Rankia España

Beneficio que se obtiene con la venta de DEUDA PÚBLICA ESPAÑOLA A 10 AÑOS.

3 respuestas
Beneficio que se obtiene con la venta de DEUDA PÚBLICA ESPAÑOLA A 10 AÑOS.
Beneficio que se obtiene con la venta de deuda pública española a 10 años.
Zona Fondos
#1

Beneficio que se obtiene con la venta de DEUDA PÚBLICA ESPAÑOLA A 10 AÑOS.

Aliosha


Consulta: Beneficio que se obtiene con la venta de  DEUDA PÚBLICA ESPAÑOLA A 10 AÑOS.

Condiciones de la compra

Fecha compra: 23/03/2016

Nº de títulos: 29

Valor nominal de cada título: 1.000 €

Precio bruto: 105,50 €

Importe efectivo: 29 x 1.000 x 1,055 (105,50%) = 30.595 €

Cupón corrido adquirido : 98,89 €

Importe efectivo neto: 30.595 + 98,89 = 30.693,89 €

----

  • Tipo de interés nominal: 1,95 % anual (cupón a cobrar anualmente)

    * Vencimiento : 30/04/2026

  • ----

 

Imaginemos que en el año 2024, el interés de la deuda a 10 años está como hoy (0,50 %), con lo que tengo un beneficio de unos 2.000 €.

1ª Pregunta: Si en el año 2024 vendo el producto en su totalidad ¿obtengo los 2.000 € + los 450 € (netos) que he ido ganando año a año en concepto de CUPÓN desde el 2016 al 2024?

2ª Pregunta: El que compra el producto en el año 2024, ¿queda en posesión del producto hasta el 2026? ¿O por el contrario, el producto (deuda pública a 10 años) vuelve a iniciarse a 10 años vista?

#2

Re: Beneficio que se obtiene con la venta de DEUDA PÚBLICA ESPAÑOLA A 10 AÑOS.

Carlos9

El cupón anual del 1.95% sobre el nominal lo tienes garantizado.

Los otros 2.000 euros que indicas, depende del precio al que cotice el bono en esa fecha. Hoy, el bono que pones (parece que es este:  http://www.bmerf.es/aspx/Comun/FichaEmision.aspx?r=SEND&t=PUB&i=ES00000127Z9) cotiza al 112,2547%, por tanto,  de haber vendido hoy, podrías haber obtenido por los bonos 32.553,86 euros.

A fecha de vencimiento (30/04/2026), el bono cotizará al 100%, y te darán 29.000 euros.

Si alguien compra el bono hoy, o en el año 2024, le vencerá el 30/04/2026.

 

#3

Re: Beneficio que se obtiene con la venta de DEUDA PÚBLICA ESPAÑOLA A 10 AÑOS.

Aliosha

Muchas gracias, Carlos9.

Una pregunta más, por favor. ¡Perdona mi ignorancia!

 

¿Por qué a fecha de la compra (si no entiendo mal) cotizaba a 105,50 % y al día de vencimiento al 100%?.

 

Ya perdonarás mi ignorancia, pero es que en el 2016 estaba asustado por la crisis que habíamos pasado y me aconsejaron (como manera más segura de mantener el dinero, más segura incluso que tenerlo en una cuenta corriente bancaria) comprar Bonos de Deuda Pública a 10 años.

Por cierto, ¿tú la venderías en mi lugar?. Yo hago cuentas y digo:

- De aquí al 2026 (si no vendo) ganaré 450 €/netos por año: 7x450= 3.150 €

- De ese dinero (si no he entendido mal) hay que restar 1.693 € (30.693 de Importe efectivo - 29.000 de importe en 2026), por lo que quedaría: 3.150€ - 1.693€ = 1.457 € de beneficio de ahora al 2026

Muchas gracias otra vez

 

 

 

#4

Re: Beneficio que se obtiene con la venta de DEUDA PÚBLICA ESPAÑOLA A 10 AÑOS.

El_chaba

A fecha de compra el precio esta por encima/debajo, del precio nominal, porque tiende a cuadrar el Yield(rendimiento global del bono, cupon + precio) con el de emisiones con el mismo vencimiento.  Cerca del vencimiento suele cotizar al 100%(sino hay un riesgo palpable de impago) porque el emisor amortizara el 100% del nominal al vencer y como quedan muy pocos dias de interes, no hace falta apenas variar el precio para obtener el mismo Yield en dos bonos de mismo vencimiento y distinto cupon.

A todo esto hay que tener en cuenta la duracion modificada, porque dos emisiones que venzan el mismo dia pero fuesen emitidas en distinto momento, a pesar de arrojar el mismo Yield hoy, no variaran su precio de la misma manera de cada a futuras oscilaciones en el tipo de interes o riesgos(impago, canjes, debt for equity, etc..)

Aliosha
Rankiano desde hace más de 3 años
Publicaciones
Recomendaciones
Seguidores
Ir al perfil
Carlos9
Rankiano desde hace más de 10 años
Publicaciones
Recomendaciones
Seguidores
Ir al perfil
Aliosha
Rankiano desde hace más de 3 años
Publicaciones
Recomendaciones
Seguidores
Ir al perfil
El_chaba
Rankiano desde hace alrededor de 8 años
Publicaciones
Recomendaciones
Seguidores
Ir al perfil
Este sitio web usa cookies para analizar la navegación del usuario. Política de cookies.
Cerrar