso, cuando yo pido opinión a un nuevo medico, no le insisto en mantener mi opinión contraria sobre mi padecimiento, limitandome a pagarle sus servicios y luego ya decido en privado si le hago caso o no. Simple sentido común.
Por otro lado, exponerse a escribir, conlleva siempre la critica. Y ya he entendido hace tiempo que puede que sea lo mas valiente, pero como se ve, no es lo mas conveniente, por lo que en su dia decidi callarme.
Vd, se mantiene al margen de exponerse manifestando sus hipótesis, guardándoselas para usted. Pero, eso si, no duda en sumar criticas de índole personal a los que lo hacen.
No contestare a mas represiones, provocaciones... Vuelvo a mi "monasterio"
Saludos y suerte
aguaserena
26/07/15 22:30
Ha respondido al tema Catenon
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Gracias por la bienvenida Shelby. No me voy a quedar. Fue un apunte fugaz por apoyar a un forero, que considero se lo merece.
No obstante antes de volver a mi "monasterio", y ya que estamos, añadir otro aparte que te recomiendo que veas por ti mismo en las cuentas auditadas del balance 2014 (disparador de mi cierre de posición).
No es otro que la composición del activo NO corriente. 5,5 MM compuesto por 3,8 de software y 1,7 por impuestos diferidos. Valora. Tampoco olvides la cifra por ventas y servicios del activo corriente por 4,8 MM con plazo de cobro a mas de 7 meses, como bién señalo leoneses, el cual también añadió predicción de próxima nueva AK y precio a 1,10 €.
Las conclusiones son de cada uno y dignas de comparar con otras empresas del MAB que hicieron lo mismo.
Reitero las gracias mil, por tu aprecio personal.
aguaserena
25/07/15 17:43
Ha respondido al tema Catenon
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Buenas tardes leoneses
Primero felicitarte por tus post críticos, que comparto en su totalidad, cuanto mas porque estabas invertido aun y eso aun tiene mas valor. Yo también me sali en la segunda quincena de abril de este año.
Nadie mas que yo, se solidariza contigo por los ataques que recibes de un forero en concreto. Y digo nadie mas que yo, porque pase por esa misma situación en muchas ocasiones y no era un solo forero, era una cohorte de ellos, todos alcistas. En los foros de CAR primero y NPG después, y al final ya ves lo que paso con esas empresas. Cansado, he decidido ya hace mas de medio año no participar en los foros y hacer los análisis para mi mismo.
Hay un primer punto significativo, que has tocado en tus comentarios, al ver similitudes con Carbures respecto al plazo de cobro a clientes que, efectivamente esta en 7 meses, y que se suele dar cuando hay que “repintar” el balance.
Y hay otro que también has señalado con acierto respecto a las participaciones de mayoritarios, que curiosamente también se daba en Carbures. Y ahí, en solidaridad contigo, voy añadir anotaciones que tengo en mi ficha de esta Empresa para clarificar un poco mas en profundo la historia.
Lo que voy a escribir consta en las paginas 52; 53 y 54 de las cuentas de COM del ejercicio 2011. Y dice ahí el auditor:
Primero.- En JGO y Ext. De 31-3-2011 cuando aun no cotizaba en bolsa, COM tenia 236.427 accs. de valor nominal de 1 euro. Y en esta Junta previa, pero próxima a salida a bolsa (junio-2011) deciden modificar el valor nominal de las acciones de 1€ a 0,02 € lo que supuso un desdoblamiento (split) de 50 x 1. Carbures también.
El dia anterior los acctas. principales poseían: Ruiz 85.861 (36,32%); Navarro 43.962 (18,59%); Barreiro 31.441 (13,30%) y resto de acctas. 75.163 (31,79%). Y esto hacia un total de 236.427 accs. que representaban el 100% del capital social.
La prima de emisión en ejercicio 2010 era de 3.673.320 €. Que para 236.427 accs. equivale a 13,94 € por acción.
Al dia siguiente de aprobado el acuerdo en la Junta, el numero de accs. de COM paso a ser de 11.821.350 accs. sin variación de accionistas ni porcentajes.
