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¿Que engloban los gastos corrientes de un fondo?

7 respuestas
    #1
    Cacatua

    ¿Que engloban los gastos corrientes de un fondo?

    Buenas.

    En morningstar hacen referencia a dos gastos. El de suscripción máximo y el de gastos corrientes. ¿Que englobaría estos gastos corrientes?

    Por ejemplo, si hablamos de este en concreto

    Amundi Funds II - Russian Equity A EUR ND - LU0346424434

    Con un 2,28% de Gastos corrientes

    Si voy a Renta 4 y busco este fondo, me aparece:

    Gastos de gestión: 1,80%
    TER: 2,28%

    Los gastos de Gestión van ya incluidos en el porcentaje de beneficios o pérdidas anual del Fondo, o son aparte? El TER sería lo mismo para mas correcto?


    Gracias!
     

  1. #5
    Manolok
    en respuesta a Cacatua

    Re: ¿Que engloban los gastos corrientes de un fondo?

    Ver mensaje de Cacatua

    En la rentabilidad están descontados ya todos los gastos, excepto si hubiera comisiones de suscripción y reembolso que van aparte.


    Los gastos corrientes incluyen las comisiones de gestión, depósito, asi como algunos otros gastos (relativamente menores) de la gestora, como auditoría o tasas CNMV.m


    Recientemente, al menos en fondos registrados en España, verás que se distinguen también entre costes "recurrentes" y "operacionales " (intermediación y análisis).
    Luego está el tema de la comisión sobre rentabilidad que aparece en algunos fondos. El TER sí la tiene en cuenta pero el OGC no

  2. #6
    Buso
    en respuesta a Cacatua

    Re: ¿Que engloban los gastos corrientes de un fondo?

    Ver mensaje de Cacatua

    No sé si te contesto, pero el TER (Total Expense Ratio) es el ratio de gastos totales de un fondo permite conocer en forma de porcentajes la cantidad del dinero invertido que se destina a gastos, de cada 100€ cuantos se pierden en los gastos, ya sean comisiones, impuestos, internos del fondo o costes como los de auditoria.

    No incluye las comisiones que se cobran a los clientes. Es una medida de la eficiencia de la operativa del fondo (no de sus resultados).

    Cada cual toma sus decisiones y es responsable de sus éxitos o fracasos.

  3. #7
    Manolok
    en respuesta a Buso

    Re: ¿Que engloban los gastos corrientes de un fondo?

    Ver mensaje de Buso

    En el TER sí se incluyen las comisiones que se cobran a los clientes de gestión, deposito y rentabilidad. Pero no las de suscripcion y reembolso.

    Y el OGM es como el TER pero sin las comisiones sobre rentabilidad (o sea si no hay comision éxito TER y OGM coinciden)

  4. #8
    Marcos Luque
    en respuesta a Cacatua

    Re: ¿Que engloban los gastos corrientes de un fondo?

    Ver mensaje de Cacatua

    Es probable que en el TER de los fondos domiciliados en Luxemburgo sí se incluyan los gastos financieros (compra, venta, cobertura de divisa...). Los fondos españoles no lo incluyen. 

  5. #9
    Buso

    Re: ¿Que engloban los gastos corrientes de un fondo?

    En cualquier caso, vosotros conocéis mejor el tema. MI fuente es ¿Qué es el TER?, Robert Casajuana e indica que algunos fondos de inversión incluyen la comisión de compraventa en TER, mientras que otros no:

    ¿Qué gastos incluyen el TER?

    • Comisión de gestión
    • Comisión de depositario
    • Tasas de permanencia en los registros de la CNMV
    • Costes de servicios exteriores (Auditoria)
    • Gastos administrativos
    • Impuestos (Pagan el 1% en el Impuesto de Sociedades por las ganancias materializadas dentro de su cartera)
    • Algunos fondos de inversión incluyen la comisión de compraventa en TER, mientras que otros no.

    Cada cual toma sus decisiones y es responsable de sus éxitos o fracasos.

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