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Participaciones del usuario aceritos

aceritos 14/07/16 23:26
Ha respondido al tema Nicolas Correa (NEA)
Entiendo que lo que buscan es comprar a precios de saldo acciones sueltas. Nadie obliga a los esos accionistas a vender a 0,50 cts.
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aceritos 14/07/16 22:20
Ha respondido al tema Nicolas Correa (NEA)
Sigo: La participación del 10% de NEA colgó desde un inicio de la filial europea de Doosan. Concretamente Doosan Infracore Europe. Por motivos que desconozco, esta filial fue vendida hace pocos meses a un fondo de inversión. Ahora mismo este fondo es propietario del 10% de NEA. Nadie sabe que va a pasar con ese acuerdo, pero si el interés tenía como origen Corea y pretendía vender máquinas en Corea, entiendo que hay posibilidades de reactivación. Respecto a Hiperbaric. Hiperbaric es la hija predilecta de NEA. Es una empresa con un futuro enorme. Cuando se creó, la empresa colgaba de Nicolás Correa. Pronto se dieron cuenta los principales accionistas lo que tenían entre manos y la desvincularon Puede ser una auténtica bomba en un futuro no muy lejano. Es una sociedad no cotizada , así que no podrás comprar salvo que alguien quiera venderte acciones. Su actividad, sin aportar datos, es la fabricación de máquinas que permiten que los alimentos frescos puedan ser envasados de tal modo que puedan durar más tiempo. Eso implica que no deban añadirse tantos aditivos y conservantes a la comida y pueda ser más sana. En USA están causando furor. El efecto hiperbaric, de momento, está en las filiales de Nicolás Correa. Gran parte de la carga de trabajo viene de Hiperbaric , la cual subcontrata sus servicios. Respecto a invertir o no en NEA, prefiero no entrar. Eso es cosa tuya. Saludos.
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aceritos 14/07/16 22:03
Ha respondido al tema Nicolas Correa (NEA)
Hola. Ofender?...pero como vas a ofender hombre?.... Sobre lo que comentas: Respecto al lado positivo, todo ok excepto que la planta de China no funciona. Genera pérdidas año tras año y en la junta de hace unos días se anunció que está en venta. Donde si están apretando comercialmente es en la India. Hay quién dice que en la India se va a producir algo parecido a lo que ha pasado en China, en cuanto a desarrollo económico. Es la gran apuesta de Jose Ignacio Nicolás Correa. Respecto a las cosas negativas, el primer trimestre ha sido peor, pero no te fies mucho de como contabiliza esta empresa. Pueden haber imputado los costes de fabricación de muchas máquinas que pueden acabar entregándose en el segundo y tercer trimestre. Piensa que hablamos de máquinas grandes o muy grandes. Algunas pueden a llegar a tener un precio cercano al millón de euros. No me cuadran los resultados negativos con la captación de pedidos de este y anteriores trimestres. Respecto a los sectores, creo recordar que en la presentación de resultados tampoco echaban la culpa al sector oil / gas. Simplemente comentaban que el sector estaba acusando la movida con el precio del petróleo. Si haces un repaso de las entregas que la empresa cuelga en su página web en los últimos 12-18 meses, la gran mayoría son al sector de la automoción y al aeronáutico. No puedo estimar como van a evolucionar estos sectores, dado que intervienen múltiples variables. Respecto a Doosan, el interés proviene de Corea. Hace años que se veían coreanos visitando la planta de Burgos ( no es broma). Piensa que la entrada fue a 1,80 eur, pero además Doosan se comprometía a abrir comercialmente hablando 20.000 puntos de venta a Nicolás Correa. Además de esta apertura comercial al mundo, Doosan pactó con Nicolás Correa la fabricación de una máquina que se iba a vender en Corea. Si estoy seguro de que la familia Nicolás Correa no hubiese vendido ni una sola acción a 1,80 eur si no hubiese habido nada más a cambio. Doosan prometió abrir mercados donde NEA tiene poca presencia como el americano y el de europa del este.