Por tanto, cada accionista tenia desembolsados una cantidad de euros por su participación equivalente a las acciones que tenían el dia anterior de la junta, mas la prima, o sea 13,96:
Ruiz 85.861 accs por 1.198.619 €; Navarro 43.962 accs. por 613.709€; Barreiro 31.441 accs. por 438.916€ y resto de acctas. 75.163 accs. por1.049.275 € .
Al dia siguiente de esa Junta, pasaron a ostentar cada uno de ellos a un coste medio de 0,279€ euros por accion:
Ruiz 4.293.050 accs. Navarro 2.198.100 accs. Barreiro 1.572.050 accs. Resto acctas. 3.758.150 accs. Total acciones 11.821.350. Capital social 236.427€ mas prima de emisión 3.673.320€ da un total de 3.909.747 €.
Segundo.- En esa misma JGO y EXT. Acuerdan también una Oferta de Suscripcion Publica por un total de 2.955.338 accs. a un precio de 3,62 €. (0,02 de nominal y 3,60 de prima) dirigida al mercado para salir a bolsa. Esta oferta se materializo finalmente con una suscripcion de 1.373.620 acciones de las que la empresa adquirió para autocartera 82.419 y el resto, el mercado.
Es de resaltar por significativo que los accionistas que lo eran antes de salir a bolsa con el desembolso y cantidad de acciones citada en “Primero” renunciaron a suscribir acciones de esta OP. Y asi, desde 11.821.350 acciones que había en mercado previa a la OP la empresa tenia un capital social de 236.427, pasando a tener (cerrada la OP) 13.194.978 accs. Hoy supera los 18 millones de accs. Misma practica que Carbures, también.
Se cierra el ejercicio 2011 con las siguientes participaciones según HR enero 2012:
Ruiz 4.296.285 accs. ; Navarro 2.203.561 accs.; Barreiro 1.545.132 accs. y resto de accionistas 5.150.000 accs.
Aquí, quiero hacer notar que los dos primeros, mas o menos mantienen ese mismo numero de acciones a dia de hoy, excepto Barreiro que al bajar del 10% no figura en las participaciones significativas, y para ello, han desembolsado un coste medio de 0,279 euros por accion que es su coste de inversión total. Y no menos significativo que, como bien dices, no han acudido a la AK de 2013 a 0,80 € ni a la de 2014 a 1,00€.
Es obvio que la gran mayoría del dinero aportado al capital social y prima de emisión actual, que asciende en total a 13.820.291€ fue aportada por los minoritarios, tanto en la OP de salida a bolsa como en las dos AK de 2013 y 2014, que como queda dicho los mayoritarios no acudieron a ninguna de ellas. Igual que carbures que tampoco acudió a las del veerano de 2013 a 6 euros.
Por tanto ellos participan a 0,27 € de coste frente a minoritarios donde cada uno sabra a como le costaron. Hasta aquí, misma historia que Carbures por este triple motivo principalmente (plazo de cobro y costes de mayoritarios) que me llevo a liquidar posición, a pesar de haber cumplido objetivos de 2014 y los del primer trimestre de 2015.
Un saludo cordial y cuando te canses de verdad pasa a ser pasivo, que te aseguro se vive mejor aunque te crezcan los dientes leyendo siemprealcistas en los foros. Te paso mi email por el privado por si quieres compartir.
aguaserena
14/05/15 16:39
Ha respondido al tema Carbures Europe
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No era mi intención responder a alusiones. No obstante solo voy hacer esta excepción. Lo escrito, escrito esta y es mi opinión en base a datos. Yo le hablo de realidades y usted me contesta con esperanzas.
Mejor no le hablaba del activo, pero puestos a ello le digo que donde 101,7 MM son de No corriente y de ellos 50 de intangibles de fondo de comercio (falso para mi a todas luces) y otros intangibles, que solo crecen en 2014 un 50% hasta los 10,5 MM.
11,7 MM mas de ese activo No corriente son de inver.finan. a largo y 7,4 MM mas por impuesto diferido.(para cuando lleguen los beneficios que de momento, desgraciadamente, no se esperan).
