Enrique Roca Periódicamente los medios de comunicación tratan el tema de cómo cubrirse la cartera ante los riesgos de cola (más de tres desviaciones típicas de la media de los retornos de una inversión), también conocidos como cisnes negros.
Enrique Roca Como viene siendo habitual, junto al vídeo que explica mi visión acerca de los mercados financieros traigo a colación unos gráficos que pueden ilustrar un poco más algunos de los argumentos esbozados.
Francisco Llinares En el libro digo que apostar a favor de un hecho muy poco probable (un cisne negro) es como tirar el dinero, pues te arruinas antes de que ocurra. Pero este caso es diferente, porque no se puede perder casi nada si cuando se abra el cascarón el cisne es blanco.
Gaspar El Stat Arb no es mas que sacar provecho de las ineficiencias o anormalidades que existen en las relaciones estadísticas, ya sean históricas o no, de dos o mas instrumentos entre sí. Existen muchas maneras de modelar y analizar dichas relaciones desde las mas sencillas como una simple correlación y sus diferenciales, hasta cointegración de series de tiempo y el modelo GARCH.
Yo mismo Siguiendo a vueltas con los test de stress tenemos que recordar que no es más que una simulación econométrica teórica para tratar de determinar el capital mínimo necesario en distintos escenarios.
Francisco Llinares Últimamente se ha hablado bastante de los cisnes negros. Con este nombre se ha bautizado a un hecho totalmente improbable y absolutamente imprevisible. El cisne negro actual era altamente improbable, pero perfectamente previsible. Es imposible que un hecho que provoque un colapso en los mercados no pueda ser previsto por nadie. Los ladrones a comisión de los bancos de inversión que estaban
Dalamar Estaba leyendo una entrevista a Taleb y me pareció interesantisima, desde la que ha perdido 12 kilos con dieta baja en carbohidratos y ejercicio esporádico pero muy duro, como ir al gimnasio 4 horas seguidas y no volver a ir en diez días. Esto es debido a que en la prehistoria no había muchos azucares y carbohidratos y que normalmente no hacías deporte pero de vez en cuando corrías delante de un
Fernan2 Creo que es la primera vez que meto dos artículos en un día, pero son cortitos y además el día lo merece... y es que hoy, 19 de septiembre de 2008, era además el tercer viernes de septiembre; día por tanto de vencimiento trimestral de opciones y futuros, la famosa triple hora bruja. Aparte de la capitulación, las operaciones de rescate, y todo lo demás, el hecho de ser día de vencimiento ha