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Participaciones del usuario aceritos

aceritos 05/12/18 21:57
Ha respondido al tema Nicolas Correa (NEA)
Ya hace mucho meses que  el negocio evoluciona bien y que alguien controla la acción. Se han visto movimientos incoherentes en el precio. Me parece que ahora mismo estamos en una fase muy similar. Alguien controla de algún modo NEA desde hace unos 3-4 años. Le da pausa cuando debe dársela y apretón cuando lo cree adecuado. Hace aproximadamente 2 años hubo un movimiento muy brusco al alza sin noticia de por medio (+30% en un dia). Posteriormente siguió subiendo. Me refiero probablemente a quién dirigió aquel movimiento. Por tanto una o varias manos fuertes  llevarían el peso de la cotización y  la acabarán aupando, con el tiempo, a máximos históricos.  Parece que de momento ya les vale una pausa entre 3,40 y 3,60 antes de dar un nuevo tirón. Incluso podríamos verla más abajo.  Hay una figura de largo plazo HCH invertido (mensual) que desde mi punto de vista no se dibuja por casualidad y que van a finalizar.   
aceritos 28/11/18 08:15
Ha respondido al tema Nicolas Correa (NEA)
La inversión en instalaciones es la delicada. La mano de obra puede ser algo más flexible. En cualquier caso creo que serán muy prudentes para no repetir historias pasadas. Lo positivo es que veo que el grupo puede llegar con cierta facilidad a 10-12 millones de Ebitda sin necesidad de acometer fuertes inversiones y sin deuda. En esos niveles, puede cotizar muy por encima de lo que actualmente lo hace.
aceritos 27/11/18 21:42
Ha respondido al tema Nicolas Correa (NEA)
Pregunto: Cual es la capacidad máxima de las instalaciones? Cuanta carga de trabajo puede asumir Nicolas Correa en plazos de entrega coherentes? En que momento sería necesaría más capacidad?. Se cerró Itziar porque la carga de trabajo era escasa. Era un pozo sin fondo. Ahora se ha ganado notablemente en rentabilidad.  Con lo vivido durante la crisis, dudo mucho que osen en invertir mucho dinero para crecer. El negocio es cíclico y cuando las cosas vienen mal, hay una sobrecapacidad que destroza la cta de resultados. Creo que aprendieron muy bien la lección hace pocos años.  Intuyo que en 10-12 millones de Ebitda puede estar el tope de NEA sin incrementar notablemente estructura/capacidad.  Que pensais?
aceritos 04/06/18 01:02
Ha respondido al tema Cotización Vértice 360º (actual SQUIRREL Media): seguimiento
Pereiro es un crack. Solo digo eso. Un Fernandez Pujals en potencia.
aceritos 14/05/18 23:09
Ha respondido al tema Abengoa levanta el vuelo
Las ventas de hoy son la captación de hace meses. Las ventas de mañana son la captación de hoy. Abengoa ha captado 802 millones de euros de negocio del 01/03 al 31/03. Creo que hay poco que añadir. Y poco que discutir a la excelente gestión de Urquijo.
aceritos 18/06/17 12:13
Ha respondido al tema Catenon
Que puedes esperar de una empresa española, ante una crisis económica brutal de 2007 a 2016 y que se dedica al sector más cíclico que existe? Que Catenon hoy no esté quebrada es un milagro y creo que eso es lo difícil de comprender. Y a partir de ahora que? Pués no es necesario tanto análisis. Con ciclo a favor en España, donde estará el eje de su negocio, este solo puede mejorar. Me parece que su valoración es bajísima si analizamos bien su cartera de clientes, y la evolución sectorial
aceritos 18/06/17 12:08
Ha respondido al tema Catenon
Creo que el análisis es mucho más sencillop
aceritos 05/05/17 21:29
Ha respondido al tema Catenon
Entre 11 y 13 veces solo se paga para empresas con una expectativa de crecimiento notable. Catenon podría entrar dentro de ese grupo. En sectores industriales suelen pagarse entre 7/8 veces Ebitda. En cualquier caso, por debajo de 1 euro está barata. Tampoco creo que ese sea el dato más importante. Veo una considerable mejora de sus fundamentales a largo plazo. Valor para meter en cartera y olvidarse unos años. No debería soprendernos verla multiplicar por 10 o por 20 sobre valoración actual.
aceritos 11/03/17 08:29
Ha respondido al tema Nicolas Correa (NEA)
El incremento de beneficios va a llegar por el fuerte ahorro de costes que va a generar el cierrer de Itziar.  Técnicamente está formando una figura de continuidad alcista. En breve vamos a volver a ver un nuevo estirón hasta la zona de 3,20-3,50. Ese si creo que puede ser un precio adecuado para los fundamentales actuales. 
aceritos 05/12/16 16:19
Ha respondido al tema Nicolas Correa (NEA)
Era cuestión de tiempo. Un valor ultra infravalorado