Por lo que toca al activo corriente (84MM) con crecimiento de existencias en 8MM hasta 11,6 MM (un casi 300% mas si nos lo creemos); Clientes por ventas y servicios (23,8 MM) con crecimiento de 11,3 MM (+50%) al que le ruego calcule ratio de plazo de cobro sobre las ventas de 58MM.y que no se asuste demasiado con el resultado; con parecido crecimiento de invers. financ. a corto (+80%)hasta 9,7MM y por ultimo la caja 14,1 MM(debido a los créditos -16 MM- de fin de año) que el 1 de enero ya se habían volatilizado.
Estos números que falsean claramente el Patrimonio Neto de 20MM le daría a Vd. en todo caso, a un derecho a cobrar por sus acciones 0,26 centimos de Euro.
Vd Carlos puede y debe tener esperanzas legitimas ya que parece que es accionista y espero que lo sea, bajo sus personales conclusiones. Si es asi, nada que decir.
Y puede también legítimamente, estar o no de acuerdo con mis opiniones/comentarios.
aguaserena
14/05/15 14:13
Ha respondido al tema Carbures Europe
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Hola
Hoy me apetece dar una pincelada en una esquina de CAR.
Del balance ya hemos comentado a principios de año. Que se sepa, el pasivo en este 2015 ha aumentado en un nuevo crédito de 8MM y se prevé una nueva AK de 20 MM además de un nuevo crédito de 7 MM. Todo ello cuando la empresa dijo que con los 16MM de créditos de socios tenia suficiente y que repitió a las dos semanas con el nuevo crédito de 8 MM, en este caso para cerrar 2015 con un saldo en caja de (creo recordar) que de 7 MM.
165,8 MM eran los pasivos a 31-12-14. Si la previsión de 35 MM mas este año (8+20+7) y dado que es imposible que el negocio pueda amortizar deuda –tiene bastante con atender los intereses y ni eso consigue- a final de este curso el pasivo estará por encima de los 200 MM.
Es de hacer notar que los créditos de los socios y de terceros de finales de 2014 conllevan un interés del 6%. Pues bien, considero un nuevo expolio cuando ese dinero en los mercados financieros no obtendría ni un 2%. Por otro lado, los créditos de mayoritarios (culpables únicos de la situación) por un lado, no es obligatorio que cobren intereses. Por otro lado, lo habitual es atenerse a los tipos legales establecidos y que para este año esta fijado en el 3,5%. Por tanto, si digo expolio es porque aunque considero lógico percibir una rentabilidad bien podrían haber establecido, en todo caso, un Euribor + un pequeño diferencial.
Volviendo al pasivo y por comparación.
España tiene una deuda de un poco mas de 1 billon de Euros que situado frente al PIB nacional representa el 99%. La evolución del crecimiento de la deuda en los últimos 3 años ha sido enorme (desde el 60%) y aun asi el de CAR lo supere exponencialmente.
Por tanto si el “PIB” de CAR es 58MM en 2014 sobre deuda de 165,8MM y aun doblando cifra ventas en 2015 (116MM)y la deuda en + de 200MM, representara un 200% de ese “PIB”.
Y a España, le dicen que no va a cumplir con el déficit previsto. Imaginaros CAR, que además tiene cortado el grifo del crédito mientras que España cuenta con el BCE para lo que necesite.
Dado que los márgenes de CAR son los que son, (insuficientes a luces vista) aquí no cabe ya la reestructuración mas que como una prolongación de huida hacia delante con ampliaciones sucesivas de capital año tras año para que asi, los accionistas paguen el pasivo.
En todo caso, miren y vean el capital social de la empresa, primas incluidas, que resulta ridículo, amen de que los mayoritarios las suscribieron principalmente a 0,10 € . Su negocio personal esta hecho con eso y además añadir que con las ventas que hicieron en el mercado, ya tienen su cuenta corriente bien engordada, aunque su participación actual valga cero.
Añadir que el contrato de China (vamos darlo por materializable) debería considerarse un Atipico en toda regla, por ser algo puntual para el corto/medio plazo. Y aun considerando la devaluación del Euro, solo veo se hable de ingresos cercanos a los 100 MM. dejando en el tintero los costes.
Un saludo cordial a todos y hasta que tenga algún otro imput de escribir.