Con el crash del pasado día 05 de Febrero es muy probable que miles de cuentas hayan quebrado. Es solo una opinión personal basada en el movimiento de volatilidad que hubo y el alto nivel de exposición en cortos de volatilidad que había en ese momento.
Lo vimos directamente a través del ETN XIV, pero también ocurrió con posiciones cortas de opciones, principalmente ventas de opciones desnudas.
Muchos operadores aprendieron ese día que los gráficos de riesgo de sus posiciones guardan características ocultas que uno debe conocer, pues de lo contrario no sabrá cómo su posición se comportará ante ciertos eventos como el del día 5.
Por ejemplo, veamos una Short Put en el SPX con strike muy fuera de dinero:
La pérdida que tiene esta posición...