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aceritos 13/07/16 19:12
Ha respondido al tema Nicolas Correa (NEA)
Antes de emitir una opinión, creo que es muy importante caminar un poco hacía atrás para saber de donde viene la sociedad y para poder intuir hacía donde puede dirigirse. NEA sufrió una gravísima crisis entre los años 2008 y 2012. Precisamente en el año 2011 la empresa estuvo muy cerca de echar el cierre. Cabe destacar que el sector de la máquina -herramienta es extremadamente cíclico. Como todas las empresas cíclicas, hoy en día aún carga con cierta sobrecapacidad asumida en el periodo de bonanza económica. Creo que un aspecto muy importante es que NEA es una empresa con capacidad y tamaño para poder facturar y ganar mucho más de lo que hoy presenta. Eso implica que su crecimiento no requerirá de fuertes inversiones. Es esta sobrecapacidad la que hoy ha hace que su márgen de explotación sea aún tan bajo. A modo de ejemplo, la planta de Itziar no está utilizada al 100%. Si lo está la planta de Burgos y las filiales. El objetivo es que la empresa gane cuota de mercado y conseguir equiparar carga de trabajo con capacidad industrial. En ese momento, el márgen de explotación crecerá a niveles normales en una empresa de su sector. Respecto a los resultados del primer trimestre tengo que decirte que es muy habitual que NEA presente resultados negativos en el primer trimestre . Si bien es cierto que estos han crecido respecto al primer trimestre de 2015 para mi no indican nada o más bien poco. Lo más importante, y eso lo pueden reafirmar los más viejos del lugar, es la cartera de pedidos. En el primer trimestre, los pedidos han crecido un 45%. Si lo que te preocupa es la cuenta de resultados, difícilmente se acabará el año por debajo de los resultados de 2015. También hay quién dice que más vale seguir amortizando deuda que pagar impuesto de sociedades.....(fíjate en la variación de existencias en 2015 vs 2014....)....y que las cuentas podrían estar dirigidas hacia ese aspecto. Por otro lado, en Junio de 2015 , el gigante del sector máquina/herramienta, DOOSAN compró el 10% de la empresa a 1,80 eur/acción. Con este acuerdo a Nicolás Correa se le abrían 20.000 punto de venta en el mundo. A cambio, NEA compartiría gran parte de su conocimiento tecnológico y fabricarían máquinas conjuntas para vender en el mercado Coreano. Ese acuerdo está en el aire, debido a que la participación que Doosan adquirió la hizo colgar de su filial europea, la cual ha sido vendida a un fondo de inversión. Aún no sabiendo como acabará este asunto, me parece al menos curioso que quién pretende ser el nº3 del mundo (Doosan) en el sector se fije en una empresita de Burgos que apenas capitaliza 16 millones de euros.....algo bueno habrá...algo bueno harán... Sin alargarme mucho más con otros temas como el efecto hiperbaric , posibles OPAS, etc....y resumiendo de un modo global y amplio, creo que NEA es de aquellas inversiones que se hacen a un precio histórico cerca de mínimos, con un riesgo de quiebra casi nulo a varios años vista, y que simplemente necesita consolidar 1 o 2 años más de beneficios y ganar cierta cuota de mercado , para mejorar ese márgen de explotación, reducir costes financieros y volver a niveles de cifra de negocio y beneficio lógicos para una empresa de su tamaño. Llegados a ese punto, la cotización creo que debería instalarse entre los 3 y 4 euros por acción (aún lejos de los 8 que alcanzó en 2007) y de los que ofrecieron por ella en la OPA que una multinacional lanzó en la misma época.
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aceritos 12/07/16 22:29
Ha respondido al tema Nicolas Correa (NEA)
jejejeje....tienes buen ojo.... Cotiza un 60% por debajo de su valor contable (3 eur) y solo 4 veces EBITDA. Es uno de los líderes europeos en fabricación de fresadoras, un sector altamente cíclico. La calidad de las máquinas que fabrica es ampliamente reconocida. 80% exportaciones. Su handicap son los altos costes financieros que provienen de la crisis 2008-2013. Lleva 2 años en beneficios y este será el tercero consecutivo consolidando datos positivos. Todas sus filiales ( calderería, electrónica..)tienen carga de trabajo asegurada por años gracias a Hiperbaric Desde mi punto de vista y a pesar que la cotización no acaba de despegar, uno de los valores más baratos del mercado continuo.
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aceritos 16/02/16 18:16
Ha respondido al tema Nicolas Correa (NEA)
Viernes 26 de Febrero. Obviamente desconozco rtdos. Se entregaron muchas máquinas en la última quincena y muy pribablemente van a estar en linea a los de 2014x Si se comenta que 2016 pinta mejor
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